决策者：大多数战略决策都是在没有看到完整决策空间的情况下做出的
资本分配很少因为缺乏分析而失败。
如果有 20 个项目，就会有超过 100 万种可能的投资组合。
执行委员会审查项目。委员会确定措施的优先次序。
但几乎没有一个组织会在实际约束条件下计算数学上的最优组合。
全局最优仍然是隐形的。
如果不计算完整的决策空间，复杂性就会被管理而非优化。
在下文中，我们将分析组织如何对其投资组合进行正式建模，并在实际约束条件下事先确定全局最优{{ ： }}
Starting point：
这种新计算方法的决定性区别在于应用时间： ，而是在实际决策之前，根据公司完整的投资和项目清单进行计算。
通常情况下，会有一份潜在的 CAPEX 项目清单，如工厂现代化、工厂升级、新建厂房等。例如，工厂现代化、信息技术改造、产品开发、 基础设施措施或效率计划。同时，还有一些固定的限制，如有限的总预算、有限的工程能力、 生产窗口、风险预算和战略框架条件。
这就是真正的决策问题：并非所有项目都能实现。因此，问题不在于 哪些项目单独看来是合理的，而在于在给定的限制条件下，这些项目的哪种组合构成了全局最优的整体组合。
因此，新的计算方法并不孤立地评估单个项目，而是从这些项目中计算出最优的组合、而是从完整的项目清单 中计算出最佳项目组合，同时考虑到所有预算、能力、风险和战略限制。其结果是，在作出实际投资决策之前，从数学上合理地 选择那些能够共同产生最大总体价值贡献的项目。
这将 CAPEX 规划从一个连续的选择过程转变为一个持续的组合优化过程、 其中充分考虑了机会成本、限制瓶颈和组合效应。
为什么大多数投资组合在结构上都是次优的 - 90 秒内
- 投资组合决策根据逻辑 2^N生成组合决策空间。
- 从大约 20 个项目开始，几乎不可能进行完整的人工评估。
- 经验主义（如 "NPV 前 5 名"、"IRR > WACC"、"Payback < 3 年"）造成系统性扭曲。
- 组织将局部最优与整个决策空间中的最佳解决方案相混淆。
- 机会成本因此在结构上仍然不可见。
- 算法优化计算实际约束条件（预算、能力、风险、环境、社会和治理等）下的最佳项目组合。
结论{{ ： }}
那些不计算完整求解空间的人默认了次优资本分配。
博客主要文章 :
ROMI已死--StratePlan是营销和预算优化的未来
多年来，营销投资回报率（ROMI）一直被视为衡量营销成功与否的关键绩效指标。 如今，ROMI 显然在结构上不可靠，在统计上不稳定，在概念上错误地固定下来，不适合作为现代公司的绩效指标。 ROMI 不适合作为现代企业的绩效指标。StratePlan 远不止于此，它还能优化预算 以人工智能为基础，优化整个项目和营销组合，包括风险、时间、协同效应和战略。
1. 毁灭：为何 ROMI 不再是可行的关键数据
1.1 ROMI 基于不正确的投资概念
ROMI 认为营销是一种典型的投资--就像工厂或机器。实际上 营销主要是运营支出（OPEX），立即被确认为成本，不会产生任何有形资产。 因此，"投资回报 "一词在概念上具有误导性。没有稳定的、可识别的 的投资对象。
1.2 ROMI 在实践中无法正确衡量因果关系
ROMI 假定您确切知道营销措施带来了哪些额外销售额和利润。 在实践中，这几乎是不可能的。实际上，这种情况几乎从未发生过。即使是大规模的随机对照试验 都有很高的统计不确定性，以至于真正的 ROMI 可能同时为正值、中性甚至负值。 同时为负值。一个不能做出有力说明的关键数字作为控制工具是毫无用处的。
1.3 归因模型将 ROMI 转化为虚构的准确性
在实践中，ROMI 通常来自归因模型。在这里，销售额被归因于某些接触点。 归因于某些接触点：广告、电子邮件、社交媒体点击、营销活动或渠道。然而，这些模型是基于 相关性和启发式方法，而非真正的因果关系。ROMI 采用了这种表面上的精确性，并生成了 数字看似 "精确"，但实际上却严重失真。因此，企业失去了 哪些措施真正有效。
1.4 ROMI 奖赏短期战术，惩罚长期战略
