Software de alocação de capital e software de otimização de CAPEX: otimizar matematicamente as carteiras de investimento
O software de alocação de capital, o software de planeamento de CAPEX e o software de otimização de carteiras ajudam as empresas a planear e avaliar investimentos, bem como a distribuir o capital por projetos concorrentes.
No entanto, a questão decisiva na escolha do software não se resume apenas a:
«Como gerimos os nossos projetos de investimento?»
Mas, cada vez mais:
«Que combinação dos nossos projetos devemos efetivamente financiar, tendo em conta as restrições orçamentais, de recursos, estratégicas e de dependências?»
É precisamente aqui que o software clássico de gestão de CAPEX, o software de priorização de projetos e o software de planeamento estratégico se distinguem do software matemático de otimização de carteiras.
O software de planeamento organiza os investimentos.
O software de gestão estrutura processos.
O software de priorização avalia projetos.
O software de decisão de investimento apoia as decisões.
O software de otimização calcula combinações de projetos no âmbito de um modelo de decisão definido.
Para decisões complexas de alocação de capital, o software passa assim de um sistema de gestão de projetos para um motor de decisão matemático.
Índice
- Que software é utilizado para a alocação de capital e CAPEX?
- O que é o software de alocação de capital?
- O que é uma ferramenta de alocação de capital?
- O que é software de planeamento de CAPEX?
- O que é um software de otimização de CAPEX?
- O que é um software de gestão de CAPEX?
- O que é um software de planeamento de investimentos?
- O que é um software de decisão de investimento?
- O que é o software de seleção de projetos?
- O que é o software de priorização de projetos?
- O que é um software de otimização de carteira?
- O que é um software de orçamento de capital?
- O que são ferramentas de orçamento de capital?
- O que é um software de alocação de recursos?
- O que é um software de planeamento estratégico?
- O que é um software para comités de investimento?
- O que é um solucionador de otimização para empresas?
- Comparação entre planeamento, gestão, definição de prioridades e otimização
- Que funcionalidades deve ter um software moderno de alocação de capital?
- Software de priorização de projetos vs. software de otimização de carteiras
- Software de planeamento de CAPEX vs. software de otimização de CAPEX
- Dos sistemas de registo à camada de decisão
- Como funciona o software de otimização matemática de carteiras?
- Que restrições deve um software de otimização ter em conta?
- Análise de cenários e otimização «what-if»
- Software de planeamento de investimento plurianual
- Exemplo: software para 150 projetos CAPEX concorrentes
- Como escolher um software de alocação de capital?
- Software de decisão de investimento na sala de reuniões
- O StratePlan como software de otimização de carteiras e de decisão de investimento
- Perguntas frequentes sobre software de alocação de capital
Que software é utilizado para a alocação de capital e CAPEX?
As empresas utilizam diferentes categorias de software para as decisões de investimento.
| Categoria de software | Função principal |
|---|---|
| Software de alocação de capital | Distribuir o capital entre investimentos concorrentes |
| Software de planeamento de CAPEX | Planear orçamentos de investimento e projetos |
| Software de gestão de CAPEX | Gerir e monitorizar processos de CAPEX |
| Software de planeamento de investimentos | Planear e analisar investimentos |
| Software de priorização de projetos | Avaliar e priorizar projetos |
| Software de seleção de projetos | Selecionar projetos para um portfólio |
| Software de otimização de portfólio | Otimizar matematicamente combinações de projetos |
| Software de alocação de recursos | Distribuir recursos limitados |
| Software de planeamento estratégico | Articular objetivos e iniciativas estratégicas |
| Software para comités de investimento | Preparar e documentar decisões de investimento |
| Solucionador de otimização | Calcular modelos matemáticos de tomada de decisão |
Estas categorias sobrepõem-se parcialmente.
A principal diferença reside no facto de um software se limitar a registar, planear, avaliar e visualizar projetos, ou se efetivamente calcula matematicamente combinações alternativas de projetos.
O que é o software de alocação de capital?
O software de alocação de capital apoia as empresas na distribuição de capital limitado por entre oportunidades de investimento concorrentes.
Os casos de utilização típicos são:
- Alocação de CAPEX
- Investimentos estratégicos
- Portfólios de projetos
- Alocação por unidade de negócio
- Portfólios de I&D
- Programas de transformação
- Investimentos em manutenção
Um software de alocação de capital eficaz não deve limitar-se a mostrar quanto capital já foi atribuído a cada área.
Deve também ser capaz de responder a perguntas como:
«Que combinação de projetos gera, dentro do nosso orçamento, o maior valor de carteira definido?»
