Usted toma decisiones de inversión, pero no la cartera óptima.
Puede obtener mayores rendimientos con sus proyectos actuales.
Calculamos el escenario óptimo antes de que usted decida.
De forma gratuita. Sin compromiso. Basándonos en sus proyectos actuales.
Los mismos proyectos. Combinación diferente. Más resultados.
StratePlan calcula la cartera óptima allí donde las herramientas tradicionales alcanzan sus límites.
En lugar de evaluar los proyectos de forma aislada, analizamos todas las combinaciones posibles e identificamos la mejor solución.
El óptimo global no es una suposición - se puede calcular.
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Artículo principal del blog:
Optimización de la TIR en toda la cartera mediante IA híbrida y multithreading preciso
Por qué los proyectos individuales son engañosos - y el capital se gana donde las combinaciones son correctas
En casi todas las organizaciones de inversión, desarrollo de proyectos e infraestructuras sigue existiendo un supuesto tácito:
Si cada proyecto ofrece una TIR atractiva por sí solo, entonces la cartera global también es buena.
Esta suposición es errónea.
Y cuesta miles de millones al año a inversores, ciudades y empresas.
El rendimiento del capital no se genera a nivel de proyecto.
Se genera a nivel de cartera, donde interactúan los flujos de caja, el compromiso de capital, el riesgo, el tiempo, las dependencias y las oportunidades de reinversión.
Si sólo se evalúan los proyectos, se ven árboles.
Los que calculan carteras ven el bosque.
1. Por qué la TIR a nivel de proyecto es sistemáticamente engañosa
La TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) es un poderoso ratio.
Mide la rapidez con la que el capital empleado crece con el tiempo.
Pero tiene una característica peligrosa:
No es aditiva.
Dos proyectos con una TIR del 15 % cada uno no dan lugar automáticamente a una cartera con una TIR del 15 %.
¿Por qué?
Porque la TIR no dice nada sobre los siguientes factores:
- Compromiso de capital
- Simultaneidad
- Necesidades de liquidez
- Capacidad de reinversión
- Dependencias
- Acumulación de riesgos
- Calendario de los flujos de tesorería
Estos factores sólo existen a nivel de cartera.
2. El problema matemático: complejidad 2n
Una cartera de N proyectos no tiene N opciones de decisión.
Tiene
2N
combinaciones posibles.
| Proyectos | Combinaciones |
|---|---|
| 10 | 1.024 |
| 20 | 1.048.576 |
| 30 | 1.073.741.824 |
| 50 | 1.125.899.906.842.624 |
Ningún comité de inversión, ninguna hoja de cálculo Excel, ningún ser humano puede seguir la pista de este espacio.
Y sin embargo tomamos decisiones cada día como si fuera lineal.
3. Por qué fracasan Excel, los casos empresariales y los memorandos de inversión
Las herramientas tradicionales siempre responden a la misma pregunta:
"¿Es bueno este proyecto?"
Pero no pueden responder:
"¿Es óptima esta combinación de proyectos?"
Porque para ello tendrían que
- considerar todos los flujos de caja simultáneamente
- Reconocer los cuellos de botella de capital
- tener en cuenta los solapamientos temporales
- Modelizar la acumulación de riesgos
- y comparar entre millones y miles de millones de combinaciones
Se trata de un problema de optimización combinatoria, no de un problema de hoja de cálculo.
4. Un ejemplo real (simplificado)
Un inversor dispone de 100 millones de euros.
Tiene cinco proyectos:
| Proyecto | Capital | Vencimiento | TIR | Flujo de caja |
|---|---|---|---|---|
| A | 40 | 8 J | 14% | tarde |
| B | 30 | 6 J | 13% | tarde |
| C | 20 | 3 J | 10% | temprano |
| D | 25 | 4 J | 11% | medio |
| E | 15 | 2 J | 8% | temprano |
Los proyectos A y B se ven mejor individualmente.
Pero juntos inmovilizan 70 millones durante 6-8 años.
Esto significa que no hay fondos para reinversiones.
