CFO ROI lēmuma AI rīks

Kopsavilkums

Mūsdienu uzņēmumos kapitāls vairs nav sastrēgums tradicionālajā izpratnē - tas ir optimizācija. Gandrīz katram finanšu direktoram šodien ir daudz investīciju priekšlikumu: Kapitālizdevumu projekti, IT transformācijas, Izaugsmes iniciatīvas, pārstrukturēšana, iegādes, ESG programmas, inovāciju projekti.

Trūkst nevis idejas.

Trūkst matemātiskās spējas no visām iespējamām projektu kombinācijām noteikt to, kura ir vispiemērotākā kas rada vislielāko kopējo vērtību.

Tieši šeit mūsdienu uzņēmumos rodas vislielākais neredzamais vērtības zudums.
Ne jau nepareizu lēmumu dēļ, bet gan tāpēc, ka netiek pieņemti labāki lēmumi.

1. Kāpēc finanšu direktori cieš neveiksmi nevis projektu, bet gan portfeļu dēļ?

Tradicionālā finanšu loģika ir orientēta uz projektiem:

• Biznesa analīze
• NPV
• IRR
• Atmaksāšanās
• Riska novērtējums

Šī loģika ir tīra, bet nepilnīga.

Jo neviens uzņēmums neinvestē projektā.
Tas vienlaikus investē desmitos projektu.

Un te sākas īstā problēma:
Projekta vērtība nav neatkarīga no pārējā portfeļa.

Projekts ar 18 % IRR var

• būt izcils vienā portfelī
• iznīcināt kapitālu citā portfelī

Kāpēc?

Tāpēc, ka projekti:

• Sasaista kapitālu
• Novirza naudas plūsmas
• Uzkrāj riskus
• Patērē vadības spējas
• rada stratēģiskas atkarības

Tāpēc finanšu direktori pārvalda nevis projektu kopumu, bet gan savstarpēji mijiedarbīgu ieguldījumu kapitāla struktūru.

2. Neredzamā lēmumu pieņemšanas telpa: ²ⁿ portfeļu

Ņemsim reālu piemēru:

Uzņēmumam ir 25 potenciāli projekti.
Tas izklausās viegli pārvaldāms.

Realitātē tas nozīmē, ka lēmumu pieņemšanas telpa ir:

²²⁵ = 33 554 432 iespējamie projektu portfeļi

Katrai no šīm 33 miljoniem kombināciju ir

• atšķirīgas kapitāla prasības
• atšķirīgs naudas plūsmas profils
• atšķirīgs riska profils
• atšķirīgs ienesīgums
• atšķirīga stratēģiskā ietekme

Finanšu direktors šodien parasti redz

• 10-20 manuāli atlasītus scenārijus
• dažus Excel variantus
• dažus jutīguma rādītājus

Tas nozīmē:

Vairāk nekā 99,999 % no faktiskās lēmumu pieņemšanas telpas paliek neizvērtēti.

Tā nav vadības kļūda.
Tā ir matemātiska problēma.

Situācija ir vēl ekstrēmāka lielā globālā uzņēmumā:

3. Kāpēc Excel, BI rīki un tradicionālā plānošana šeit neizdodas

Excel, ERP pārskati un BI rīki lieliski spēj aprēķināt iepriekš definētus scenārijus.

Tie nav radīti, lai paši meklētu lēmumu pieņemšanas telpu.

Tie atbild uz šādiem jautājumiem:

• "Kas notiks, ja mēs īstenosim projektu A un B?"
• "Kāda ir šī portfeļa neto pašreizējā vērtība?"

Tie neatbild uz šādiem jautājumiem:

• "Kāda ir visu iespējamo projektu optimālā kombinācija?"