«Como é que a alocação ótima de capital se altera com uma redução de 10 por cento no orçamento?»
«Que unidade de negócio recebe capital se otimizarmos independentemente dos orçamentos históricos?»
«Que projetos serão preteridos devido a um novo investimento obrigatório?»
O software de alocação de capital torna-se, assim, um instrumento para decisões de gestão quantitativas.
O que é uma ferramenta de alocação de capital?
Uma ferramenta de alocação de capital apoia a análise e a distribuição de capital por diferentes opções de investimento.
Uma ferramenta simples pode, por exemplo, apresentar projetos, volumes de investimento e retornos esperados.
Uma ferramenta avançada pode ainda ter em conta:
- restrições orçamentais
- Restrições de recursos
- Critérios estratégicos
- Projetos obrigatórios
- Dependências de projetos
- Regras da unidade de negócio
- Orçamentos plurianuais
A principal diferença reside na lógica de cálculo.
Uma ferramenta de relatórios mostra:
«É assim que o nosso capital está atualmente distribuído.»
Uma ferramenta de otimização pode, além disso, calcular:
«É assim que o capital poderia ser distribuído de forma matematicamente ótima, tendo em conta os objetivos e restrições definidos.»
O que é o software de planeamento de CAPEX?
O software de planeamento de CAPEX apoia as empresas no planeamento de despesas de investimento a longo prazo.
As funcionalidades típicas são:
- Pedidos de CAPEX
- Planeamento orçamental
- Previsões
- Casos de negócio
- Fluxos de trabalho de aprovação
- Planeamento plurianual
- Relatórios
- Análise de variações
O Planeamento de CAPEX responde principalmente às seguintes questões:
«Que investimentos estamos a planear e de que orçamentos necessitam?»
No entanto, para as empresas com mais pedidos de investimento do que capital disponível, surge uma questão adicional:
«Quais destes investimentos planeados devemos, de facto, financiar?»
Para tal, o planeamento de CAPEX transforma-se num problema de seleção de carteira.
O que é o software de otimização de CAPEX?
O software de otimização de CAPEX utiliza modelos matemáticos para otimizar a seleção e a alocação de projetos de investimento em condições definidas.
Uma função-objetivo típica poderia ser:
Maximizar o VPL total da carteira de CAPEX selecionada.
Ou:
Maximizar o valor financeiro e estratégico da carteira.
sob condições como:
- CAPEX total ≤ orçamento disponível
- Horas de engenharia ≤ capacidade disponível
- Os projetos obrigatórios têm de ser selecionados
- As dependências têm de ser respeitadas
- Os limites da unidade de negócio têm de ser respeitados
O software de otimização de CAPEX não se limita, assim, a indicar quais os projetos mais atraentes.
Ela calcula qual a combinação de projetos que deve ser selecionada nas condições definidas.
O que é o software de gestão de CAPEX?
O software de gestão de CAPEX apoia todo o ciclo de vida organizacional dos investimentos.
As funcionalidades típicas podem incluir:
- Pedidos de investimento
- Gestão de casos de negócio
- Fluxos de trabalho de aprovação
- Acompanhamento do orçamento
- Estado do projeto
- Real vs. Orçamento
- Relatórios
- Registo de auditoria
O foco recai, assim, frequentemente no controlo de processos, na transparência e na governação.
A otimização do portfólio tem um foco diferente:
ela calcula a decisão de seleção.
A gestão de CAPEX e a otimização de CAPEX podem, por isso, estar interligadas.
O sistema de gestão fornece os dados.
A camada de otimização calcula carteiras alternativas.
O que é o software de planeamento de investimentos?
O software de planeamento de investimentos apoia as empresas no planeamento estruturado de investimentos futuros.
Pode integrar informações financeiras e operacionais:
- Investimento
- Fluxo de caixa
- VAN
- ROI
- Período de recuperação
- Adequação estratégica
- Recursos
- Calendário
O software de planeamento de investimentos torna-se particularmente eficaz quando o planeamento e a otimização do portfólio são interligados.
Nessa altura, a gestão pode não só ver:
«Que investimentos estão disponíveis?»
Mas também:
«Que combinação devemos escolher nas nossas condições atuais?»
O que é o software de decisão de investimento?
O software de decisão de investimento apoia a própria decisão de investimento.
Para tal, pode reunir diferentes tipos de informação:
- Métricas financeiras
- Critérios estratégicos
- Risco
- Orçamento
- Recursos
- Dependências
- Pressupostos do Cenário
Um requisito importante é a explicabilidade.
