Ön befektetési döntéseket hoz - de nem az optimális portfóliót.
A meglévő projektjeivel magasabb hozamot érhet el.
Mi kiszámítjuk az optimális forgatókönyvet - mielőtt Ön döntene.
Ingyenesen. Kötelezettség nélkül. Az Ön meglévő projektjei alapján.
Ugyanazok a projektek. Más kombináció. További eredmények.
A StratePlan kiszámítja az optimális portfóliót ott, ahol a hagyományos eszközök elérik határaikat.
Ahelyett, hogy elszigetelten értékelnénk a projekteket, az összes lehetséges kombinációt elemezzük - és azonosítjuk a legjobb megoldást.
A globális optimum nem feltételezés - kiszámítható.
Válassza ki az üzleti területet:
Blog fő cikk:
IRR-optimalizálás a teljes portfólióban hibrid AI és precíz többszálú feldolgozás segítségével
Miért megtévesztőek az egyes projektek - és miért ott keresnek tőkét, ahol a kombinációk jók
Szinte minden befektetési, projektfejlesztési és infrastrukturális szervezetben létezik még mindig egy ki nem mondott feltételezés:
Ha minden egyes projekt önmagában vonzó IRR-t biztosít, akkor a teljes portfólió is jó.
Ez a feltételezés téves.
És évente milliárdokba kerül a befektetőknek, városoknak és vállalatoknak.
A tőke megtérülése nem a projektek szintjén keletkezik.
Hanem a portfólió szintjén - ahol a pénzáramlás, a tőkekötelezettség, a kockázat, az idő, a függőségek és az újrabefektetési lehetőségek kölcsönhatásban vannak egymással.
Ha csak a projekteket értékeli, akkor fákat lát.
Aki portfóliókat számol, az az erdőt látja.
1. Miért megtévesztő az IRR a projektek szintjén
Az IRR (belső megtérülési ráta) egy erős kulcsszám.
Azt méri, hogy a befektetett tőke milyen gyorsan növekszik az idő múlásával.
Van azonban egy veszélyes tulajdonsága:
Nem additív.
Két, egyenként 15 %-os IRR-rel rendelkező projekt nem eredményez automatikusan 15 %-os IRR-rel rendelkező portfóliót.
Miért?
Mert az IRR nem mond semmit a következő tényezőkről:
- Tőkekötelezettség
- Egyidejűség
- Likviditási követelmények
- Újrabefektetési képesség
- Függőségek
- Kockázatfelhalmozás
- Cash flow időzítés
Ezek a tényezők csak portfóliószinten léteznek.
2. A matematikai probléma: 2n komplexitás
Egy N projektből álló portfóliónak nincs N döntési lehetősége.
Van:
2N
lehetséges kombinációk.
| Projektek | Kombinációk |
|---|---|
| 10 | 1.024 |
| 20 | 1.048.576 |
| 30 | 1.073.741.824 |
| 50 | 1.125.899.906.842.624 |
Nincs befektetési bizottság, nincs Excel-táblázat, nincs ember, aki nyomon követhetné ezt a helyet.
És mégis minden nap úgy hozunk döntéseket, mintha ez lineáris lenne.
3. Miért nem működik az Excel, az üzleti esetek és a beruházási feljegyzések
A hagyományos eszközök mindig ugyanarra a kérdésre válaszolnak:
"Jó ez a projekt?"
De nem tudnak válaszolni:
"Optimális-e a projektek ezen kombinációja?"
Mert ahhoz, hogy ezt megtehessék, a következőket kellene
- az összes pénzáramlást egyszerre kell figyelembe venni
- Fel kell ismerni a tőkeszűk keresztmetszeteket
- figyelembe kell venni az időbeli átfedéseket
- Modellezzék a kockázatok felhalmozódását
- és kombinációk millióitól milliárdokig terjedő kombinációkat hasonlítanak össze
Ez egy kombinatorikus optimalizálási probléma - nem egy táblázatkezelési probléma.
4. Egy valós példa (egyszerűsítve)
Egy befektető 100 millió euróval rendelkezik.
Öt projektje van:
| Projekt | Tőke | Lejárat | IRR | Cash flow |
|---|---|---|---|---|
| A | 40 | 8 J | 14% | késő |
| B | 30 | 6 J | 13% | késő |
| C | 20 | 3 J | 10% | korai |
| D | 25 | 4 J | 11% | közepes |
| E | 15 | 2 J | 8% | korai |
Az A és B projekt külön-külön tűnik a legjobbnak.
De együttesen 70 millió eurót kötnek le 6-8 évre.
