Investeringsplanning & portefeuilleoptimalisatie: investeringen plannen, selecteren en budgetten optimaal inzetten
Investeringsplanning koppelt toekomstige investeringsplannen aan beschikbare budgetten, financiële doelstellingen en de bedrijfsstrategie. Zodra er echter meer aantrekkelijke investeringsmogelijkheden zijn dan er kapitaal beschikbaar is, volstaat klassieke investeringsplanning niet meer.
Het management moet beslissen welke projecten daadwerkelijk gefinancierd moeten worden, welke investeringen met elkaar gecombineerd kunnen worden en hoe het beschikbare investeringsbudget de hoogst haalbare totale waarde oplevert.
Investment Planning-software zorgt hiervoor voor structuur en transparantie. Investment Decision-software ondersteunt de daadwerkelijke selectiebeslissing. Investment Portfolio Optimization breidt dit proces uit met wiskundige optimalisatie van de gehele investeringsportefeuille.
Daardoor verandert de centrale vraag van:
„Welke investeringen hebben een positieve businesscase?“
naar:
„Welke combinatie van alle beschikbare investeringen levert binnen ons budget de hoogst haalbare portefeuillewaarde op?“
StratePlan beschouwt investeringsplanning daarom als een portefeuillebeslissingsprobleem: projecten, investeringen, verwachte resultaten, strategische criteria en beperkingen worden binnen een gemeenschappelijke wiskundige beslissingsruimte bekeken.
Inhoudsopgave
- Wat is investeringsplanning?
- Wat is software voor investeringsplanning?
- Wat is software voor investeringsbeslissingen?
- Wat is investeringsportefeuilleplanning?
- Wat is optimalisatie van beleggingsportefeuilles?
- Wat is optimalisatie van het beleggingsbudget?
- Beleggingsplanning versus portefeuilleoptimalisatie
- Het investeringsplanningsproces
- Welke gegevens zijn nodig voor investeringsplanning?
- Van individuele businesscases naar portefeuillebeslissingen
- Rekening houden met budgetten, middelen en afhankelijkheden
- Waarom een investeringsranglijst niet volstaat
- De wiskunde achter de optimalisatie van de investeringsportefeuille
- Voorbeeld: een investeringsbudget van 500 miljoen euro optimaliseren
- Investeringsscenario’s en wat-als-analyses
- Meerjarige planning van de beleggingsportefeuille
- Beleggingen verdelen over bedrijfsonderdelen
- Investeringsbeslissingen live in de directiekamer
- Investeringsplanning en -optimalisatie met StratePlan
- Veelgestelde vragen over investeringsplanning
Wat is investeringsplanning?
Investeringsplanning is het gestructureerde proces voor het plannen van toekomstige investeringen van een onderneming.
Hierbij worden potentiële investeringsprojecten in kaart gebracht, financieel en strategisch beoordeeld en afgestemd op de beschikbare financiële middelen.
Bedrijfsinvesteringen kunnen bijvoorbeeld het volgende omvatten:
- productiefaciliteiten
- Machines
- capaciteitsuitbreidingen
- Nieuwe vestigingen
- Digitalisering
- IT-infrastructuur
- Automatisering
- Onderzoek en ontwikkeling
- Energieprojecten
- Onderhoud
- Nieuwe producten en markten
- Strategische transformatieprogramma's
Investment Planning beantwoordt eerst fundamentele vragen:
Welke investeringsmogelijkheden zijn er?
Hoeveel kapitaal is er nodig voor deze investeringen?
Welke resultaten worden verwacht?
Wanneer moet er worden geïnvesteerd?
Welke investeringen ondersteunen onze strategische doelstellingen?
Zodra het beschikbare investeringsbudget echter niet toereikend is om alle aantrekkelijke projecten te financieren, ontstaat er een selectieprobleem.
Dan moet de investeringsplanning worden uitgebreid met portefeuillekeuze en optimalisatie van de investeringsportefeuille.
Wat is software voor investeringsplanning?
