Výpočet KPI pomocou umelej inteligencie ex ante

Nielenže meriame KPI – ešte predtým vypočítame najlepšie možné rozhodnutie

Čo keby predstavenstvá, generálni riaditelia a finanční riaditelia nezisťovali až po prijatí investičného rozhodnutia, či boli ich KPI dosiahnuté, ale mohli by už pred rozhodnutím vypočítať, ktorá kombinácia investícií sľubuje najlepšie dosiahnutie cieľov?

Práve tu začína zásadná zmena paradigmy v riadení podnikov.

Po celé desaťročia boli kľúčové ukazovatele výkonnosti (KPI) považované za ústredné nástroje riadenia: meranie, porovnávanie, vykazovanie a korekcia.

Tržby, EBIT, ROI, návratnosť kapitálu, vyťaženosť, likvidita a ukazovatele udržateľnosti tvoria základ mnohých manažérskych rozhodnutí.

V svete rastúcej zložitosti, obmedzených investičných rozpočtov a exponenciálne rastúcich možností rozhodovania však už samotné dodatočné meranie nestačí.

Problém nespočíva v tom, že by KPI boli nesprávne.

Problém spočíva v tom, že často až dodatočne odhaľujú, aké úspešné bolo už prijaté rozhodnutie – nie však to, či by iné rozhodnutie viedlo k lepšiemu celkovému výsledku.

Pre členov predstavenstva, generálnych riaditeľov, finančných riaditeľov a verejných činiteľov preto vzniká nová strategická otázka:

Aká kombinácia plánovaných investícií, projektov a opatrení maximalizuje naše ekonomické alebo strategické ciele v rámci dostupných zdrojov?

S nástrojom StratePlan sa táto otázka mení na matematickú optimalizačnú úlohu.

KPI zostávajú aj naďalej relevantné. Nepozeráme sa na ne však výlučne retrospektívne, ale môžu byť už pred prijatím rozhodnutia zahrnuté do optimalizácie portfólia ako cieľové hodnoty a obmedzenia.

1. Obmedzenia klasického riadenia prostredníctvom KPI

KPI zabezpečujú transparentnosť. Umožňujú porovnávanie, zviditeľňujú vývoj a podporujú operatívne a strategické riadenie podniku.

Klasické riadenie pomocou KPI je však často organizované retrospektívne.

Podnik investuje do nových výrobných zariadení, IT systémov, prevádzok alebo vývoja produktov. O niekoľko mesiacov či rokov neskôr sa na základe definovaných ukazovateľov overuje, či sa dosiahli očakávané výsledky.

Kľúčová otázka však často zostáva nezodpovedaná:

Dosiahla by iná kombinácia tých istých plánovaných investícií pri identickom rozpočte lepší celkový výsledok?

Práve tu spočíva obmedzenie pohľadu zameraného výlučne na ukazovatele.

Jednotlivé obchodné divízie môžu úspešne zlepšovať svoje príslušné KPI, bez toho, aby sa tým automaticky dosiahlo optimálne riadenie celej spoločnosti.

• Obchodné oddelenie maximalizuje tržby a podiely na trhu.
• Kontroling sa sústreďuje na náklady a návratnosť investícií.
• Výroba optimalizuje kapacity a využitie kapacít.
• IT uprednostňuje digitalizáciu a dostupnosť systémov.
• Manažment udržateľnosti sleduje ciele v oblasti emisií a ESG.

Každý z týchto cieľov môže mať svoj zmysel.

Ak sa však sledujú izolovane, môžu vzniknúť konflikty medzi cieľmi.

Projekt s mimoriadne vysokou individuálnou návratnosťou môže napríklad viazať toľko investičného kapitálu, že viacero iných projektov s celkovo vyšším ekonomickým prínosom už nebude možné financovať.

Optimalizácia jednotlivých KPI preto nemusí nevyhnutne viesť k optimalizácii celého investičného portfólia.

