Luați decizii de investiții, dar nu portofoliul optim.
Puteți obține randamente mai mari cu proiectele dvs. existente.
Noi calculăm scenariul optim - înainte să vă decideți.
Gratuit. Fără obligații. Pe baza proiectelor dvs. existente.
Aceleași proiecte. Combinații diferite. Mai multe rezultate.
StratePlan calculează portofoliul optim acolo unde instrumentele tradiționale își ating limitele.
În loc să evaluăm proiectele în mod izolat, analizăm toate combinațiile posibile - și identificăm cea mai bună soluție.
Optimul global nu este o presupunere - acesta poate fi calculat.
Selectați domeniul de activitate:
Articolul principal al blogului:
Optimizarea IRR la nivelul întregului portofoliu utilizând AI hibrid și multithreading precis
De ce proiectele individuale sunt înșelătoare - și capitalul este câștigat acolo unde combinațiile sunt corecte
În aproape toate organizațiile de investiții, dezvoltare de proiecte și infrastructură există încă o presupunere tacită:
Dacă fiecare proiect oferă un RIR atractiv pe cont propriu, atunci și portofoliul global este bun.
Această supoziție este greșită.
Și îi costă pe investitori, orașe și companii miliarde de euro în fiecare an.
Rentabilitatea capitalului nu este generată la nivel de proiect.
Acesta este generat la nivelul portofoliului - unde interacționează fluxurile de numerar, angajamentul de capital, riscul, timpul, dependențele și oportunitățile de reinvestire.
Dacă evaluați doar proiectele, veți vedea copaci.
Cei care calculează portofolii văd pădurea.
1. De ce RIR la nivel de proiect este sistematic înșelătoare
RIR (rata internă de rentabilitate) este o cifră-cheie puternică.
Acesta măsoară cât de repede crește capitalul angajat în timp.
Dar are o caracteristică periculoasă:
Nu este aditiv.
Două proiecte cu un RIR de 15 % fiecare nu rezultă automat într-un portofoliu cu un RIR de 15 %.
De ce?
Pentru că IRR nu spune nimic despre următorii factori:
- Angajamentul de capital
- Simultaneitatea
- Cerințele de lichiditate
- Capacitatea de reinvestire
- Dependențe
- Acumularea riscurilor
- Calendarul fluxurilor de numerar
Acești factori există doar la nivelul portofoliului.
2. Problema matematică: complexitatea 2n
Un portofoliu de N proiecte nu are N opțiuni de decizie.
Acesta are:
2N
combinații posibile.
| Proiecte | Combinații |
|---|---|
| 10 | 1.024 |
| 20 | 1.048.576 |
| 30 | 1.073.741.824 |
| 50 | 1.125.899.906.842.624 |
Niciun comitet de investiții, nicio foaie de calcul Excel, nicio ființă umană nu poate ține evidența acestui spațiu.
Și totuși, luăm decizii în fiecare zi ca și cum acesta ar fi liniar.
3. De ce Excel, cazurile de afaceri și memoriile de investiții eșuează
Instrumentele tradiționale răspund întotdeauna la aceeași întrebare:
"Este bun acest proiect?"
Dar ele nu pot răspunde:
"Este optimă această combinație de proiecte?"
Deoarece, pentru a face acest lucru, ar trebui să
- să ia în considerare simultan toate fluxurile de numerar
- Să recunoască blocajele de capital
- să ia în considerare suprapunerile temporale
- Să modeleze acumularea riscurilor
- și să compare milioane până la miliarde de combinații
Aceasta este o problemă de optimizare combinatorie - nu o problemă de foaie de calcul.
4. Un exemplu real (simplificat)
Un investitor dispune de 100 de milioane EUR.
El are cinci proiecte:
| Proiect | Capital | Maturitate | IRR | Flux de numerar |
|---|---|---|---|---|
| A | 40 | 8 J | 14% | târziu |
| B | 30 | 6 J | 13% | târziu |
| C | 20 | 3 J | 10% | devreme |
| D | 25 | 4 J | 11% | mediu |
| E | 15 | 2 J | 8% | timpuriu |
Proiectele A și B arată cel mai bine individual.
Dar, împreună, acestea blochează 70 de milioane pentru 6-8 ani.
Aceasta înseamnă că nu există fonduri pentru reinvestiții.