A gestão deve poder compreender:
- Que dados foram utilizados
- Qual foi a métrica de objetivo aplicada
- Quais foram as restrições ativas
- Quais foram as hipóteses alteradas
- Por que razão as carteiras diferem
O software de decisão de investimento não deve substituir as decisões de gestão. Deve tornar as suas consequências transparentes e previsíveis.
O que é o software de seleção de projetos?
O software de seleção de projetos ajuda as empresas a decidir quais os projetos a incluir num portfólio.
A tarefa principal é:
Selecionar os projetos que devem ser financiados.
No caso de carteiras simples, esta seleção pode ser feita através da definição de prioridades.
No entanto, no caso de portfólios mais complexos, é necessário considerar combinações.
Por exemplo:
- O projeto A necessita de 100 milhões de €
- O projeto B necessita de 60 milhões de €
- O projeto C necessita de 40 milhões de €
- O orçamento ascende a 100 milhões de €
Nesse caso, a decisão não se resume apenas a escolher entre A, B e C.
A escolha recai sobre possíveis carteiras:
A
B
C
B + C
A seleção de projetos torna-se, assim, um problema de otimização combinatória.
O que é o software de priorização de projetos?
O software de priorização de projetos avalia e classifica projetos com base em critérios definidos.
Os critérios típicos são:
- NPV
- ROI
- Adequação estratégica
- Risco
- Urgência
- Conformidade
O resultado é frequentemente uma classificação ou pontuação.
Por exemplo:
- Projeto A – Pontuação 92
- Projeto B – Pontuação 88
- Projeto C – Pontuação 83
- Projeto D – Pontuação 79
No entanto, esta classificação não indica automaticamente qual a combinação que deve ser selecionada dentro de um orçamento fixo.
O software de priorização avalia projetos. O software de otimização de portfólio calcula combinações.
O que é o software de otimização de portfólio?
O software de otimização de portfólio utiliza métodos matemáticos de otimização para calcular uma configuração de portfólio de acordo com objetivos e restrições definidos.
Para cada projeto, podem ser registados, por exemplo:
- Investimento
- Valor esperado
- VAN
- Pontuação estratégica
- Recursos
- Dependências
- Calendário
O software procura, em seguida, uma solução para a função-objetivo definida dentro do espaço de decisão admissível.
No caso de N decisões binárias independentes relativas ao projeto, existem, teoricamente, até:
2^N combinações de projetos.
Para 100 projetos:
2^100 ≈ 1,27 × 10^30 combinações.
Isto torna claro por que razão o software de otimização de carteiras desempenha uma função diferente da de uma solução clássica de classificação ou de relatórios.
O que é um software de orçamentação de capital?
O software de orçamentação de capital apoia as empresas na avaliação e planeamento de decisões de investimento a longo prazo.
Os indicadores financeiros típicos são:
- NPV
- TIR
- ROI
- Período de recuperação
- Fluxo de caixa
O software de orçamentação de capital permite avaliar casos de negócio individuais.
No entanto, ao nível do portfólio, surge uma tarefa adicional:
Como distribuir o orçamento de capital disponível por vários investimentos simultaneamente atraentes?
A otimização matemática de carteiras alarga, por isso, o orçamento de capital da avaliação de projetos para a tomada de decisões relativas à carteira.
O que são ferramentas de orçamento de capital?
As ferramentas de orçamento de capital apoiam a análise de projetos de investimento a longo prazo.
Entre elas podem incluir-se:
- Folhas de cálculo
- Ferramentas de modelação financeira
- Plataformas de planeamento
- Sistemas PPM
- Software de gestão de investimentos
- Software de otimização
A escolha da ferramenta adequada depende do problema em questão.
Para um único caso de negócio, uma folha de cálculo pode ser suficiente.
Por outro lado, no caso de 150 projetos concorrentes com restrições orçamentais, de recursos e de dependências, surge um problema de decisão significativamente mais complexo.
O software deve estar à altura da complexidade da decisão.
O que é o software de alocação de recursos?
O software de alocação de recursos apoia a distribuição de recursos limitados por atividades ou projetos concorrentes.
Os recursos podem ser, por exemplo:
- CAPEX
- FTE
- Horas de engenharia
- Capacidade de TI
- Máquinas
- Capacidade de produção
Um portfólio pode ser financeiramente atraente e, mesmo assim, inviável do ponto de vista operacional.
Por isso, a otimização de portfólios com restrições de recursos deve poder ter em conta vários recursos simultaneamente.
Por exemplo:
CAPEX total ≤ 500 milhões de €
Engenharia ≤ 25 000 horas
Capacidade de TI ≤ 12 000 horas
Apenas são admissíveis os portfólios que cumpram todas as condições.