Software voor investeringsplanning ondersteunt bedrijven bij het gestructureerd plannen, beoordelen en aansturen van toekomstige investeringen.
Deze software kan investeringsvoorstellen uit verschillende bedrijfsonderdelen, vestigingen en planningsperioden samenbrengen binnen één gemeenschappelijke gegevensstructuur.
Typische functies van investeringsplanningssoftware kunnen zijn:
- Registratie van investeringsprojecten
- Businesscase-gegevens
- Investeringsbudgetten
- Prognoses
- Meerjarige investeringsplanning
- Projectbeoordeling
- Scenarioanalyse
- Portefeuilleoverzichten
- Rapportage
- Governance en goedkeuringen
Deze functies zorgen voor transparantie over de geplande beleggingsportefeuille.
Transparantie alleen geeft echter nog geen antwoord op de centrale kapitaalvraag:
Welke combinatie van de geplande investeringen moeten we daadwerkelijk financieren?
Hier begint de koppeling tussen investeringsplanningssoftware en wiskundige portefeuilleoptimalisatie.
Wat is software voor investeringsbeslissingen?
Software voor investeringsbeslissingen ondersteunt het management bij de beoordeling en selectie van investeringsalternatieven.
De nadruk ligt dus niet uitsluitend op het beheer van projectgegevens, maar op de daadwerkelijke beslissing.
Bij een investeringsbeslissing kan bijvoorbeeld rekening worden gehouden met:
- investeringsbehoefte
- Rendement op investering
- Netto contante waarde
- Verwachte inkomsten
- Kasstromen
- Strategische criteria
- Risico's
- Benodigde middelen
- Projectafhankelijkheden
- Budgetbeperkingen
Als er maar weinig onafhankelijke investeringsalternatieven zijn, kan een directe vergelijking volstaan.
Bij grotere portefeuilles verandert de situatie.
Dan hoeft het management niet langer alleen te kiezen tussen project A en project B.
Het moet uit tientallen of honderden projecten een geschikte combinatie kiezen.
Investeringsbeslissingssoftware wordt daarmee portefeuillebeslissingssoftware.
Wat is investeringsportefeuilleplanning?
Bij investeringsportefeuilleplanning worden investeringen niet afzonderlijk bekeken, maar als een gezamenlijke portefeuille.
Alle relevante investeringsmogelijkheden concurreren binnen een afgebakende beslissingsruimte om kapitaal en, indien van toepassing, andere beperkte middelen.
Een beleggingsportefeuille kan bijvoorbeeld projecten uit verschillende categorieën bevatten:
- groeibeleggingen
- Onderhoudsinvesteringen
- Vervangingsinvesteringen
- Digitale investeringen
- Strategische investeringen
- Investeringen in regelgeving
- Efficiëntie-investeringen
- Innovatie-investeringen
Portfolio Planning brengt deze verschillende soorten investeringen samen onder één gemeenschappelijk budget en één gemeenschappelijke strategische doelstelling.
Hierdoor kan het management nagaan of de geplande portefeuille als geheel de bedrijfsdoelstellingen ondersteunt.
Wat is optimalisatie van de investeringsportefeuille?
Optimalisatie van de investeringsportefeuille gaat verder dan klassieke investeringsplanning en projectprioritering.
De investeringsportefeuille wordt gemodelleerd als een wiskundig optimalisatieprobleem.
Eenvoudig gezegd is het doel:
Maximaliseer de totale waarde van de investeringsportefeuille binnen het beschikbare budget en met inachtneming van alle relevante beperkingen.
De portefeuillewaarde kan bijvoorbeeld worden gedefinieerd door:
- netto contante waarde
- Rendement
- Verwachte inkomsten
- Kasstroom
- Strategische nut
- Risicobeperking
- Bijdrage aan de groei
- Een combinatie van meerdere criteria
Bij de optimalisatie wordt niet alleen gekeken naar de kwaliteit van afzonderlijke projecten.
Er wordt gekeken naar de wisselwerking tussen de omvang van de investering, de verwachte waarde en alle andere projecten in de portefeuille.