2. Hlavná chyba v uvažovaní: optimalizácia jednotlivých projektov namiesto celkového portfólia

V mnohých podnikoch sa investičné rozhodnutia prijímajú na základe jednotlivých obchodných analýz.

Každý projekt sa posudzuje z hľadiska jeho rentability, strategického významu a rizík.

Projekty sa následne zoradia podľa priority a schvália v závislosti od dostupného rozpočtu.

Znie to logicky, má to však matematickú slabinu.

Ekonomicky najatraktívnejší jednotlivý projekt nemusí byť súčasťou ekonomicky najvýhodnejšej kombinácie projektov.

Zjednodušený príklad

Spoločnosť disponuje rozpočtom na kapitálové výdavky (CAPEX) vo výške 10 miliónov eur a zvažuje tri investičné projekty.

Projekt A má najvyššiu individuálnu čistú pridanú hodnotu.

Ak sa vyberie projekt A, zostane v rozpočte 3 milióny eur. Tieto prostriedky nestačia na financovanie ani jedného z ostatných dvoch projektov.

Celkový čistý prínos hodnoty predstavuje 4 milióny eur.

Ak sa naopak projekty B a C realizujú spoločne, využije sa celý rozpočet vo výške 10 miliónov eur.

Kombinovaný čistý prínos hodnoty predstavuje 6 miliónov eur.

Optimalizované portfólio tak v tomto príklade dosahuje o 50 % vyšší čistý prínos hodnoty – pri identickom rozpočte na investície (CAPEX).

Tento príklad ilustruje základný princíp matematickej optimalizácie portfólia: Rozhodujúca nie je najlepšia jednotlivá investícia, ale najlepšia kombinácia všetkých dostupných investičných alternatív.

3. Prečo sa priestor pre strategické rozhodovanie exponenciálne rozširuje

S rastúcim počtom plánovaných projektov sa táto úloha stáva podstatne zložitejšou.

V zjednodušenom binárnom rozhodovacom modeli môže byť každý projekt buď realizovaný, alebo nerealizovaný.

Pri N nezávisle vyberateľných projektoch tak^teoreticky vzniká 2N možných kombinácií projektov.

• 10 projektov: 1 024 kombinácií
• 20 projektov: 1 048 576 kombinácií
• 30 projektov: 1 073 741 824 kombinácií
• 40 projektov: 1 099 511 627 776 kombinácií
• 50 projektov: 1 125 899 906 842 624 kombinácií
• 100 projektov: približne 1,27^{× 10³⁰} kombinácií

Spoločnosť s 50 plánovanými investičnými projektmi teda nezvažuje len 50 alternatívnych rozhodnutí.

Pohybuje sa v teoretickom rozhodovacom priestore s viac ako 1,125 biliónmi možných kombinácií projektov.

Nie každá z týchto kombinácií je prípustná z dôvodu rozpočtových, zdrojových alebo projektových závislostí. Napriek tomu matematická zložitosť zostáva značná.

Predstavenstvo nedokáže tento rozhodovací priestor úplne postihnúť prostredníctvom diskusií alebo intuície.

Aj klasické zoznamy priorít alebo ručne vytvorené scenáre v programe Excel zvyčajne zachytávajú len malú časť možných kombinácií.

Kľúčovou výzvou je preto určiť z exponenciálne veľkého počtu možných kombinácií projektov ekonomicky alebo strategicky najvhodnejšiu prípustnú kombináciu.

4. Meranie ex post alebo optimalizácia ex ante?

Rozdiel medzi klasickým riadením prostredníctvom KPI a matematickou ex ante optimalizáciou spočíva v načasovaní a spôsobe podpory rozhodovania.

Ex post: Aké boli dôsledky našich rozhodnutí?

Klasický pohľad na KPI skúma výsledky už realizovaných opatrení.

Typické otázky znejú:

• Aký ROI dosiahli naše investície?
• Ako sa vyvíjala naša marža EBIT?
• Ktoré projekty prekročili svoj rozpočet?
• Aká bola naša návratnosť investícií?
• Ktoré strategické ciele boli dosiahnuté?