O que é o software de planeamento estratégico?
O software de planeamento estratégico ajuda as empresas a interligar objetivos, iniciativas e medidas estratégicas.
Os temas típicos são:
- Estratégia Corporativa
- Objetivos estratégicos
- Iniciativas
- KPI
- Transformação
- Planeamento a longo prazo
A ligação com a alocação de capital surge assim que os objetivos estratégicos necessitam de capital.
Nessa altura, a questão decisiva é:
«Que investimentos devem ser financiados para que o nosso capital disponível apoie da melhor forma possível os nossos objetivos estratégicos?»
Os critérios estratégicos podem, por isso, fazer parte de um modelo de otimização de carteira.
Por exemplo:
- Crescimento
- Inovação
- Resiliência
- Digitalização
- Transformação
O planeamento estratégico define o rumo. A alocação de capital determina quais os recursos que seguem esse rumo.
O que é o software para comités de investimento?
O software para comités de investimento apoia os órgãos de decisão na preparação, análise, aprovação e documentação das decisões de investimento.
As funcionalidades típicas podem incluir:
- Propostas de investimento
- Casos de negócio
- Avaliação financeira
- Avaliação estratégica
- Fluxos de trabalho de aprovação
- Comentários
- Documentação de decisões
- Comparação de cenários
Nas decisões relativas ao portfólio, deve ainda ser respondida a seguinte questão:
Que combinação dos investimentos apresentados deve o Comité financiar dentro do orçamento disponível?
A otimização da carteira pode apoiar esta decisão de forma quantitativa.
O Comité de Investimento decide. O software calcula as consequências das regras e pressupostos definidos.
O que é um «Optimization Solver for Business»?
Um solucionador de otimização para empresas é o componente de cálculo matemático subjacente a um modelo de otimização.
O problema empresarial é definido, por exemplo, por:
Variáveis de decisão
Que projetos podem ser selecionados?
Função-objetivo
O que se pretende maximizar ou minimizar?
Restrições
Que condições têm de ser respeitadas?
Por exemplo:
Maximizar o VPL da carteira
sob:
CAPEX ≤ 500 milhões de €
Engenharia ≤ 25 000 horas
Projeto 17 = Obrigatório
O Projeto 22 requer o Projeto 9
A partir destes dados, o solucionador calcula uma solução admissível otimizada.
No entanto, para os utilizadores de gestão, esta complexidade matemática não deve ser o foco principal.
O software empresarial traduz as questões de gestão num modelo de decisão matematicamente calculável.
Planeamento, gestão, priorização e otimização em comparação
| Tipo de software | Questão central |
|---|---|
| Software de planeamento | O que planeamos? |
| Software de gestão | Como gerimos e controlamos o processo? |
| Software de priorização | Que projetos têm maior prioridade? |
| Software de cenários | O que acontece com outros pressupostos? |
| Software de otimização | Qual é a combinação que melhor cumpre o nosso objetivo definido, tendo em conta as restrições? |
| Software de decisão | Como apoiamos a gestão na seleção, comparação e tomada de decisões? |
Uma empresa pode necessitar de várias destas funções.
A questão decisiva é saber que nível já está coberto pelo conjunto de software existente e quais ainda faltam.
Que funcionalidades deve possuir um software moderno de alocação de capital?
Os requisitos dependem de cada caso de negócio.
Para carteiras de investimento complexas, as seguintes funcionalidades são particularmente relevantes:
1. Estrutura de dados flexível
No mínimo:
- ID do projeto
- Investimento
- Valor esperado
Opcional:
- VAB
- ROI
- Critérios estratégicos
- Recursos
- Dependências
- Calendário
2. Otimização matemática
O software não deve limitar-se a ordenar projetos, mas deve também ser capaz de calcular combinações de carteiras sob condições definidas.
3. Restrições múltiplas
Muitas vezes, o orçamento por si só não é suficiente para carteiras reais.
4. Análise de cenários
A gestão deve poder alterar os pressupostos e comparar os impactos em todo o portfólio.
5. Planeamento plurianual
Os investimentos e os recursos devem poder ser modelados ao longo de vários períodos, caso o caso de utilização assim o exija.
6. Explicabilidade
Deve ser possível compreender quais os dados, objetivos e restrições que conduziram a um determinado resultado.
7. Rapidez na tomada de decisões
Para decisões de gestão interativas, o recálculo deve ser suficientemente rápido para permitir a comparação direta entre cenários alternativos.