Het beste afzonderlijke project maakt niet noodzakelijkerwijs deel uit van de beste totale portefeuille.
Wat is optimalisatie van het investeringsbudget?
Investment Budget Optimization onderzoekt hoe een beperkt investeringsbudget over concurrerende investeringsmogelijkheden moet worden verdeeld.
Stel dat een bedrijf investeringsprojecten heeft met een totale kapitaalbehoefte van 900 miljoen euro.
Het beschikbare investeringsbudget bedraagt echter slechts 600 miljoen euro.
Er ontbreekt dus 300 miljoen euro om alle projecten uit te voeren.
Een traditionele oplossing zou kunnen zijn:
- de budgetten evenredig te verlagen
- Projecten selecteren op basis van een ranglijst
- vaste deelbudgetten toewijzen aan business units
- Projecten afzonderlijk te bespreken met het management
Investment Budget Optimization hanteert een andere aanpak.
Het volledige projectuniversum wordt bekeken binnen het beschikbare budget van 600 miljoen euro.
Er wordt gezocht naar een combinatie van projecten die onder de vastgestelde voorwaarden de hoogst haalbare portefeuillewaarde oplevert.
Het budget wordt dus niet alleen verdeeld. Het gebruik ervan wordt geoptimaliseerd.
Investment Planning versus Portfolio Optimization
| Investeringsplanning | Optimalisatie van de investeringsportefeuille |
|---|---|
| Registreert investeringsvoorstellen | Berekent projectcombinaties |
| Stelt budgetten op | Optimaliseert het budgetgebruik |
| Beoordeelt afzonderlijke businesscases | Beoordeelt het effect op de totale portefeuille |
| Structureert investeringsgegevens | Modelleert de beslissingsruimte |
| Kan projecten prioriteren | Optimaliseert de combinatie van projecten |
| Stelt scenario's op | Kan de portefeuille opnieuw optimaliseren voor scenario's |
| Vraagt: „Waarin willen we investeren?“ | Vraagt: „Welke combinatie moeten we financieren?“ |
Beide benaderingen vervullen verschillende functies en kunnen met elkaar worden gecombineerd.
Investment Planning structureert de investeringsmogelijkheden. Portfolio Optimization berekent de kapitaalallocatie binnen deze beslissingsruimte.
Het investeringsplanningsproces
Een besluitgerichte investeringsplanning kan in verschillende stappen worden opgebouwd:
- Investeringsmogelijkheden in kaart brengen: alle relevante investeringsmogelijkheden samenbrengen.
- Investeringsbehoefte definiëren: de kapitaalbehoefte per project bepalen.
- Verwachte waarde vaststellen: NPV, inkomsten, rendement of andere streefwaarden vastleggen.
- Strategische criteria toevoegen: bedrijfsdoelstellingen integreren in de beoordeling.
- Investeringsbudget vaststellen: de beschikbare kapitaallimieten vastleggen.
- Beperkingen modelleren: rekening houden met middelen, afhankelijkheden en verplichte projecten.
- De portefeuille optimaliseren: toelaatbare investeringscombinaties wiskundig onderzoeken.
- Scenario’s vergelijken: alternatieve budgetten en strategische aannames berekenen.
- Managementbeslissing nemen: de portefeuille selecteren en goedkeuren.
- De portefeuille bijwerken: opnieuw berekenen bij gewijzigde aannames.
Zo ontstaat een continu investeringsbeslissingsproces.
Welke gegevens zijn nodig voor investeringsplanning?
Een beleggingsportefeuille kan in eerste instantie worden opgebouwd met een eenvoudige gegevensstructuur.
Basisinformatie kan bestaan uit:
- Project-ID
- Investeringsbehoefte of uitgaven
- Verwachte inkomsten, NPV of een andere streefwaarde
Afhankelijk van de beslissingssituatie kunnen aanvullende gegevens worden toegevoegd:
- Bedrijfsonderdeel
- Locatie
- Strategische criteria
- Projectduur
- Jaarlijkse investeringsbehoefte
- Benodigde middelen
- Risico's
- Projectafhankelijkheden
- Status van verplicht project
- Verwachte kasstromen
Een goed investeringsbeslissingsmodel heeft niet zo veel mogelijk gegevens nodig.
