Колко часа отделяте за вземане на инвестиционни решения?

Резюме:
В много компании се полагат значителни усилия от страна на ръководството за оценка, определяне на приоритетите и одобряване на инвестициите. Истинското препятствие обаче често не е липсата на данни, а ограничената способност да се определи най-добрият икономически избор от многото възможни комбинации от проекти. Колкото по-голям е броят на паралелните проекти, толкова повече се увеличават сложността, усилията за координация и алтернативните разходи.

Следователно основният въпрос на управлението не е само: Колко време да инвестираме в инвестиционни решения?
Но преди всичко: Колко добавена стойност губим, въпреки че вече сме инвестирали много време?

Изразходването на много време не е доказателство за качество

В практиката често се изразходват много часове за кръгове на бюджета, срещи на ръководството, съгласуване на прогнози, анализи в Excel, кръгове за определяне на приоритети и политическо съгласуване между специализираните отдели. Тези усилия осигуряват контрол, но не водят автоматично до по-добри решения.

Това е така, защото обхватът на вземането на решения нараства експоненциално с всеки допълнителен инвестиционен вариант. В определен момент едва ли е възможно хората и традиционните инструменти да оценят правилно всички съответни комбинации при реални ограничения като бюджет, капацитет, риск, зависимости и стратегически цели.

Резултатът: В резултат на това се провеждат много дискусии, много изчисления и много утвърждаване - и въпреки това не е задължително да се избере най-добрият портфейл.

Истинският проблем с разходите: разход на време срещу качество на решенията

Мениджърите често подценяват едно ключово съотношение: Не само грешните решения струват пари - дори пътят до решението ангажира значителен управленски капацитет.

Когато финансовият директор, главният изпълнителен директор, мениджърите на отделите, PMO, стратегическите, финансовите и оперативните звена многократно работят по една и съща инвестиционна логика, възникват едновременно три нива на разходи:

• Преки разходи за време, свързани с анализи, срещи и координация
• Косвени загуби от триене, дължащи се на закъснения и многократни оценки
• Разходи за възможности поради неоптимални комбинации на проектите

Третото ниво остава невидимо в много организации. Един портфейл може да изглежда формално правдоподобен и въпреки това да е значително под икономическия си потенциал.

Топлинна карта: Време, необходимо за вземане на инвестиционни решения

Следната топлинна карта показва типичен модел на управление: Колкото по-голяма е сложността на портфейла, толкова повече време е необходимо за подготовка и съгласуване на решенията. В същото време прозрачността по отношение на действителния глобален оптимум често намалява.

Какво означава топлинната карта за ръководителите

Щом инвестиционните решения редовно отнемат двуцифрени обеми от часове седмично на управленско ниво, това често е признак за структурна неефективност. Тогава решенията вече не се вземат само за проекти - компанията започва да управлява сложността на вземането на решения ръчно.

Точно тук възникват типичните проблеми на ръководителите:

• прекалено много цикли между специализирания отдел, финансите и ръководството
• Приоритизиране според влиянието, спешността или обема, вместо според общата стойност
• липса на надеждни доказателства за това дали одобреният портфейл е действително оптимален
• висока ангажираност на ръководството при ограничена сигурност при вземането на решения в същото време

Защо класическата логика на вземане на решения достига своите граници

Традиционните методи обикновено работят със списъци за класиране, бизнес казуси за отделни проекти, модели за оценяване или последователни одобрения. Тези подходи могат да бъдат полезни, но не са достатъчни с нарастването на сложността, тъй като не обхващат напълно взаимодействието на всички варианти.

Резултатът е систематично "сляпо петно": Поотделно добрите проекти не водят автоматично до най-доброто портфолио заедно.

Точно затова въпросът за инвестираното време е важен - но стратегически непълен. Решаващият фактор е дали това време води до математически обосновано решение.

Въпросът на ръководителите, който всяка компания трябва да си зададе

Ако вашата организация инвестира много часове в инвестиционни решения, следващият въпрос трябва да бъде:

Дали това усилие действително определя най-добрия портфейл от икономическа гледна точка - или е само оправдан компромис?

Колкото по-голям е портфейлът, толкова по-важно става това разграничение. Това е така, защото може да има значителна разлика в стойността между добрия портфейл и глобалния оптимум - при еднакъв бюджет.

Заключение

Времето е значим фактор при вземането на инвестиционни решения - но не е достатъчен показател за качество. Много компании вече инвестират значителен управленски капацитет в портфейлни решения, без да знаят със сигурност дали резултатът наистина е оптимален.

Ако искате да намалите необходимото време, да повишите качеството на решенията и да намалите алтернативните разходи, трябва да отидете отвъд традиционното определяне на приоритети. Вече не срещите определят качеството на портфейла, а способността да се изчисляват сложни пространства за вземане на решения по структуриран и разбираем начин.

Извлечение за ръководителите:
Не броят на инвестираните часове е решаващ, а дали тези часове водят до най-добрия резултат.