Tieto informácie sú nevyhnutné pre kontroling, vykazovanie a riadenie spoločnosti.

Neodpovedajú však automaticky na otázku, či by iná kombinácia investícií bola úspešnejšia.

Ex ante: Aké rozhodnutie by sme mali prijať?

Optimalizácia ex ante začína ešte pred rozhodnutím o investícii.

Skúma plánované projekty na základe ich očakávaných ekonomických výsledkov a dostupných zdrojov.

Typické otázky znejú:

• Ktorá kombinácia projektov maximalizuje našu celkovú čistú pridanú hodnotu?
• Ktoré investície by sa mali realizovať v rámci nášho rozpočtu CAPEX?
• Ktorá kombinácia projektov dosahuje najvyššiu definovanú mieru splnenia cieľov?
• Ako sa menia výsledky pri nižšom rozpočte?
• Ktoré projekty si konkurujú o tie isté zdroje?
• Ktoré investície by sa mali zohľadniť v prípade zmeny strategických priorít?

Ex-post KPI ukazujú, čo sa dosiahlo. Ex-ante optimalizácia skúma, ktoré rozhodnutie prinesie pred jeho realizáciou najlepší očakávaný výsledok.

Oba prístupy sa navzájom dopĺňajú.

Následné meranie zostáva nevyhnutné na porovnanie skutočných výsledkov s pôvodnými predpokladmi a na zlepšenie budúcich rozhodnutí.

5. KPI sa stávajú cieľovými veličinami matematickej optimalizácie

StratePlan nenahrádza KPI.

Skôr je možné relevantné ukazovatele zohľadniť už pri matematickom modelovaní strategických rozhodnutí.

Medzi ne patria napríklad:

• Net Contribution: Očakávaný čistý ekonomický prínos
• Portfolio ROI: Očakávaná návratnosť investícií celého portfólia
• CAPEX: Dostupný investičný rozpočet
• OPEX: Bežné prevádzkové výdavky
• Riziko: Definované rizikové limity alebo hodnotenia rizika
• Zdroje: Personál, kapacity a technická dostupnosť
• Vplyv: Strategický, spoločenský alebo environmentálny vplyv

V závislosti od optimalizačného modelu sa tieto veličiny zohľadňujú ako cieľová funkcia, váhové parametre alebo okrajové podmienky.

Dôležité je, aby sa rôzne cieľové veličiny navzájom nekontrolovateľne nezapočítavali.

Ekonomické, ekologické a spoločenské ciele vyžadujú zrozumiteľné hodnotiace kritériá a v prípade potreby výslovne stanovené váhy.

Matematická optimalizácia následne skúma, ktorá kombinácia projektov najlepšie spĺňa definované ciele v rámci daných obmedzení.

Výsledkom nie je len ďalšia analýza KPI, ale konkrétne vypočítané investičné portfólio.

6. Ako StratePlan vypočítava investičné rozhodnutia

Začatie matematickej optimalizácie portfólia môže prebehnúť pomerne jednoducho.

Pre základný ekonomický optimalizačný model potrebuje StratePlan najskôr tri údaje ku každému projektu:

1. ID projektu: Jednoznačná identifikácia projektu
2. Výdavky: Plánované výdavky alebo investície
3. Príjmy: Očakávané príjmy alebo ekonomické výnosy

Tieto informácie je možné prevziať napríklad z existujúcich tabuliek v programe Excel, investičných plánov alebo obchodných analýz.

Na základe definovanej cieľovej funkcie a dostupného rozpočtu StratePlan skúma možné kombinácie projektov.

Rozšírené modely môžu zohľadňovať ďalšie parametre:

• Závislosti medzi projektmi
• Odborné alebo strategické váhy
• Viacročné investičné rozpočty
• Obmedzenia zdrojov
• Časové požiadavky
• Kritériá rizika a udržateľnosti

StratePlan spája matematické optimalizačné metódy z oblasti operačného výskumu s prístupmi založenými na umelej inteligencii na efektívne skúmanie rozsiahlych kombinatorických rozhodovacích priestorov.