Het heeft de gegevens nodig die relevant zijn voor de daadwerkelijke investeringsbeslissing.
Van afzonderlijke businesscases naar portefeuillebeslissingen
Bedrijven baseren investeringsbeslissingen vaak op afzonderlijke businesscases.
Elke businesscase kan op zichzelf economisch aantrekkelijk zijn.
Dat betekent echter niet dat alle projecten tegelijkertijd gefinancierd moeten worden.
De reden hiervoor is het beperkte kapitaal.
Zodra meerdere positieve businesscases om hetzelfde budget strijden, ontstaat er een nieuw besluitvormingsniveau.
De vraag luidt niet langer:
„Is deze investering aantrekkelijk?“
Maar:
„Is deze investering een beter gebruik van ons beperkte kapitaal dan de beschikbare alternatieven?“
Zo wordt de evaluatie van businesscases een portefeuillebeslissing.
Rekening houden met budgetten, middelen en afhankelijkheden
In de praktijk wordt de planning van de investeringsportefeuille niet uitsluitend beperkt door een totaalbudget.
Andere beperkingen kunnen zijn:
- Jaarlijkse investeringsbudgetten
- Budgetten van afzonderlijke businessunits
- Locatiebudgetten
- Personeelscapaciteit
- Technische capaciteiten
- Projectafhankelijkheden
- Verplichte projecten
- Regelgevende investeringen
- Strategische minimumvereisten
- Projectvolgordes
- Investeringen die elkaar uitsluiten
Investment Portfolio Optimization kan binnen het beslissingsmodel rekening houden met deze voorwaarden.
Het gaat hierbij niet simpelweg om het vinden van de theoretisch meest waardevolle portefeuille.
Er wordt gezocht naar de meest waardevolle portefeuille die onder de reële omstandigheden van het bedrijf daadwerkelijk kan worden geïmplementeerd.
Waarom een investeringsranglijst niet volstaat
Een investeringsranglijst rangschikt projecten op basis van vastgestelde criteria.
Dat kan nuttig zijn om projecten met elkaar te vergelijken.
Het lost echter niet automatisch het portefeuilleprobleem op.
Een eenvoudig voorbeeld:
| Investerings- | Kapitaalbehoefte | Verwachte waarde |
|---|---|---|
| Investering A | 70 miljoen € | 100 miljoen € |
| Investering B | 50 miljoen € | 80 miljoen € |
| Investering C | 50 miljoen € | 80 miljoen € |
Het beschikbare investeringsbudget bedraagt 100 miljoen euro.
Investering A heeft de hoogste individuele waarde.
Als investering A wordt gekozen, bedraagt de portefeuillewaarde 100 miljoen euro.
De combinatie van investering B en investering C kost eveneens 100 miljoen euro.
De gezamenlijke waarde bedraagt echter 160 miljoen euro.
De hoogste individuele rangschikking leidt in dit voorbeeld niet tot de hoogste portefeuillewaarde.
Precies daarom verschilt beleggingsprioritering van beleggingsportefeuilleoptimalisatie.
De wiskunde achter beleggingsportefeuilleoptimalisatie
Het aantal mogelijke investeringsportefeuilles groeit exponentieel met het aantal projecten.
Bij 50 investeringsmogelijkheden zijn er theoretisch:
2^50 ≈ 1,13 × 10^15 mogelijke combinaties.
Bij 100 investeringsmogelijkheden:
2^100 ≈ 1,27 × 10^30 mogelijke combinaties.
Bij 200 investeringsmogelijkheden:
2^200 ≈ 1,61 × 10^60 mogelijke combinaties.
Het management kan deze beslissingsruimte niet handmatig analyseren.
Ook het bekijken van enkele geselecteerde scenario’s dekt slechts een zeer klein deel van de mogelijke combinaties.