Un portofoliu format din C, D și E poate genera un RIR de portofoliu mai mare, deși fiecare proiect în parte arată mai rău - deoarece capitalul se întoarce mai repede și poate fi reinvestit.
Excel vede IRR-urile.
Capitalul vede cicluri.
5. Adevărul adevărat
Investitorii nu pierd bani pentru că aleg proiecte proaste.
Ei pierd bani pentru că
aleg combinația greșită de proiecte bune.
6. Ce trebuie să facă un optimizator real al IRR-ului portofoliului
Un adevărat sistem de optimizare a portofoliului trebuie:
- Să modeleze toate proiectele simultan
- Să ia în considerare toate combinațiile realiste
- Să respecte restricțiile bugetare și de lichiditate
- Să ia în considerare termenele fluxurilor de numerar
- Să modeleze acumularea riscurilor
- Optimizarea obiectivelor contradictorii (IRR, risc, ESG, lichiditate)
Acesta nu este un instrument financiar.
Este vorba de matematică de optimizare de înaltă performanță.
7. Exact aici intervine StratePlan
StratePlan nu este un instrument de raportare.
Nu este un instrument de simulare.
Nu este un sistem BI.
StratePlan este un soluționator hibrid de portofolii AI pentru spații de investiții cu complexitate 2n.
Acesta combină:
- optimizare combinatorie
- Branch-and-bound
- Căutare euristică
- Algoritmi evolutivi
- Învățarea automată pentru controlul căutării
StratePlan nu calculează scenarii.
Acesta calculează întregul spațiu decizional.
8. Ce oferă de fapt StratePlan
În loc de:
"Acest proiect este bun"
stratePlan oferă:
"Această combinație de proiecte maximizează IRR-ul portofoliului dvs. sub toate constrângerile lumii reale"
Aceasta este o diferență fundamentală.
9. De ce acest lucru schimbă piața
Băncile, fondurile, holdingurile zonale și guvernele mișcă trilioane, în timp ce văd doar o fracțiune din spațiul de decizie.
StratePlan face acest spațiu calculabil pentru prima dată.
Asta schimbă:
- Împrumuturile
- Comitetele de investiții
- Decizii de finanțare
- Dezvoltarea urbană
- Programe de infrastructură
Cei care utilizează StratePlan nu văd doar proiecte mai bune.
Ei văd realități mai bune.
10. Lumea nouă
În viitor, oamenii nu vor mai întreba:
"De ce ați ales acest proiect?"
Ci mai degrabă:
"De ce ați ales această combinație de proiecte - și nu una mai bună?"
StratePlan oferă răspunsul.
Întrebări frecvente - Optimizarea IRR în întregul portofoliu
Care este diferența dintre IRR-ul proiectului și IRR-ul portofoliului?
IRR de proiect măsoară randamentul unui proiect individual.
IRR de portofoliu măsoară randamentul întregii alocări de capital, inclusiv momentul, lichiditatea și interacțiunile.
De ce Excel nu este suficient pentru acest lucru?
Excel poate face calculele.
Dar nu poate optimiza combinatoriu.
250 de combinații nu sunt o problemă de foaie de calcul.
Ce face StratePlan diferit?
StratePlan calculează matematic întregul spațiu de decizie și găsește combinația optimă - nu doar proiectele individuale bune.
Pentru cine este acest lucru relevant?
- Holdinguri de suprafață
- Capital privat
- Proprietari de infrastructură
- Bănci
- Orașe
- Companii energetice și industriale
Oriunde capitalul este imobilizat în portofolii.
Cât de mare este beneficiul?
O alocare mai bună a capitalului cu doar 2-5% în portofolii în valoare de miliarde înseamnă zeci de milioane pe an.
Este vorba de inteligență artificială sau de matematică?
Ambele.
StratePlan utilizează AI pentru a face optimizarea matematică controlabilă în spații de decizie extreme.
Poate fi folosit în scopuri politice și de reglementare?
Da.
Deoarece StratePlan nu oferă o opinie, ci o optimizare calculabilă.
Gând final
Următoarea generație de investitori nu va fi cea care găsesc cele mai bune proiecte.
Ei vor fi cei care își vor combina capitalul cât mai precis.
Și asta este exact ceea ce calculează StratePlan.