Ez azt jelenti, hogy nincs forrás az újbóli befektetésekre.
A C, D és E portfólió magasabb portfólió IRR-t eredményezhet, bár minden egyes projekt rosszabbul néz ki - mivel a tőke gyorsabban visszaáramlik és újra befektethető.
Az Excel látja az IRR-t.
A tőke ciklusokat lát.
5. A valódi igazság
A befektetők nem azért veszítenek pénzt, mert rossz projekteket választanak.
Azért veszítenek pénzt, mert
a jó projektek rossz kombinációját választják.
6. Mit kell tennie egy valódi portfólió IRR-optimalizálónak
Egy valódi portfólióoptimalizáló rendszernek a következőket kell tennie:
- Az összes projektet egyidejűleg kell modelleznie
- Minden reális kombinációt figyelembe kell vennie
- Megfelel a költségvetési és likviditási korlátozásoknak
- Figyelembe kell vennie a pénzáramlási határidőket
- A kockázatok felhalmozódásának modellezése
- Optimalizálja az egymásnak ellentmondó célkitűzéseket (IRR, kockázat, ESG, likviditás)
Ez nem egy pénzügyi eszköz.
Ez nagy teljesítményű optimalizálási matematika.
7. A StratePlan pontosan itt lép be a képbe
A StratePlan nem jelentési eszköz.
Nem szimulációs eszköz.
Nem BI rendszer.
A StratePlan egy hibrid AI portfólió megoldó 2n komplexitású befektetési terekhez.
Kombinálja:
- kombinatorikus optimalizálás
- Branch-and-bound
- Heurisztikus keresés
- Evolúciós algoritmusok
- Gépi tanulás a keresés irányításához
A StratePlan nem számol forgatókönyveket.
A teljes döntési teret kiszámítja.
8. Amit a StratePlan valójában nyújt
Ahelyett, hogy:
"Ez a projekt jó."
a StratePlan a következőket nyújtja:
"Ez a projektkombináció maximalizálja a portfólió IRR-jét a valós világ összes korlátozása mellett."
Ez alapvető különbség.
9. Miért változtatja meg ez a piacot
A bankok, alapok, területi holdingok és kormányok trilliárdokat mozgatnak, miközben a döntési térnek csak egy töredékét látják.
A StratePlan először teszi kiszámíthatóvá ezt a teret.
Ez megváltoztatja:
- Hitelezés
- Befektetési bizottságok
- Finanszírozási döntések
- Városfejlesztés
- Infrastrukturális programok
Aki a StratePlan-t használja, nem csak jobb projekteket lát.
Jobb valóságot látnak.
10. Az új világ
A jövőben az emberek már nem kérdezik majd:
"Miért ezt a projektet választottad?"
Hanem inkább: "Mi az?
"Miért ezt a projektkombinációt választottad - és nem egy jobbat?"
A StratePlan megadja a választ.
GYIK - IRR-optimalizálás a teljes portfólióban
Mi a különbség a projekt IRR és a portfólió IRR között?
A projekt IRR egy egyedi projekt megtérülését méri.
A portfólió IRR a teljes tőkeallokáció hozamát méri, beleértve az időzítést, a likviditást és a kölcsönhatásokat.
Miért nem elég az Excel ehhez?
Az Excel képes a matematikára.
De nem képes kombinatorikusan optimalizálni.
a250 kombináció nem táblázatkezelési probléma.
Mitől más a StratePlan?
A StratePlan matematikailag kiszámítja a teljes döntési teret, és megtalálja az optimális kombinációt - nem csak a jó egyedi projekteket.
Kinek fontos ez?
- Területi gazdaságok
- Magántőke
- Infrastruktúra-tulajdonosok
- Bankok
- Városok
- Energetikai és ipari vállalatok
Bárhol, ahol a portfóliókban tőke van lekötve.
Mekkora az előny?
Már 2-5%-kal jobb tőkeallokáció milliárdos portfóliókban évente több tízmilliót jelent.
Ez mesterséges intelligencia vagy matematika?
Mindkettő.
A StratePlan a mesterséges intelligenciát használja arra, hogy a matematikai optimalizálást szélsőséges döntési terekben ellenőrizhetővé tegye.
Felhasználható ez politikai és szabályozási célokra?
Igen.
A StratePlan ugyanis nem véleményt, hanem kiszámítható optimalizálást nyújt.
Záró gondolat
A befektetők következő generációja nem az lesz, aki akik megtalálják a legjobb projekteket.
Ők lesznek azok, akik a legpontosabban kombinálják a tőkéjüket.
És a StratePlan pontosan ezt számítja ki.