Wiskundige optimalisatie geeft daarom formeel een doelstelling en de relevante beperkingen weer.
Vereenvoudigd luidt de opdracht:
Maximaliseer de waarde van de beleggingsportefeuille
onder:
totale investering ≤ beschikbaar investeringsbudget
en met inachtneming van alle overige gedefinieerde voorwaarden.
Voorbeeld: het investeringsbudget van 500 miljoen euro optimaliseren
Een onderneming beschikt over 90 potentiële investeringsprojecten.
De totale kapitaalbehoefte bedraagt 780 miljoen euro.
Het beschikbare investeringsbudget bedraagt 500 miljoen euro.
Hiermee kunnen niet alle in principe aantrekkelijke projecten worden gerealiseerd.
De projecten zijn afkomstig uit verschillende sectoren:
- Productie
- Groei
- Digitalisering
- Automatisering
- Onderhoud
- Innovatie
- Energie
- Naleving
Een evenredige bezuiniging op het budget zou het probleem in theorie oplossen.
Het zou echter niet bepalen welke combinatie van investeringen de hoogste totale waarde oplevert.
Bij de optimalisatie van de investeringsportefeuille worden de 90 projecten gezamenlijk bekeken.
Investeringsbehoefte, verwachte waarde en relevante beperkingen worden samengebracht in één gezamenlijk beslissingsmodel.
De berekening onderzoekt vervolgens welke toegestane combinatie binnen het budget van 500 miljoen euro zo goed mogelijk aan de gedefinieerde doelstelling voldoet.
Hierdoor wordt niet alleen het investeringsbudget gerespecteerd. Het gebruik ervan wordt systematisch geoptimaliseerd.
Investeringsscenario’s en wat-als-analyses
Investeringsplanning is gebaseerd op aannames.
Budgetten, projectkosten, middelen en strategische prioriteiten kunnen veranderen.
Daarom moet het management alternatieve investeringsscenario’s kunnen onderzoeken.
Voorbeelden:
„Wat gebeurt er als het investeringsbudget met 10 procent wordt verlaagd?“
„Welke investeringen komen erbij als er 50 miljoen euro extra beschikbaar is?“
„Wat gebeurt er als deze projecten verplicht worden?”
„Hoe verandert de portefeuille als er meer nadruk wordt gelegd op groei?“
„Welke investeringen vallen weg als de middelen worden teruggeschroefd?“
Voor elke verandering kan een nieuwe portefeuille worden berekend.
Hierdoor verandert de ‘what-if’-analyse van een loutere analyse van veranderingen in een heroptimalisatie van de investeringsbeslissing.
Meerjarige investeringsportefeuilleplanning
Investeringsbeslissingen hebben vaak gevolgen die zich over meerdere jaren uitstrekken.
Een project kan vandaag worden goedgekeurd, maar heeft in meerdere toekomstige periodes kapitaal en middelen nodig.
Bij meerjarige investeringsportefeuilleplanning kan daarom rekening worden gehouden met:
- Investeringsbudget per jaar
- Kapitaalbehoefte per project en per jaar
- Start van het project
- Einde van het project
- Projectduur
- Benodigde middelen per periode
- Projectafhankelijkheden
- Strategische streefcijfers
Hierdoor verandert de beslissingsvraag.
In plaats van uitsluitend te vragen:
"Welke investeringen kiezen we?"
wordt nu gevraagd:
„Welke investeringen kiezen we – en wanneer moeten we ze uitvoeren?“
Investeringen verdelen over business units
In grotere bedrijven strijden vaak meerdere business units om hetzelfde investeringsbudget.
Elke business unit heeft zijn eigen projecten, doelstellingen en investeringsbehoeften.
Een historische of proportionele budgetverdeling hoeft echter niet automatisch de hoogste waarde voor de onderneming als geheel op te leveren.
Bij de planning van de investeringsportefeuille kunnen daarom projecten van verschillende business units binnen één gezamenlijke bedrijfsportfolio worden bekeken.