Výpočet poskytuje optimalizovanú kombináciu projektov na základe zadaných údajov a parametrov modelu.

V závislosti od zadania a použitej metódy môže ísť o preukázateľne optimálne alebo približne optimálne riešenie.

Kľúčovou inováciou je nielen hodnotenie ekonomickej efektívnosti jednotlivých projektov, ale aj optimalizácia ich kombinovaného vplyvu v rámci spoločného investičného rozpočtu.

7. Naživo na zasadnutí predstavenstva: Čo sa stane, ak zmeníme naše KPI?

Osobitný strategický prínos vzniká vtedy, keď je matematická optimalizácia portfólia priamo integrovaná do rozhodovacích procesov vedenia.

Predstavme si zasadnutie predstavenstva priemyselného podniku.

Na programe je 100 plánovaných projektov CAPEX, ktorých celková finančná potreba výrazne presahuje dostupný investičný rozpočet.

StratePlan najprv vypočíta optimalizovanú kombináciu projektov na základe stanovených cieľov a obmedzení.

Teraz začína strategická diskusia.

Scenár A: Maximalizácia čistého prínosu

Finančný riaditeľ položí otázku:

„Ktorá kombinácia projektov dosiahne s naším existujúcim rozpočtom na investície najvyššiu očakávanú čistú hodnotovú pridanú hodnotu?“

StratePlan vypočíta príslušné portfólio.

Vedenie zistí, ktoré projekty boli vybrané, aký rozpočet je potrebný a aký očakávaný čistý prínos dosiahne celkové portfólio.

Scenár B: Zníženie rozpočtu na investície (CAPEX)

Generálny riaditeľ sa pýta:

„Čo sa stane, ak budeme musieť znížiť náš investičný rozpočet o 15 %?“

Rozpočtové obmedzenie sa prispôsobí.

StratePlan opätovne vypočíta portfólio.

Predstavenstvo môže následne posúdiť, ktoré projekty budú vynechané, ako sa zmení očakávaný prínos a ktoré investície zostanú naďalej súčasťou portfólia.

Scenár C: Vyššie váženie strategických projektov

Člen predstavenstva položí otázku:

„Ako sa zmení naše investičné portfólio, ak budeme klásť väčší dôraz na digitalizáciu a energetickú efektívnosť?“

Príslušné parametre váh sa upravia.

Po opätovnom výpočte je možné výsledky porovnať s predchádzajúcimi scenármi.

Scenár D: Dodatočné investičné prostriedky

Finančný riaditeľ sa pýta:

„Aký dodatočný ekonomický prínos by sme mohli dosiahnuť s ďalšími 20 miliónmi eur CAPEX?“

Rozpočet sa zvýši a portfólio sa opäť optimalizuje.

Vedenie tak môže porovnať modelovaný dodatočný prínos s potrebnou investíciou kapitálu.

Zmeňte parametre. Prepočítajte. Porovnajte scenáre. Rozhodujte sa na základe dôkladnej analýzy.

Vďaka tomu sa zo statickej investičnej správy stáva dynamický základ pre rozhodovanie pre celé vedenie.

8. Analýza citlivosti: Aká robustná je naša investičná stratégia?

Jednotlivý optimalizačný výpočet najprv poskytuje výsledok pre definované predpoklady.

Analýza nadobúda strategický význam najmä vtedy, keď sa systematicky menia rôzne parametre.

Analýza citlivosti napríklad skúma:

• Ktoré projekty zostanú vybrané pri rôznych rozpočtoch CAPEX?
• Ako sa mení čistý prínos hodnoty pri rastúcich nákladoch na projekty?
• Ktoré investície reagujú obzvlášť citlivo na zmeny očakávaných príjmov?
• Ktoré projekty budú vylúčené v prípade vyššieho rizikového váženia?
• Ktoré strategické priority najviac ovplyvňujú zloženie portfólia?

