Řešení problému CAPEX: Přestaňte investovat. Rozhodujte se lépe.

Podniky málokdy trpí nedostatkem investičních nápadů.

Mají jich příliš mnoho.

Nová výrobní zařízení. Automatizace. Digitalizace. Energetická účinnost. Údržba. Rozšíření kapacit. Nové pobočky. IT infrastruktura. Transformace.

Každý jednotlivý projekt může mít smysl.

Skutečný problém s CAPEXem proto nezačíná otázkou:

„Který projekt je dobrý?“

ale u otázky:

„Která kombinace našich projektů přinese s dostupným kapitálem největší ekonomický přínos?“

Právě zde se zadání zásadně mění.

Obsah

• CAPEX je problém alokace
• Problémem je kombinace
• Od hodnocení projektů k optimálnímu portfoliu
• A pak přichází realita
• Od reportingu k rozhodovacímu prostoru
• Stávající systémy zůstávají zachovány
• Problém CAPEXu proto často není problémem rozpočtu

CAPEX je problém alokace

Předpokládejme, že společnost má 100 potenciálních investičních projektů.

O každém projektu jsou k dispozici následující informace:

výše investice
Očekávaný ekonomický přínos
Potřeba zdrojů
Časový rámec
Strategický význam
Závislosti
Rizika a omezení

Rozpočet však stačí pouze na část těchto projektů.

Klasický postup často spočívá v tom, že se projekty hodnotí jednotlivě, stanoví se jejich priority a následně se sestaví žebříček.

Žebříček však automaticky neodpovídá na klíčovou otázku.

Nejlepší jednotlivý projekt totiž nemusí nutně vést k nejlepšímu celkovému portfoliu.

Projekt A může být při izolovaném posouzení vynikající. Možná však projekty B, C a D společně s tím samým kapitálem vytvoří vyšší celkovou hodnotu.

Optimalizace CAPEXu proto není pouhým stanovováním priorit.

Jedná se o kombinatorický optimalizační problém.

Problémem je kombinace

S rostoucím počtem možných projektů se rozhodovací prostor exponenciálně zvětšuje.

Při N projektech existuje teoreticky až:

^2N možných kombinací projektů.

Při 20 projektech je to již více než jeden milion kombinací.

Při 50 projektech je to více než jeden bilión.

Při 100 projektech se teoretický prostor pro rozhodování zvětší natolik, že ruční posouzení všech možností je prakticky vyloučeno.

Lidé dokážou projekty skvěle posoudit.

To, co však lidé nedokážou, je systematické propočítání exponenciálně rostoucího rozhodovacího prostoru.

Právě k tomu slouží matematická optimalizace.

Od hodnocení projektů k optimálnímu portfoliu

Ve StratePlanu proto CAPEX nepovažujeme primárně za problém žebříčku.

Považujeme to za rozhodnutí o portfoliu.

Výchozí data přitom mohou být překvapivě stručná:

Investice → ekonomický přínos → omezení → závislosti

Na tomto základě StratePlan vypočítá různé přípustné kombinace a hledá takové složení portfolia, které v rámci existujících omezení co nejlépe splňuje definovaný cíl společnosti.

Vedení tak nezíská pouze seznam prioritních projektů.

Získá matematicky vypočítaný rozhodovací prostor.

A pak přichází realita

Rozhodnutí o kapitálových výdajích (CAPEX) však nekončí pouhým výpočtem.

V zasedací místnosti vyvstávají nové otázky:

„Co se stane, když snížíme rozpočet o 10 milionů eur?“

„Které projekty budeme muset odložit?“

„Co se stane, když budeme muset bezpodmínečně zohlednit tento závod?“

„Jak se změní portfolio, pokud projekt 27 odpadne?“

„Co získáme za dalších 5 milionů eur CAPEX?“

„Jaká kombinace maximalizuje náš příspěvek k výsledku?“

V klasických procesech vedou takové otázky často k novým analýzám, sériím tabulek v Excelu a koordinaci.

Rozhodnutí se odkládá.

Právě tento problém chceme vyřešit pomocí simulace CAPEX Live Boardroom.

Od reportingu k místnosti pro rozhodování

StratePlan dokáže během několika sekund přepočítat změněné předpoklady a omezení.

Tím se mění průběh zasedání představenstva.

Z:

otázka → zadání analýzy → nový výpočet → další zasedání

se stává:

Otázka → výpočet → srovnání → rozhodnutí

v rámci téže schůze.

To je pro nás klíčový bod Decision Intelligence.

Nevytvářet další data.

Nevytvářet další dashboardy.

Ale na základě stávajících dat vypočítávat lepší rozhodnutí.

Stávající systémy zůstávají zachovány

StratePlan nemá nahradit systémy ERP, finanční ani PPM.

Tyto systémy dodávají data a mapují procesy.

StratePlan navazuje na této rozhodovací úrovni.

SAP, Microsoft, Oracle, IFS nebo stávající struktury v Excelu a databázích mohou i nadále tvořit operativní datovou základnu.

Optimalizace odpovídá na jinou otázku:

Co bychom měli udělat s existujícími možnostmi a dostupným kapitálem?

Z dat se tak stává konkrétní rozhodnutí o alokaci kapitálu.

Problém s kapitálovými výdaji (CAPEX) proto často není problémem rozpočtu.

Když se kapitál stává vzácnějším, první reakcí často bývá:

Kde můžeme šetřit?

Strategicky zajímavější otázka zní:

Jaká kombinace našich investic vytvoří s tímto rozpočtem maximální možnou hodnotu společnosti?

To je zásadní rozdíl.

Než totiž společnost začne více investovat, měla by vědět, zda je stávající kapitál již optimálně alokován.

Právě v tom podle nás spočívá jeden z největších dosud nevyužitých faktorů ovlivňujících výkonnost v oblasti řízení kapitálových výdajů (CAPEX).

Stejné projekty. Stejný rozpočet. Lepší kombinace. Lepší výsledek.

Nevěřte nám. Spočítejte si to sami.