Tegelijkertijd kunnen er regels worden gedefinieerd:
- Minimumbudget voor bedrijfsonderdeel A
- Maximumbudget voor bedrijfsonderdeel B
- Strategische prioriteit voor businessunit C
- Verplichte investeringen in bedrijfsonderdeel D
- Middelenlimieten voor afzonderlijke afdelingen
Hiermee worden bedrijfsdoelstellingen en de vereisten van de business units binnen een gemeenschappelijke besluitvormingslogica met elkaar verbonden.
Investeringsbeslissingen live in de directiekamer
De cruciale vragen over een investeringsportefeuille komen vaak naar voren tijdens de managementvergadering.
Bijvoorbeeld:
„Wat gebeurt er als we het investeringsbudget met 100 miljoen euro verlagen?“
„Welke projecten vallen er dan af?“
„Wat krijgen we voor die extra 50 miljoen euro?“
„Welke investeringen moeten we uitstellen?“
„Hoe verandert de portefeuille als groei belangrijker wordt?“
„Welke combinatie maximaliseert de NPV?“
In traditionele investeringsplanningsprocessen kunnen dergelijke vragen aanleiding geven tot aanvullende analyses en verdere afstemmingsrondes.
Met de Live Boardroom-simulatie van StratePlan kunnen gewijzigde aannames in het beslissingsmodel worden verwerkt en kunnen alternatieve portefeuilles opnieuw worden berekend.
Zo kunnen managementvragen en kwantitatieve antwoorden binnen hetzelfde besluitvormingsproces worden samengebracht.
Vraag. Berekening. Vergelijking. Beslissing.
Investeringsplanning & optimalisatie met StratePlan
StratePlan combineert beleggingsplanning, ondersteuning bij beleggingsbeslissingen en wiskundige optimalisatie van beleggingsportefeuilles binnen één gezamenlijk besluitvormingsmodel.
Investeringsprojecten, kapitaalbehoefte, verwachte resultaten, strategische criteria en beperkingen worden gezamenlijk in ogenschouw genomen.
Hierdoor kunnen bedrijven onder andere onderzoeken:
- Welke investeringen binnen het beschikbare budget gefinancierd moeten worden
- Welke combinatie van projecten de hoogst haalbare portefeuillewaarde oplevert
- Hoe het investeringsbudget over projecten kan worden verdeeld
- hoe investeringen over de businessunits kunnen worden verdeeld
- Welke projecten bij budgetbeperkingen uit de portefeuille worden geschrapt
- Welke investeringen er bij een extra budget bijkomen
- Hoe strategische prioriteiten de investeringsbeslissing beïnvloeden
- Hoe er rekening wordt gehouden met beperkte middelen
- Hoe projectafhankelijkheden de portefeuillekeuze beïnvloeden
- Hoe investeringen over meerdere jaren kunnen worden gepland
Hierdoor ontstaat een extra beslissingsniveau bovenop de klassieke investeringsplanning.
Investment Planning laat zien welke investeringen mogelijk zijn. Investment Portfolio Optimization berekent welke combinatie binnen de gedefinieerde voorwaarden de hoogst haalbare waarde oplevert.
Veelgestelde vragen over Investment Planning
Wat is investeringsplanning?
Investment Planning verwijst naar de gestructureerde planning van toekomstige investeringen. Daarbij worden investeringsmogelijkheden, kapitaalbehoefte, verwachte resultaten, tijdsperioden en strategische criteria gekoppeld aan de beschikbare financiële middelen.
Wat is investeringsplanningssoftware?
Investment Planning-software ondersteunt bedrijven bij het vastleggen, plannen, beoordelen en aansturen van investeringsprojecten. De software kan investeringsbudgetten, businesscases, prognoses, scenario’s en meerjarenplannen binnen één gezamenlijke gegevensstructuur weergeven.
Wat is software voor investeringsbeslissingen?
Software voor investeringsbeslissingen ondersteunt het management bij de beoordeling en selectie van investeringsalternatieven. Deze software kan rekening houden met financiële en strategische criteria, budgetten, risico’s, middelen en andere beslissingsvoorwaarden.