Tým sa zistí, ktoré investičné rozhodnutia sú v rámci modelu obzvlášť robustné.

Iné projekty sa môžu vybrať len za určitých ekonomických alebo strategických predpokladov.

Ex-ante optimalizácia tak nielen poskytuje vypočítanú kombináciu projektov, ale umožňuje aj systematické skúmanie alternatívnych podmienok rozhodovania.

9. Alternatívne náklady: Ekonomická hodnota nevybraných alternatív

Každé investičné rozhodnutie má alternatívne náklady.

Ak sa kapitál použije na konkrétny projekt, nie je už k dispozícii pre iné investície.

To platí najmä v prípade obmedzených rozpočtov na kapitálové výdavky (CAPEX).

Spoločnosť môže vybrať ekonomicky atraktívne jednotlivé projekty a napriek tomu nevyužiť značný dodatočný prínos, ak kombinácia týchto projektov nie je optimálna.

Matematická optimalizácia portfólia umožňuje kvantifikovať takéto rozdiely medzi zvažovanými alternatívami.

Porovnanie pôvodne plánovaného investičného portfólia s optimalizovaným portfóliom môže ukázať:

• aká je očakávaná čistá pridaná hodnota oboch portfólií
• Ktoré projekty sa vyberajú odlišne
• koľko kapitálových výdavkov (CAPEX) je v jednotlivých prípadoch potrebných
• aký ekonomický potenciál zostáva v pôvodnom portfóliu nevyužitý

Rozdiel medzi modelovanými výsledkami ilustruje potenciál ekonomického zlepšenia na základe použitých predpokladov.

Skutočná hodnota ex ante optimalizácie preto nespočíva v lepších KPI, ale v možnosti identifikovať lepšie kombinácie investícií ešte pred viazaním kapitálu.

10. Referenčný prípad z praxe: Areál Klybeck v Bazileji

Ako veľký môže byť ekonomický rozdiel medzi existujúcim plánom a matematicky optimalizovaným portfóliom, ukazuje referenčný prípad StratePlan týkajúci sa areálu Klybeck v Bazileji.

V rámci optimalizácie portfólia pre spoločnosti Central Real Estate AG a Swiss Life AG boli matematicky preskúmané rôzne kombinácie investícií a projektov.

Modelovaný výsledok:

• Pôvodná návratnosť investícií: 7,0 %
• Optimalizovaná návratnosť investícií: 11,4 %
• Relatívne zlepšenie výnosnosti: približne 63 %
• Dodatočný modelovaný prínos k ekonomickej hodnote: približne 30 miliónov CHF

Toto zlepšenie bolo modelované na základe zmenenej kombinácie existujúcich investičných alternatív pri nezmenenom rozpočte.

Tieto čísla ilustrujú potenciál matematickej optimalizácie portfólia. Nepredstavujú však všeobecnú záruku výnosnosti pre iné projekty alebo spoločnosti.

Kľúčový záver: Celkový ekonomický prínos nemusí nevyhnutne zvýšiť väčší investičný kapitál, ale lepšia kombinácia investícií.

11. Prečo ľudská skúsenosť sama o sebe nestačí

Skúsení členovia predstavenstva, finanční riaditelia a investiční manažéri disponujú rozsiahlymi odbornými znalosťami a hlbokým pochopením svojich spoločností.

Táto kompetencia zostáva nenahraditeľná.

Avšak ani dlhoročné skúsenosti nedokážu úplne pokryť exponenciálne veľký priestor pre rozhodovanie.

Už pri siedmich binárnych rozhodnutiach o projektoch vzniká 128 možných kombinácií.

Pri 20 projektoch je ich viac ako milión.

Pri 50 projektoch je to viac ako jeden bilión.