Software de priorização de projetos vs. software de otimização de portfólio
| Software de priorização de projetos | Software de otimização de portfólio |
|---|---|
| Avalia projetos individuais | Calcula combinações de projetos |
| Gera pontuações | Gera portfólios |
| Gera classificações | Gera decisões de seleção |
| Quais são os projetos mais importantes? | Que projetos devem ser selecionados em conjunto? |
| O orçamento é frequentemente considerado numa fase posterior | O orçamento faz parte do modelo |
| As dependências são limitadas | As dependências podem ser modeladas matematicamente |
A priorização de projetos é um problema de avaliação. A otimização do portfólio é um problema de combinação.
Software de planeamento de CAPEX vs. software de otimização de CAPEX
O software de planeamento de CAPEX e o software de otimização de CAPEX desempenham funções diferentes.
O planeamento organiza o panorama de investimento.
A otimização calcula decisões dentro desse panorama.
| Software de planeamento de CAPEX | Software de otimização de CAPEX |
|---|---|
| Planeamento orçamental | Otimização do orçamento |
| Previsão | Seleção de carteira |
| Pedidos de investimento | Combinação de projetos |
| Processo de aprovação | Otimização de restrições |
| Relatórios | Recálculo de cenários hipotéticos |
| O que estamos a planear? | O que devemos selecionar? |
Numa arquitetura integrada, ambos os níveis podem ser interligados.
Dos sistemas de registo à camada de decisão
Muitas empresas já dispõem de sistemas eficientes para dados e processos.
Por exemplo:
ERP → Dados financeiros e empresariais
PPM → Dados de projetos e portfólios
Planning → Orçamentos e previsões
Excel → análises individuais
A questão adicional é:
Que sistema calcula, a partir destas informações, a decisão concreta relativa ao portfólio?
É aqui que surge o papel de uma camada de decisão matemática.
Esta pode utilizar dados de sistemas existentes e, a partir deles, calcular configurações alternativas de carteira.
Os «Systems of Record» registam o que existe.
Os sistemas de planeamento modelam o que está planeado.
Os sistemas de decisão calculam o que poderia ser feito de acordo com os objetivos e condições definidos.
Como funciona o software de otimização matemática de carteiras?
Um modelo simplificado pode utilizar uma variável binária para cada projeto i:
xᵢ = 1, se o projeto i for selecionado
xᵢ = 0, se o projeto i não for selecionado
Uma possível função-objetivo é:
Maximizar Σ Valueᵢ × xᵢ
sob a restrição:
Σ Costᵢ × xᵢ ≤ Orçamento
Podem ser adicionadas outras restrições.
No caso de N decisões binárias independentes relativas ao projeto, existem, teoricamente, até:
2^N combinações.
Para 100 projetos:
2^100 ≈ 1,27 × 10^30 combinações.
O software de otimização de carteiras utiliza métodos matemáticos para processar sistematicamente esses espaços de decisão.
Que restrições deve o software de otimização ter em conta?
As decisões de investimento reais apresentam frequentemente várias restrições em simultâneo.
Exemplos:
Restrições orçamentais
CAPEX total ≤ 500 milhões de €
Restrições de recursos
Engenharia ≤ 25 000 horas
Projetos obrigatórios
O projeto 17 deve ser selecionado.
Dependências
O Projeto 22 requer o Projeto 9.
Exclusão mútua
O Projeto 31 e o Projeto 32 não podem ser selecionados simultaneamente.
Restrições da unidade de negócio
Unidade de Negócio A ≥ 100 milhões de €
Unidade de Negócio B ≤ 250 milhões de €
Restrições estratégicas
É necessário atingir um valor mínimo para determinados critérios estratégicos.
Quanto mais realistas forem as restrições empresariais relevantes modeladas, mais próximo estará o modelo matemático do problema de decisão real.
Análise de cenários e otimização «what-if»
Um software moderno de decisão de investimento não deve limitar-se a calcular uma única configuração de carteira.
A gestão necessita de cenários alternativos.
Por exemplo:
Cenário A: CAPEX = 500 milhões de €
Cenário B: CAPEX = 450 milhões de €
Cenário C: CAPEX = 550 milhões de €
Cenário D: Capacidade de engenharia -15 %
Cenário E: O Projeto 27 torna-se obrigatório
Para cada cenário, o portfólio pode ser recalculado.
Em seguida, é possível comparar:
- Projetos selecionados
- Valor do portfólio
- Alocação de capital
- Utilização de Recursos
- Impacto estratégico
- Compromissos
A análise «what-if» altera os pressupostos. A otimização calcula as consequências para a decisão relativa à carteira.
Software de planeamento de investimento plurianual
Muitos investimentos estendem-se por vários exercícios financeiros.