品牌、品牌信任度、价格弹性、忠诚度和回购率都是经过数月乃至数年发展起来的。 然而，ROMI 通常侧重于短期的、可直接衡量的销售额。这导致系统性地 高估短期绩效活动，低估长期品牌建设。 品牌发展。将 ROMI 作为主要控制参数的企业不可避免地会陷入短期优化模式和 短期优化模式，从长远来看会削弱其品牌。
1.5 ROMI 没有考虑到现代顾客旅程的复杂性
如今，客户在众多接触点之间流动：线上、线下、移动、社交、电子邮件、搜索引擎、市场、推荐、影响力、 市场、推荐、影响者。这些路径是嵌套、迭代和非线性的。ROMI 尝试 将这种复杂性简化为每个渠道、活动或衡量标准的一个数字--但却失败了。 现实是多维的，而 ROMI 是一维的。
1.6 销毁结论
ROMI 并不是一个稳健的现代管理指标，而是一个历史演变的结构，如今弊大于利。 弊大于利。它造成了错误的精确度、错误的优先事项，并导致预算分配不当。 预算分配不当。公司需要一个能够优化预算分配、风险、时间、协同效应和战略的系统、 公司需要一个系统，从整体上优化预算分配、风险、时间、协同效应和战略，而不仅仅是事后衡量。
2. 调查：作为人工智能超级智能系统的 StratePlan 可实现最大投资回报
2.1 战略策划的思维方式是组合，而非活动
StratePlan 评估的不仅仅是一个活动或一个渠道，而是完整的营销和商业项目组合。 市场营销和商业项目。每个项目，如营销活动、产品发布、IT 项目、 每个项目，如活动、产品发布、IT 项目、市场投放等，都记录有成本、收益、风险、时间跨度和战略相关性。 然后，系统会优化各种措施的组合，以产生最大价值。
2.2 以人工智能优化取代KPI迷信
ROMI 只提供一个关键数字，而 StratePlan 会计算具体的决策：哪些活动、哪些项目、以何种顺序、以何种方式进行、 哪些项目、顺序如何、预算多少--将限制因素和依赖因素考虑在内。 和依赖性。StratePlan 以基于算法的决策逻辑取代了 "直觉 + ROMI"。 决策逻辑。
2.3 整合风险、时间和协同效应
战略规划模型：
- 每个项目的风险和收益情况
- 时间序列（开始、持续时间、效果）
- 依赖关系（必须、可以、排他性关系）
- 项目之间的协同效应（如活动 + 销售 + 产品发布）
这样，不仅考虑了某项措施的单独回报，还考虑了整个项目组合在所有其他措施背景下的实际价值。 的实际价值。
2.4 ROAI - 人工智能回报率
StratePlan 不仅仅是一个分析工具。它可以计算出现有预算的分配方式，从而使市场营销和整个项目的回报最大化。 从而最大限度地提高市场营销和整个项目的回报。这就是 人工智能回报率（ROAI）：当人工智能不仅测量 并积极做出最佳决策时产生的附加值。
3. 对比表：ROMI vs. StratePlan
| 指标 | ROMI（营销投资回报率） | 战略计划（最大投资回报率超级智能） |
|---|---|---|
| 基本理念 | 关键数字：（营销利润贡献-成本）/成本 | 人工智能系统：优化整个项目和营销组合 |
| 投资 "类型 | 营销 OPEX，经常被错误地称为投资 | 所有项目、CAPEX 和 OPEX，包括营销和业务计划 |
| 数据基础 | 营业额、利润率、估计归因价值 | 成本、效益、风险、时间、依赖性、战略得分 |
| 因果关系 | 多为相关性（归因），实验很少稳健 | 考虑因果效应，与情景和组合优化相结合 |
| 地平线 | 主要是短期（活动、季度） | 短期和长期影响（多年路线图） |
| 处理风险 | 几乎没有整合，经常被忽视 | 明确的风险和情景分析 |
| 处理协同效应 | 实际上无法建模 | 可明确模拟依赖关系和协同效应 |
| 组合能力 | 非常有限（单个活动、单个片段） | 对数十至数百个项目进行全面组合优化 |
| 结果 | 每个营销活动或渠道都有一个关键数据 | 具有最大预期投资回报率的具体项目和预算清单 |
| 容易出错 | 高（归因、统计、时间、外部因素） | 通过系统建模和优化减少误差 |
| 在管理中的作用 | 使营销支出合法化 | 控制整个投资和营销组合 |
4. 战略计划的典型应用场景
- 多渠道（在线、离线、活动、品牌、绩效）营销预算规划
- 产品发布、活动和 IT 项目的组合管理