Ľudská sila spočíva v stanovovaní strategických cieľov, pochopení ekonomických súvislostí a posudzovaní kvality predpokladov.

Silnou stránkou matematickej optimalizácie je systematické skúmanie veľkého množstva možných kombinácií.

Spojenie manažérskych skúseností, odborných spoľahlivých údajov a matematickej optimalizácie vytvára pevnejší základ pre rozhodovanie než ktorákoľvek z týchto zložiek samostatne.

12. Od Business Intelligence k Decision Intelligence

Business Intelligence odpovedá predovšetkým na otázky týkajúce sa ekonomického vývoja podniku.

Čo sa stalo? Ktoré ukazovatele sa zmenili? Kde existujú odchýlky od plánu?

Decision Intelligence rozširuje túto perspektívu o systematickú podporu konkrétnych rozhodnutí.

Aké alternatívy konania sú k dispozícii? Aké obmedzenia platia? Ktorá kombinácia maximalizuje definované ciele?

StratePlan sa v tejto oblasti profiluje ako matematický systém na optimalizáciu portfólia a rozhodovania.

Dopĺňa existujúce systémy ERP, controllingu a Business Intelligence o ďalšiu úroveň:

Výpočet optimalizovaných rozhodnutí pred ich realizáciou.

Podnik na to nemusí nevyhnutne nahradiť svoje existujúce IT systémy.

Potrebné projektové údaje je možné spočiatku poskytovať prostredníctvom jednoduchých tabuliek. Rozšírené integrácie sú možné v závislosti od požiadaviek prostredníctvom vhodných rozhraní.

Vďaka tomu sa matematická optimalizácia rozhodovania stáva dostupnou aj pre spoločnosti, ktoré doteraz pracovali prevažne s klasickými investičnými zoznamami a modelmi v programe Excel.

13. Záver: KPI zostávajú dôležité – ale rozhodnutie je na prvom mieste

KPI zostanú aj v budúcnosti neoddeliteľnou súčasťou profesionálneho riadenia podniku.

Umožňujú sledovanie ekonomického vývoja, kontrolu strategických cieľov a hodnotenie skutočne dosiahnutých výsledkov.

Samotné však neodpovedajú na kľúčovú otázku, či spoločnosť čo najlepšie rozdelila svoj dostupný investičný kapitál medzi svoje projekty.

Presne tu nastupuje matematická ex ante optimalizácia.

StratePlan skúma možné kombinácie investícií so zreteľom na ekonomické ciele, obmedzené rozpočty a definované obmedzenia.

Výsledky je možné vypočítať ešte pred prijatím investičného rozhodnutia, upravovať ich a porovnávať v rôznych scenároch.

Budúcnosť strategického riadenia podniku preto nespočíva len v rýchlejšom meraní KPI, ale v tom, aby sa rozhodnutia, ktoré tieto KPI ovplyvňujú, matematicky optimalizovali už vopred.

To mení kľúčovú otázku manažmentu.

Namiesto toho, aby sme sa pýtali výlučne:

„Ako úspešné boli naše investície?“,

znie dodatočná otázka:

„Ktorá kombinácia našich plánovaných investícií by za daných podmienok priniesla najvyšší celkový ekonomický prínos?“

Odpoveď na túto otázku nie je klasickou úlohou v oblasti vykazovania.

Je to úloha matematickej optimalizácie portfólia.

StratePlan – optimalizácia rozhodnutí ex ante. Meranie KPI ex post. Inteligentnejšie využívanie kapitálu.

Aká je skrytá ekonomická hodnota vášho rozpočtu na kapitálové výdavky (CAPEX)?

Vypočítajte, ktorá kombinácia vašich plánovaných investičných projektov môže v rámci vášho dostupného rozpočtu dosiahnuť najvyšší očakávaný čistý prínos.

Rovnaké projekty. Rovnaký rozpočet. Optimalizovaná kombinácia. Lepšie výsledky.

Optimalizujte teraz až 15 projektov zadarmo →