Por isso, o software de planeamento de investimento plurianual deve poder ter em conta condições específicas de cada período.
Por exemplo:
CAPEX do Ano 1 ≤ 300 milhões de €
CAPEX do ano 2 ≤ 350 milhões de €
CAPEX do ano 3 ≤ 400 milhões de €
Além disso:
- Início do projeto
- Duração do projeto
- Recursos por ano
- Dependências
- Prazos obrigatórios
A questão decisiva passa, assim, de:
«Que projetos devemos selecionar?»
para:
«Que projetos devemos iniciar e financiar, e quando?»
Exemplo: Software para 150 projetos CAPEX concorrentes
Um grupo industrial internacional possui 150 projetos de investimento.
CAPEX solicitado:
1,8 mil milhões de €
CAPEX disponível:
1,1 mil milhões de €
Além disso, aplicam-se:
- 250 milhões de € de investimentos obrigatórios
- Capacidade de engenharia
- Limites das unidades de negócio
- Dependências do projeto
- Critérios estratégicos
- Orçamentos plurianuais
O software de gestão de CAPEX pode gerir os 150 projetos.
O software de priorização de projetos pode avaliá-los e ordená-los.
O software de planeamento pode apresentar os orçamentos.
O software de otimização de portfólio responde a outra questão:
Que combinação dos 150 projetos deve ser selecionada dentro do limite de 1,1 mil milhões de euros e de todas as outras restrições?
Este é o cerne do software matemático de decisão de investimento.
Como se escolhe um software de alocação de capital?
A escolha deve partir do problema de decisão concreto.
Algumas questões importantes são:
Quantos projetos devem ser considerados?
Quanto maior for a carteira, mais relevante se torna a complexidade combinatória.
Basta uma classificação?
Se forem necessárias apenas prioridades relativas, um software de priorização pode ser suficiente.
Se se procura uma combinação concreta de projetos, a otimização do portfólio é mais relevante.
Que restrições existem?
O orçamento, os recursos, as dependências, os projetos obrigatórios e as regras organizacionais devem poder ser modelados.
São necessários cenários hipotéticos?
A gestão deve poder comparar pressupostos alternativos.
É necessário um planeamento plurianual?
No caso de programas de investimento a longo prazo, a dimensão temporal deve fazer parte integrante do modelo.
Qual é a importância da explicabilidade?
Para as decisões de gestão e governação, deve ser possível compreender como se chegam aos resultados.
É necessário substituir os sistemas existentes?
Não necessariamente.
Uma camada de otimização pode utilizar dados existentes de ERP, PPM, planeamento ou Excel.
Com que rapidez é que os cenários têm de ser recalculados?
Se o software for utilizado diretamente nas decisões da direção ou da câmara de administração, o tempo de cálculo torna-se um critério funcional.
Software de decisão de investimento na sala de reuniões do conselho de administração
A maior diferença entre o software clássico de relatórios e o software interativo de decisão de investimento torna-se evidente durante uma reunião de gestão.
Um painel clássico mostra, por exemplo:
Orçamento de CAPEX = 500 milhões de €
O diretor financeiro pergunta:
«O que acontece se for 450 milhões de euros?»
Um motor de decisão não deve limitar-se a alterar o valor do orçamento.
Deve recalcular o portfólio de acordo com as novas condições.
O CEO pergunta:
«E se o crescimento se tornar mais importante?»
O portfólio é recalculado.
O diretor de operações pergunta:
«E se a capacidade de engenharia diminuir 20 por cento?»
Novo cálculo.
A Comissão de Investimento pergunta:
«E se o Projeto 27 se tornar obrigatório?»
Novo cálculo.
Isto altera o papel do software.
Passa de uma ferramenta de relatórios para um motor de decisão interativo.
Questionar. Calcular. Comparar. Decidir.
O StratePlan como software de otimização de carteiras e de decisões de investimento
O StratePlan é uma plataforma matemática de inteligência de decisão para decisões relativas a CAPEX, investimentos e carteiras de projetos.
O objetivo não é substituir totalmente os sistemas ERP, PPM ou de planeamento existentes.
O StratePlan complementa o nível de decisão matemática.
Um conjunto de dados pode começar de forma simples com:
- ID do projeto
- Investimento
- Valor Esperado, Receita ou VPL
Para modelos de decisão mais complexos, podem ser adicionados:
- Critérios estratégicos
- Restrições de recursos
- Projetos obrigatórios
- Dependências do projeto
- Regras da unidade de negócio
- Orçamentos plurianuais
O StratePlan pode, a partir disso, calcular carteiras de projetos alternativas e analisar questões de gestão ao nível da carteira.
