Vous prenez des décisions d'investissement - mais pas le portefeuille optimal.
Il est possible d'obtenir un meilleur rendement avec vos projets existants.
Nous calculons le scénario optimal - avant que vous ne preniez votre décision.
Sans frais. Sans engagement de votre part. Sur la base de vos projets existants.
Mêmes projets. Combinaison différente. Plus de résultats.
StratePlan calcule le portefeuille optimal là où les outils classiques atteignent leurs limites.
Au lieu d'évaluer les projets de manière isolée, nous analysons toutes les combinaisons possibles - et identifions la meilleure solution.
L'optimum global n'est pas une hypothèse - il est calculable.
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Optimisation du TRI sur l'ensemble du portefeuille au moyen d'une IA hybride et d'un multithreading précis
Pourquoi les projets individuels sont trompeurs - et pourquoi le capital se gagne là où les combinaisons sont correctes
Dans presque toutes les organisations d'investissement, de développement de projets et d'infrastructures, une hypothèse tacite est toujours d'actualité :
Si chaque projet fournit un TRI attractif en soi, alors le portefeuille global est également bon.
Cette hypothèse est fausse.
Et elle coûte chaque année des milliards aux investisseurs, aux villes et aux entreprises.
Le retour sur investissement ne se fait pas au niveau des projets.
Il naît au niveau du portefeuille - là où les flux de trésorerie, l'engagement de capital, le risque, le temps, les dépendances et les possibilités de réinvestissement interagissent.
Si l'on se contente d'évaluer des projets, on voit des arbres.
Celui qui calcule des portefeuilles voit la forêt.
1. Pourquoi l'IRR au niveau des projets est systématiquement trompeur
L'IRR (Internal Rate of Return) est un indicateur puissant.
Il mesure la vitesse à laquelle le capital investi croît dans le temps.
Mais il a une caractéristique dangereuse :
Il n'est pas additif.
Deux projets avec un IRR de 15 % chacun ne donnent pas automatiquement un portefeuille avec un IRR de 15 %.
Pourquoi ?
Parce que l'IRR ne dit rien sur les facteurs suivants :
- Engagement du capital
- Simultanéité
- Besoin de liquidités
- Capacité de réinvestissement
- Dépendances
- Accumulation des risques
- Calendrier des flux de trésorerie
Ces facteurs n'existent qu'au niveau du portefeuille.
2. Le problème mathématique : la complexité 2n
Un portefeuille de N projets n'a pas N options de décision.
Il a :
2N
combinaisons possibles.
| Projets | Combinaisons |
|---|---|
| 10 | 1.024 |
| 20 | 1.048.576 |
| 30 | 1.073.741.824 |
| 50 | 1.125.899.906.842.624 |
Aucun comité d'investissement, aucune feuille Excel, aucun être humain ne peut avoir une vue d'ensemble de cet espace.
Et pourtant, nous prenons chaque jour des décisions comme s'il était linéaire.
3. Pourquoi Excel, les business cases et les mémos d'investissement échouent-ils ?
Les outils classiques répondent toujours à la même question :
"Ce projet est-il bon ?"
Mais ils ne peuvent pas répondre :
"Cette combinaison de projets est-elle optimale ?"
Car pour cela, ils devraient :
- considérer simultanément tous les flux de trésorerie
- Identifier les goulots d'étranglement du capital
- tenir compte des chevauchements temporels
- Modéliser l'accumulation des risques
- et comparer des millions, voire des milliards de combinaisons
Il s'agit d'un problème d'optimisation combinatoire - pas d'un problème de table.
4. Un exemple réel (simplifié)
Un investisseur dispose de 100 millions d'euros.
Il a cinq projets :
| Projet | Capital | Durée | IRR | Flux de trésorerie |
|---|---|---|---|---|
| A | 40 | 8 J | 14% | tardif |
| B | 30 | 6 J | 13% | tardif |
| C | 20 | 3 J | 10% | précoce |
| D | 25 | 4 J | 11% | moyen |
| E | 15 | 2 J | 8% | précoce |
Les projets A et B ont l'air les meilleurs individuellement.
Mais ensemble, ils engagent 70 millions pour 6 à 8 ans.
Il manque donc des moyens pour réinvestir.
Un portefeuille composé de C, D et E peut générer un TRI de portefeuille plus élevé, même si chaque projet individuel a l'air moins bon - parce que les capitaux reviennent plus vite et peuvent être réinvestis.
Excel voit des IRR.
Le capital voit des cycles.
5. La vraie vérité
Les investisseurs ne perdent pas d'argent parce qu'ils choisissent de mauvais projets.
Ils perdent de l'argent parce qu'ils :
choisissent la mauvaise combinaison de bons projets.
6. Ce qu'un vrai système d'optimisation du RCI du portefeuille doit faire
Un véritable système d'optimisation de portefeuille doit :
- Modéliser tous les projets simultanément
- Considérer toutes les combinaisons réalistes
- Respecter les restrictions budgétaires et de liquidités
- Prendre en compte les axes temporels des flux de trésorerie
- Représenter l'accumulation des risques
- Optimiser les conflits d'objectifs (TRI, risque, ESG, liquidité)
Ce n'est pas un outil financier.