Una cartera de C, D y E puede generar una TIR más alta, aunque cada proyecto individual parezca peor, porque el capital vuelve más rápido y puede reinvertirse.
Excel ve las TIR.
El capital ve ciclos.
5. La verdad
Los inversores no pierden dinero porque elijan malos proyectos.
Pierden dinero porque
eligen la combinación incorrecta de buenos proyectos.
6. Qué debe hacer un verdadero optimizador de TIR de cartera
Un verdadero sistema de optimización de carteras debe
- Modelizar todos los proyectos simultáneamente
- Considerar todas las combinaciones realistas
- Cumplir las restricciones presupuestarias y de liquidez
- Considerar los plazos de los flujos de caja
- Modelar la acumulación de riesgos
- Optimizar objetivos contradictorios (TIR, riesgo, ESG, liquidez)
No se trata de una herramienta financiera.
Se trata de matemáticas de optimización de alto rendimiento.
7. Aquí es exactamente donde entra StratePlan
StratePlan no es una herramienta de información.
No es una herramienta de simulación.
No es un sistema de BI.
StratePlan es un solucionador de carteras híbrido de IA para espacios de inversión con complejidad 2n.
Combina
- optimización combinatoria
- Rama-y-límite
- Búsqueda heurística
- Algoritmos evolutivos
- Aprendizaje automático para el control de la búsqueda
StratePlan no calcula escenarios.
Calcula todo el espacio de decisión.
8. Lo que StratePlan realmente ofrece
En lugar de:
"Este proyecto es bueno"
stratePlan ofrece:
"Esta combinación de proyectos maximiza la TIR de su cartera bajo todas las restricciones del mundo real"
Se trata de una diferencia fundamental.
9. Por qué esto está cambiando el mercado
Bancos, fondos, holdings y gobiernos mueven billones, mientras que sólo ven una fracción del espacio de decisión.
StratePlan hace que este espacio sea calculable por primera vez.
Esto cambia
- Préstamos
- Comités de inversión
- Decisiones de financiación
- Desarrollo urbano
- Programas de infraestructuras
Quienes utilizan StratePlan no sólo ven mejores proyectos.
Ven mejores realidades.
10. El nuevo mundo
En el futuro, la gente ya no preguntará
"¿Por qué has elegido este proyecto?"
Sino más bien:
"¿Por qué eligió esta combinación de proyectos y no otra mejor?"
StratePlan ofrece la respuesta.
FAQ - Optimización de la TIR en toda la cartera
¿Cuál es la diferencia entre la TIR del proyecto y la TIR de la cartera?
La TIR de proyecto mide la rentabilidad de un proyecto individual.
La TIR de la cartera mide el rendimiento de toda la asignación de capital, incluidos los plazos, la liquidez y las interacciones.
¿Por qué Excel no es suficiente para esto?
Excel puede hacer los cálculos.
Pero no puede optimizar combinatoriamente.
250 combinaciones no son un problema de hoja de cálculo.
¿Qué hace diferente a StratePlan?
StratePlan calcula matemáticamente todo el espacio de decisión y encuentra la combinación óptima, no sólo los buenos proyectos individuales.
¿Para quién es relevante?
- Participaciones
- Capital privado
- Propietarios de infraestructuras
- Bancos
- Ciudades
- Empresas energéticas e industriales
Dondequiera que el capital esté inmovilizado en carteras.
¿Cuál es el beneficio?
Sólo un 2-5% de mejor asignación de capital en carteras de miles de millones significa decenas de millones al año.
¿Eso es inteligencia artificial o matemáticas?
Ambas.
StratePlan utiliza la IA para hacer controlable la optimización matemática en espacios de decisión extremos.
¿Puede utilizarse con fines políticos y reguladores?
Sí.
Porque StratePlan no ofrece una opinión, sino una optimización calculable.
Reflexión final
La próxima generación de inversores no será la que que encuentre los mejores proyectos.
Serán los que combinen su capital con mayor precisión.
Y eso es exactamente lo que calcula StratePlan.