Por exemplo:
- Que combinação de projetos maximiza o valor definido do portfólio?
- Que combinação maximiza o VPL dentro de um orçamento fixo?
- Que projetos devem ser selecionados em caso de redução do CAPEX?
- Que investimentos adicionais se tornam possíveis com um orçamento mais elevado?
- Como é que a seleção se altera com uma menor capacidade de engenharia?
- Que impacto tem um novo projeto obrigatório?
- Como é que as dependências alteram o portfólio?
- Como é que a alocação de capital entre as unidades de negócio se altera?
- Que configuração do portfólio resulta de outras prioridades estratégicas?
- Como é que a decisão se altera ao longo de vários períodos de planeamento?
Isto permite interligar dados, otimização matemática e decisões de gestão no âmbito de um «espaço de decisão» comum.
O software de planeamento planeia.
O software de gestão gere.
O software de priorização classifica.
O software de otimização de portfólio calcula combinações.
O StratePlan transforma esses cálculos em decisões de gestão.
Não se limite a gerir o portfólio. Calcule-o.
Perguntas frequentes sobre o software de alocação de capital
O que é o software de alocação de capital?
O software de alocação de capital ajuda as empresas a distribuir capital limitado por oportunidades de investimento concorrentes. Soluções avançadas podem otimizar matematicamente combinações de projetos, tendo em conta restrições orçamentais, de recursos e outras.
O que é uma ferramenta de alocação de capital?
Uma ferramenta de alocação de capital analisa como o capital pode ser distribuído por projetos, unidades de negócio ou outras oportunidades de investimento. Dependendo do leque de funcionalidades, isto pode ir desde a elaboração de relatórios até à otimização matemática.
O que é o software de planeamento de CAPEX?
O software de planeamento de CAPEX apoia o planeamento de despesas de investimento a longo prazo, orçamentos, previsões e projetos de investimento ao longo de um ou mais períodos.
O que é um software de otimização de CAPEX?
O software de otimização de CAPEX calcula combinações de projetos de acordo com uma função-objetivo definida e restrições como orçamento, recursos, dependências e projetos obrigatórios.
O que é o software de gestão de CAPEX?
O software de gestão de CAPEX apoia a gestão do processo de investimento, desde os pedidos de investimento e os casos de negócio, passando pelas aprovações, até ao acompanhamento do orçamento e à elaboração de relatórios.
O que é o software de planeamento de investimentos?
O software de planeamento de investimentos apoia as empresas no planeamento, avaliação e estruturação temporal de investimentos futuros.
O que é o software de decisão de investimento?
O software de decisão de investimento combina dados, critérios, cenários e modelos de decisão para apoiar quantitativamente a gestão em decisões de investimento complexas.
O que é um software de seleção de projetos?
O software de seleção de projetos apoia a escolha dos projetos que devem efetivamente ser incluídos num portfólio e financiados.
O que é o software de priorização de projetos?
O software de priorização de projetos avalia os projetos com base em critérios definidos e, normalmente, gera pontuações, prioridades ou classificações.
O que é o software de otimização de carteiras?
O software de otimização de portfólio utiliza otimização matemática para calcular uma combinação de projetos que cumpra da melhor forma possível um objetivo definido, dentro de restrições pré-estabelecidas.
O que é o software de orçamentação de capital?
O software de orçamentação de capital apoia a avaliação financeira e o planeamento de investimentos a longo prazo. Os indicadores típicos são o VPL, a TIR, o ROI, o prazo de recuperação e o fluxo de caixa.
O que são ferramentas de orçamentação de capital?
As ferramentas de orçamento de capital incluem folhas de cálculo, ferramentas de modelação financeira, plataformas de planeamento e software especializado em investimentos ou otimização para a análise de investimentos a longo prazo.
O que é software de alocação de recursos?
O software de alocação de recursos apoia a distribuição de recursos limitados, como capital, ETI, horas de engenharia ou capacidade de TI, por projetos e atividades concorrentes.
O que é software de planeamento estratégico?
O software de planeamento estratégico apoia a articulação entre os objetivos empresariais, as iniciativas estratégicas, os KPIs e o planeamento a longo prazo. Em conjunto com a otimização de carteiras, os critérios estratégicos podem ser integrados diretamente nas decisões de alocação de capital.
O que é o software para comissões de investimento?
O software para comités de investimento apoia a preparação, análise, aprovação e documentação de decisões de investimento. A otimização de carteiras pode, além disso, calcular qual a combinação de investimentos apresentados que poderia ser selecionada nas condições definidas.
O que é um solucionador de otimização para empresas?