Ce sont des mathématiques d'optimisation de haute performance.
7. C'est précisément là qu'intervient StratePlan
StratePlan n'est pas un outil de reporting.
Ce n'est pas un outil de simulation.
Pas un système de BI.
StratePlan est un solveur de portefeuille d'IA hybride pour les espaces d'investissement de complexité 2n.
Il combine :
- l'optimisation combinatoire
- Branch-and-Bound
- Recherche guidée par des heuristiques
- Algorithmes évolutionnaires
- Apprentissage automatique pour le contrôle de la recherche
StratePlan ne calcule pas de scénarios.
Il calcule l'ensemble de l'espace décisionnel.
8. Ce que StratePlan fournit concrètement
Au lieu de :
"Ce projet est bon"
stratePlan fournit :
"Cette combinaison de projets maximise le TRI de votre portefeuille sous toutes les restrictions réelles"
C'est une différence fondamentale.
9. Pourquoi cela change le marché
Les banques, les fonds, les areal holdings et les Etats déplacent des trillions, alors qu'ils ne voient qu'une fraction de l'espace de décision.
StratePlan rend cet espace prévisible pour la première fois.
Cela change la donne :
- Octroi de crédits
- Comités d'investissement
- Décisions de subvention
- Développement urbain
- Programmes d'infrastructure
Ceux qui utilisent StratePlan ne voient pas seulement de meilleurs projets.
Il voit de meilleures réalités.
10. Le nouveau monde
A l'avenir, on ne demandera plus :
"Pourquoi avez-vous choisi ce projet ?"
Mais plutôt :
"Pourquoi avez-vous choisi cette combinaison de projets - et pas une meilleure ?"
StratePlan fournit cette réponse.
FAQ - Optimisation du TRI sur l'ensemble du portefeuille
Quelle est la différence entre le TRI d'un projet et le TRI d'un portefeuille ?
L'IRR de projet mesure le rendement d'un projet individuel.
Le TRI de portefeuille mesure le rendement de l'ensemble de l'allocation du capital, y compris le timing, la liquidité et les interactions.
Pourquoi Excel ne suffit-il pas pour cela ?
Excel sait calculer.
Mais il ne peut pas faire d'optimisation combinatoire.
250 combinaisons ne sont pas un problème de tableur.
Qu'est-ce qui rend StratePlan différent ?
StratePlan calcule mathématiquement l'ensemble de l'espace décisionnel et trouve la combinaison optimale - pas seulement les bons projets individuels.
Pour qui cela est-il pertinent ?
- Détenteurs d'actifs
- Capital-investissement
- Promoteurs d'infrastructures
- Banques
- Villes
- Entreprises énergétiques et industrielles
Partout où des capitaux sont immobilisés dans des portefeuilles.
Quels sont les avantages ?
Il suffit de 2 à 5 % d'amélioration de l'allocation du capital dans des portefeuilles de plusieurs milliards pour obtenir des dizaines de millions par an.
Est-ce de l'IA ou des mathématiques ?
Les deux.
StratePlan utilise l'IA pour rendre l'optimisation mathématique contrôlable dans des espaces de décision extrêmes.
Peut-on l'utiliser à des fins politiques et réglementaires ?
Oui.
Parce que StratePlan ne fournit pas une opinion - mais une optimalité calculable.
Idée de conclusion
La prochaine génération d'investisseurs ne sera pas celle qui celle qui trouvera les meilleurs projets.
Mais celle qui combinera son capital avec le plus de précision.
Et c'est précisément ce que StratePlan calcule.
Dr. Igor Kadoshchuk est informaticien, architecte d’algorithmes et l’un des esprits clés à l’origine des algorithmes d’optimisation et de prise de décision de mAInthink. En tant que directeur scientifique des plateformes StratePlan™ et DeepAnT, il associe une recherche mathématique approfondie à des applications pratiques dans l’optimisation de portefeuilles de projets, les affaires, la finance et l’administration publique.
Il est titulaire d’un doctorat en informatique du prestigieux Moscow Institute of Physics and Technology (MIPT), où il a également enseigné en tant que professeur en ingénierie informatique et en mathématiques. Il possède des décennies d’expérience dans le développement de modèles mathématiques hautement complexes pour l’optimisation de portefeuilles de projets et de systèmes financiers, la planification des investissements et la prise de décision stratégique. Son parcours professionnel comprend des fonctions de direction telles que Head of IT chez Gazprombank et Directeur du Project Management chez TransTeleCom.
Dr. Kadoshchuk écrit sur le mAInthink AI Blog. Kadoshchuk y aborde notamment :
- l’optimisation algorithmique des stratégies
- de nouvelles méthodes de calcul du ROI et de l’impact
- l’optimisation de portefeuilles de projets au-delà des outils traditionnels
- les limites de la prise de décision humaine – et la manière dont l’IA les dépasse
Son objectif : calculer la stratégie, et non l’estimer.
Ses contributions allient rigueur scientifique et langage clair et accessible – avec pour objectif constant de rendre les espaces décisionnels complexes transparents, maîtrisables et mesurables.