Wat is investeringsportefeuilleplanning?
Investment Portfolio Planning beschouwt investeringen als een gezamenlijke portefeuille. Hierdoor worden projecten uit verschillende afdelingen, vestigingen of investeringscategorieën binnen één gezamenlijk budget en één gezamenlijke besluitvormingslogica bekeken.
Wat is optimalisatie van de investeringsportefeuille?
Optimalisatie van de investeringsportefeuille maakt gebruik van wiskundige optimalisatie om investeringsprojecten als een portefeuille te beschouwen. Het doel is om, binnen vastgestelde beperkingen op het gebied van budget, middelen en andere factoren, een combinatie van projecten te bepalen die zo goed mogelijk aan de gekozen doelstelling voldoet.
Wat is optimalisatie van het investeringsbudget?
Investment Budget Optimization onderzoekt hoe een beperkt investeringsbudget over concurrerende projecten kan worden verdeeld. In plaats van het budget louter proportioneel te verdelen, wordt gezocht naar een bijzonder waardevolle of optimale combinatie van projecten binnen de beschikbare kapitaalgrens.
Wat is het verschil tussen investeringsplanning en optimalisatie van de investeringsportefeuille?
Investeringsplanning structureert investeringsmogelijkheden, budgetten en planningsperioden. Investeringsportefeuilleoptimalisatie onderzoekt bovendien welke combinatie van deze investeringen onder de vastgestelde voorwaarden de hoogst haalbare portefeuillewaarde oplevert.
Waarom is een investeringsranglijst niet voldoende?
Een investeringsranglijst beoordeelt projecten afzonderlijk en stelt een volgorde vast. Er wordt echter niet automatisch rekening gehouden met welke combinatie van projecten het beschikbare budget het meest efficiënt benut. Daarom kan de hoogste individuele rangschikking tot een ander resultaat leiden dan een portefeuilleoptimalisatie.
Hoe kan een beperkt investeringsbudget worden geoptimaliseerd?
Het beschikbare budget wordt gedefinieerd als een beperking van een portefeuillemodel. Vervolgens worden investeringsprojecten, verwachte waarden en andere voorwaarden gezamenlijk bekeken om een geschikte combinatie binnen de kapitaalgrens te bepalen.
Kan er bij investeringsplanning rekening worden gehouden met strategische criteria?
Ja. Naast financiële streefcijfers kunnen strategische criteria zoals groei, innovatie, veerkracht, digitalisering, duurzaamheid of risicobeperking in de beslissingslogica worden geïntegreerd.
Kan investeringsportfolioplanning rekening houden met meerdere bedrijfsonderdelen?
Ja. Investeringen van verschillende business units kunnen binnen een gezamenlijke corporate-portefeuille worden bekeken. Minimum- en maximumbudgetten, strategische prioriteiten en andere afdelingsregels kunnen als beperkingen worden gedefinieerd.
Kan investeringsplanning over meerdere jaren plaatsvinden?
Ja. Meerjarige investeringsplanning houdt rekening met budgetten, investeringsbehoeften, projectlooptijden, middelen en afhankelijkheden over meerdere planningsperioden.
Kan een investeringsportefeuille opnieuw worden berekend als het budget verandert?
Ja. Als het investeringsbudget wordt verhoogd of verlaagd, kan de portefeuille onder de nieuwe omstandigheden opnieuw worden geoptimaliseerd. Hierdoor wordt zichtbaar welke investeringen worden toegevoegd, geschrapt of uitgesteld en hoe de portefeuillewaarde verandert.
Hoe ondersteunt investeringsbeslissingssoftware beslissingen in de directiekamer?
Een vooraf opgesteld beslissingsmodel maakt het mogelijk om alternatieve budgetten, strategische prioriteiten, verplichte projecten of beperkingen op het gebied van middelen kwantitatief met elkaar te vergelijken. Als de aannames worden gewijzigd, kan de investeringsportefeuille dienovereenkomstig opnieuw worden berekend.