Um solucionador de otimização é um componente de cálculo matemático que processa variáveis de decisão, funções-objetivo e restrições, calculando a partir delas uma solução otimizada e admissível.
Qual é a diferença entre software de planeamento de CAPEX e software de otimização de CAPEX?
O software de planeamento de CAPEX organiza investimentos, orçamentos e previsões. O software de otimização de CAPEX calcula qual a combinação de investimentos planeados que deve ser selecionada nas condições definidas.
Qual é a diferença entre software de priorização de projetos e software de otimização de portfólio?
O software de priorização de projetos avalia e classifica projetos individuais. O software de otimização de carteiras calcula combinações de projetos tendo em conta restrições comuns de orçamento, recursos e outras.
Qual é a diferença entre o software de gestão de CAPEX e o software de otimização de carteira?
O software de gestão de CAPEX concentra-se normalmente em processos, fluxos de trabalho, orçamentos e relatórios. O software de otimização de carteira concentra-se na seleção e composição matemáticas da carteira.
O software de otimização de portfólio pode substituir o Excel?
Não necessariamente. O Excel pode continuar a ser utilizado para a recolha de dados, casos de negócio e análises individuais. Uma camada de otimização pode incorporar esses dados e calcular matematicamente decisões complexas relativas ao portfólio.
O software de otimização de portfólio pode complementar os sistemas PPM existentes?
Sim. Os sistemas PPM podem fornecer dados de projetos e de carteiras, enquanto uma camada de otimização matemática utiliza esses dados para a seleção da carteira e a otimização de cenários.
De que dados necessita o software de alocação de capital?
Um modelo simples pode começar já com o ID do projeto, o investimento e um valor esperado. Dependendo do problema de decisão, podem ser adicionados o VPL, critérios estratégicos, recursos, dependências, projetos obrigatórios e orçamentos plurianuais.
O software de alocação de capital pode ter em conta várias unidades de negócio?
Sim. Os orçamentos mínimos e máximos das unidades de negócio, ou outras regras de alocação, podem ser integrados como restrições num modelo de portfólio.
O software de otimização de carteiras pode ter em conta projetos obrigatórios?
Sim. Os projetos obrigatórios podem ser modelados como condições de seleção fixas e, por isso, têm de fazer parte de todas as configurações de carteira admissíveis.
O software de otimização de carteiras pode ter em conta as dependências entre projetos?
Sim. Por exemplo, é possível definir que o projeto B só pode ser selecionado se o projeto A também fizer parte do portfólio.
O software de planeamento de investimentos pode ter em conta vários anos?
Sim. O planeamento de investimento plurianual permite modelar orçamentos, recursos, durações de projetos e dependências específicas de cada período ao longo de vários anos de planeamento.
Que software é adequado para decisões complexas de alocação de capital?
Quando uma empresa não tem apenas de gerir ou priorizar projetos, mas sim selecionar, entre muitos investimentos concorrentes, uma combinação concreta sujeita a várias restrições, o software de otimização matemática de carteiras reveste-se de particular importância.
Quando é que o software de priorização de projetos já não é suficiente?
Quando diferentes dimensões de projetos, limites orçamentais, recursos, dependências ou projetos obrigatórios fazem com que uma classificação por ordem de prioridade não conduza automaticamente à melhor combinação de carteira, a otimização de carteiras torna-se relevante.
O que deve um diretor financeiro (CFO) esperar de um software de alocação de capital?
Um CFO deve, entre outras coisas, ser capaz de analisar qual a combinação de projetos que, dentro de um orçamento, cumpre da melhor forma possível a meta financeira definida, como as alterações orçamentais afetam o valor do portfólio e quais os custos de oportunidade gerados por diferentes decisões de alocação de capital.
O que deve um CEO esperar de um software de decisão de investimento?
Um CEO deve poder comparar os impactos financeiros e estratégicos de decisões de investimento alternativas e analisar de que forma as mudanças nas prioridades estratégicas influenciam a seleção de projetos e a alocação de capital.
É possível utilizar software de decisão de investimento durante uma reunião do conselho de administração?
Se o modelo de carteira estiver preparado e os cenários puderem ser recalculados rapidamente, é possível comparar alterações orçamentais, de recursos e estratégicas diretamente ao nível da carteira durante uma reunião.
O que distingue o StratePlan do software clássico de planeamento de CAPEX?
O StratePlan centra-se na camada matemática de decisão. O foco reside no cálculo e na comparação de combinações de projetos, tendo em conta restrições orçamentais, de recursos, estratégicas, de dependências e outras, bem como na utilização desses cálculos para a tomada de decisões de gestão.
