Riešenie problému CAPEX: Neinvestujte viac. Rozhodujte sa lepšie.
Spoločnosti málokedy trpia nedostatkom investičných nápadov.
Majú ich príliš veľa.
Nové výrobné zariadenia. Automatizácia. Digitalizácia. Energetická efektívnosť. Údržba. Rozšírenie kapacít. Nové prevádzky. IT infraštruktúra. Transformácia.
Každý jednotlivý projekt môže mať zmysel.
Skutočný problém s CAPEX-om preto nezačína otázkou:
„Ktorý projekt je dobrý?“
ale pri otázke:
„Ktorá kombinácia našich projektov prinesie s dostupným kapitálom najväčší ekonomický prínos?“
Práve tu sa úloha zásadne mení.
Obsah
- CAPEX je problém alokácie
- Problémom je kombinácia
- Od hodnotenia projektov k optimálnemu portfóliu
- A potom prichádza realita
- Od vykazovania k priestoru pre rozhodovanie
- Existujúce systémy zostávajú zachované
- Problém CAPEX preto často nie je problémom rozpočtu
CAPEX je problém alokácie
Predpokladajme, že spoločnosť má 100 potenciálnych investičných projektov.
Pre každý projekt sú k dispozícii informácie:
výška investície
Očakávaný ekonomický prínos
Potreba zdrojov
Časový rámec
Strategický význam
Závislosti
Riziká a obmedzenia
Rozpočet však vystačí len na časť týchto projektov.
Klasický postup často spočíva v individuálnom hodnotení projektov, určení ich priority a následnom zostavení rebríčka.
Poradie však automaticky neodpovedá na kľúčovú otázku.
Najlepší jednotlivý projekt totiž nemusí nevyhnutne viesť k najlepšiemu celkovému portfóliu.
Projekt A môže byť sám o sebe vynikajúci. Možno však projekty B, C a D spolu s rovnakým kapitálom vytvoria vyššiu celkovú hodnotu.
Optimalizácia CAPEX-u preto nie je len o stanovovaní priorít.
Je to kombinatorický optimalizačný problém.
Problémom je kombinácia
S rastúcim počtom možných projektov sa priestor na rozhodovanie zväčšuje exponenciálne.
Pri N projektoch existuje teoreticky až:
2N možných kombinácií projektov.
Pri 20 projektoch je to už viac ako milión kombinácií.
Pri 50 projektoch je to viac ako bilión.
Pri 100 projektoch sa teoretický priestor pre rozhodovanie stáva tak veľký, že ručné posúdenie všetkých možností je prakticky vylúčené.
Ľudia vedia projekty výborne posudzovať.
Čo však ľudia nedokážu, je systematické prepočítanie exponenciálne rastúceho rozhodovacieho priestoru.
Presne na to slúži matematická optimalizácia.
Od hodnotenia projektov k optimálnemu portfóliu
V StratePlan preto nepovažujeme CAPEX primárne za problém hodnotenia.
Považujeme to za rozhodnutie týkajúce sa portfólia.
Východiskové údaje môžu byť pritom prekvapivo jednoduché:
Investícia → ekonomický prínos → obmedzenia → závislosti
Na tomto základe StratePlan vypočíta rôzne prípustné kombinácie a hľadá také zloženie portfólia, ktoré v rámci existujúcich obmedzení čo najlepšie spĺňa definovaný cieľ spoločnosti.
Vedenie tak nezískava len zoznam projektov zoradených podľa priority.
Získava matematicky vypočítaný rozhodovací priestor.
A potom prichádza realita
Rozhodnutie o investíciách (CAPEX) sa však nekončí výpočtom.
V zasadacej miestnosti vznikajú nové otázky:
„Čo sa stane, ak znížime rozpočet o 10 miliónov eur?“
„Ktoré projekty budeme musieť odložiť?“
„Čo sa stane, ak budeme musieť bezpodmienečne zohľadniť tento závod?“
„Ako sa zmení portfólio, ak projekt 27 vypadne?“
„Čo získame za dodatočných 5 miliónov eur CAPEX?“
„Ktorá kombinácia maximalizuje náš príspevok k výsledku?“
V klasických procesoch vedú takéto otázky často k novým analýzam, sériám tabuliek v Exceli a koordináciám.
Rozhodnutie sa odkladá.
Práve tento problém chceme vyriešiť pomocou simulácie CAPEX Live Boardroom.
Od reportingu k rozhodovacej miestnosti
StratePlan dokáže v priebehu niekoľkých sekúnd prepočítať zmenené predpoklady a obmedzenia.
Tým sa mení charakter zasadnutia predstavenstva.
Z:
Otázka → Úloha analýzy → nový výpočet → ďalšie zasadnutie
sa mení na:
Otázka → výpočet → porovnanie → rozhodnutie
v rámci toho istého zasadnutia.
To je pre nás kľúčový bod Decision Intelligence.
Nevytvárať viac údajov.
Nevytvárať ďalšie riadiace panely.
Ale na základe existujúcich údajov vypočítať lepšie rozhodnutia.
Existujúce systémy zostávajú zachované
StratePlan nemá nahradiť systémy ERP, finančné ani PPM.
Tieto systémy poskytujú údaje a mapujú procesy.
StratePlan nadväzuje na nich na úrovni rozhodovania.
SAP, Microsoft, Oracle, IFS alebo existujúce štruktúry v programe Excel a databázach môžu naďalej tvoriť základnú operatívnu dátovú bázu.
Optimalizácia odpovedá na inú otázku:
Čo by sme mali urobiť s existujúcimi možnosťami a dostupným kapitálom?
Tým sa z údajov stáva konkrétne rozhodnutie o alokácii kapitálu.
Problém s investičnými výdavkami (CAPEX) preto často nie je problémom rozpočtu
Keď kapitálu ubúda, prvou reakciou je často:
Kde môžeme ušetriť?
Strategicky zaujímavejšia otázka znie:
Ktorá kombinácia našich investícií vytvorí s týmto rozpočtom maximálnu možnú hodnotu spoločnosti?
To je zásadný rozdiel.
Predtým, ako spoločnosť zvýši investície, mala by vedieť, či je existujúci kapitál už optimálne alokovaný.
Práve v tom spočíva podľa nášho názoru jeden z najväčších doteraz nevyužitých pák na zvýšenie výkonnosti v riadení kapitálových výdavkov (CAPEX).
Rovnaké projekty. Rovnaký rozpočet. Lepšia kombinácia. Lepší výsledok.
Neverte nám. Vypočítajte si to.