Tā ir būtiska atšķirība:

Klasiskā plānošana	Portfeļa optimizācija
Izvērtē scenārijus	Atrod optimālo
Aprēķina to, ko ievadāt	Meklē 2n iespēju
Cilvēks izvēlas kombināciju	Algoritms atrod labāko
Excel loģika	Lēmumu inteliģence

4. Finanšu direktora perspektīva: kapitāls ir portfelis, nevis projekts

Finanšu direktoram nav svarīgi, vai projekts ir labs.
Svarīgi ir tas, vai kopējais portfelis ir labs:

• ģenerē augstāko NPV
• nodrošina vislabāko naudas plūsmu
• tam ir viszemākais svārstīgums
• atbalsta stratēģiskos mērķus
• darbojas ar reāliem budžeta un riska ierobežojumiem

Tā ir klasiska portfeļa teorija, tikai piemērota reāliem aktīviem, kapitālieguldījumiem, pārveidojumiem un programmām.
Līdz šim tam nebija aprēķinu rīka.

5. Ko StratePlan dara citādi

StratePlan nav plānošanas rīks.
Tas ir matemātisks portfeļa optimizācijas dzinējs.

Tas aprēķina

• pilnu ²ⁿ lēmumu telpu
• visas mijiedarbības starp projektiem
• visus ierobežojumus (budžets, risks, resursi, politika, ESG, naudas plūsma)
• visus mērķa rādītājus (NPV, IRR, EBITDA, ietekme)

Un no tā iegūst

vienu projektu kombināciju, kas rada vislielāko kopējo vērtību.

Ne aproksimācija.
Ne politiski.
Ne pēc iekšējām sajūtām.

Bet matemātiski optimāli.→ Sk. turpmāk sniegto lielas korporācijas piemēra grafiku:

6. Ko tas nozīmē ROI, IRR un kapitāla saistībām

Tradicionālajos uzņēmumos mēs regulāri redzam

• 10-30 % kapitāla nepietiekami optimālos projektos
• pozitīva IRR - bet nepareizas kombinācijas
• nevajadzīgs likviditātes slogs
• izkropļoti riska profili

StratePlan optimizē nevis projektus, bet gan vērtību uz vienu ieguldīto eiro visā portfelī.

Tas nozīmē, ka

• Augstāka apkopotā neto pašreizējā vērtība
• Labāku naudas plūsmas secību
• Mazāku svārstīgumu
• Mazāk piesaistītā kapitāla
• Augstāka kopējā IRR

Ne tāpēc, ka projekti kļūst labāki.
Bet tāpēc, ka kombinācija ir labāka.

7. Piemērs: 20 projekti, 1 budžets

20 projekti
→ 1 048 576 iespējamie portfeļi

Klasisks:

• Finanšu direktors izvēlas 10-15 ticamas kombinācijas
• novērtē tās
• pieņem lēmumu

StratePlan:

• aprēķina visus 1 048 576
• atrod matemātisko optimumu

Atšķirība nav detaļa.
Tā ir starpība starp:

lokālo optimumu un globālo optimumu

8. No politiska lēmuma uz matemātisku lēmumu

Daudzas finanšu direktoru sanāksmes mūsdienās ir politiskas:

• Nodaļas cīnās par budžetiem
• Tiek aizstāvēti projekti
• Rodas kompromisi

StratePlan to aizstāj ar

• skaidru optimizācijas mērķi
• pārredzami ietekmes ieguldījumi
• matemātiska dominance

Uzvarētājs nav tas, kurš visskaļāk argumentē.
Tas ir portfelis ar vislielāko kopējo vērtību.

9. Ko tas nozīmē valdes locekļiem un investoriem

Valdes un investori vēlas

• uzticamu kapitāla sadalījumu
• reproducējamu lēmumu pieņemšanas loģiku
• maksimālu ieguldījumu vērtības radīšanā

StratePlan nodrošina:

• matemātiski optimizētus portfeļus
• saprotama atlase
• skaidru pamatojumu

Tas padara portfeļa lēmumus

• auditējams
• pārbaudāms
• profesionāli

10. Secinājums

Finanšu direktoru reālā ietekme nav saistīta ar labākiem uzņēmējdarbības gadījumiem.
Tā ir visu lēmumu pieņemšanas procesu optimizācija.

StratePlan aprēķina ²ⁿ variantu - un parāda, kurš no tiem maksimāli palielinās jūsu uzņēmuma progresu.

Tā nav programmatūras funkcija.
Tā ir jauna finanšu pārvaldības kategorija.

No projektu novērtēšanas līdz kapitāla izlūkošanai.

Izmēģiniet CFO ROI lēmuma AI rīku tagad