- 私募股权投资组合：多个投资项目的营销和增长计划
- 房地产和选址决策与营销战略相结合
- 全公司投资规划（CAPEX/OPEX），将营销作为一个综合组成部分
5. XXL-FAQ - ROMI vs. StratePlan（表格形式）
| 问题 | 答案 |
|---|---|
| 1. 战略规划是否完全取代 ROMI？ | 是的。ROMI 可以作为报告信息继续存在，但战略规划接替了 ROMI 在预算和项目优先级方面的中 预算和项目优先级的中央决策机构。 |
| 2. 为什么 ROMI 作为关键绩效指标会有问题？ | 因为 ROMI 是基于不确定的归因模型、不精确的因果关系、短期影响和高度简化的假设。 和高度简化的假设。它很少能提供真正可靠的决策。 |
| 3. 是什么让 StratePlan 优于 ROMI？ | 战略规划不仅可以评估单个措施，还可以优化整个投资组合： 包括风险、协同效应、时机和战略影响。 |
| 4. ROMI 值可以纳入战略规划吗？ | 可以。ROMI 可以作为众多关键数据之一存储在战略规划中、 不过，它并不是核心控制参数，而只是一个输入参数。 |
| 5. 战略策划是否取代了营销组合建模（MMM）？ | MMM可以提供ROMI或效果变量。策 略规划利用这些结果、 将其转化为组合逻辑，并得出具体决策。 |
| 6. 策略规划如何处理 ROMI 估计中的不确定性？ | 通过情景、范围和风险参数。不确定的 ROMI 值不会被认为是 不确定的 ROMI 值并非绝对真理，而是若干可能值之一。 |
| 7. 战略规划是否只适用于大型企业？ | 不。10-15个并行项目和活动的复杂性已经非常高、 与 Excel 和 ROMI 相比，StratePlan 提供了巨大的附加值。 |
| 8. 使用策略规划系统多久可以重新优化一次？ | 根据需要--例如，新活动、预算变化、危机或市场变化时。 StratePlan 专为反复重新优化而设计。 |
| 9. 在市场营销中，哪些数据对 StratePlan 十分重要？ | 预算、目标群体、预期效果（销售额、销售线索、品牌）、风险、持续时间、 与其他项目的关系以及战略优先级。 |
| 10. 战略策划能否区分绩效营销和品牌营销？ | 可以。可以为不同的措施分配不同的目标指标（如销售额、销售线索、知名度、品牌价值）、 品牌价值），并在模型中存储和加权。 |
| 11. 战略策划如何支持 CMO 和 CFO 之间的合作？ | StratePlan 可将营销和项目创意转化为符合财务逻辑的投资组合决策。 组合决策。CMO 和 CFO 可以了解哪种措施组合能为公司创造最大价值。 最大价值。 |
| 12. 战略计划还能考虑非货币目标吗？ | 可以。客户满意度、品牌实力或法规要求等目标也可以在模型中加以考虑，并与财务目标相结合。 在模型中也可以考虑，并与财务目标相结合。 |
| 13. 战略计划是 BI 工具吗？ | BI 描述的是过去发生的事情。而战略规划计算的是 未来需要做出哪些决策。BI 是分析，而 StratePlan 是优化。 |
| 14. 在数字营销中，StratePlan 和 ROMI 之间有什么联系？ | 数字营销ROMI估算（例如来自营销工具）可以作为输入。 然后，StratePlan 将决定哪些渠道和措施应获得更多或更少的预算。 而不是依赖单一的 ROMI 值。 |
| 15. 与 ROMI 相比，StratePlan 的最大优势是什么？ | ROMI 描述的是单个措施的过去，而 StratePlan 塑造的是整个组合的未来。 战略计划是整个投资组合的未来。这不再是一个活动是否 "有效 "的问题、 而是如何优化利用整个预算。 |
6. 结论
ROMI 是使营销 "可衡量 "的一种尝试，但在多点接触的现实中已经达到了极限、 高不确定性和复杂组合的现实中，ROMI 已经达到了极限。StratePlan StratePlan 采用了一种不同的方法：它不是事后解释关键数据，而是在智能技术的帮助下，主动优化整个投资和营销组合。 在人工智能和数学优化的帮助下，主动优化整个投资和营销组合。 这将分散的 ROMI 讨论转化为清晰可靠的决策逻辑。