Программное обеспечение для распределения капитала и оптимизации капитальных затрат: математическая оптимизация инвестиционных портфелей

Программное обеспечение для распределения капитала, планирования капитальных затрат и оптимизации портфелей помогает компаниям планировать и оценивать инвестиции, а также распределять капитал между конкурирующими проектами.

Однако ключевой вопрос при выборе программного обеспечения заключается не только в том:

«Как управлять нашими инвестиционными проектами?»

а все чаще:

«Какую комбинацию наших проектов мы действительно должны финансировать с учетом ограничений по бюджету, ресурсам, стратегии и взаимозависимостям?»

Именно в этом классические программы управления капитальными затратами (CAPEX), программы приоритизации проектов и программы стратегического планирования отличаются от программ математической оптимизации портфеля.

Программное обеспечение для планирования организует инвестиции.

Программное обеспечение для управления структурирует процессы.

Программное обеспечение для приоритизации оценивает проекты.

Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений помогает принимать решения.

Программное обеспечение для оптимизации рассчитывает комбинации проектов в рамках заданной модели принятия решений.

Таким образом, при принятии сложных решений о распределении капитала программное обеспечение превращается из системы управления проектами в математический механизм принятия решений.

Содержание

• Какое программное обеспечение используется для распределения капитала и капитальных затрат (CAPEX)?
• Что такое программное обеспечение для распределения капитала?
• Что такое инструмент распределения капитала?
• Что такое программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX)?
• Что такое программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX)?
• Что такое программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX)?
• Что такое программное обеспечение для планирования инвестиций?
• Что такое программное обеспечение для принятия инвестиционных решений?
• Что такое программное обеспечение для отбора проектов?
• Что такое программное обеспечение для приоритизации проектов?
• Что такое программное обеспечение для оптимизации портфеля?
• Что такое программное обеспечение для составления бюджета капитальных вложений?
• Что такое инструменты для составления бюджета капитальных вложений?
• Что такое программное обеспечение для распределения ресурсов?
• Что такое программное обеспечение для стратегического планирования?
• Что такое программное обеспечение для инвестиционного комитета?
• Что такое оптимизатор для бизнеса?
• Сравнение планирования, управления, расстановки приоритетов и оптимизации
• Какими функциями должно обладать современное программное обеспечение для распределения капитала?
• Программное обеспечение для расстановки приоритетов проектов против программного обеспечения для оптимизации портфеля
• Программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX) и программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX)
• От систем учета к уровню принятия решений
• Как работает программное обеспечение для математической оптимизации портфеля?
• Какие ограничения должно учитывать программное обеспечение для оптимизации?
• Анализ сценариев и оптимизация по принципу «что, если»
• Программное обеспечение для многолетнего инвестиционного планирования
• Пример: программное обеспечение для 150 конкурирующих проектов капитальных вложений
• Как выбрать программное обеспечение для распределения капитала?
• Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений в совете директоров
• StratePlan как программное обеспечение для оптимизации портфеля и принятия инвестиционных решений
• Часто задаваемые вопросы о программном обеспечении для распределения капитала

Какое программное обеспечение используется для распределения капитала и капитальных вложений (CAPEX)?

Компании используют различные категории программного обеспечения для принятия инвестиционных решений.

Категория программного обеспечения	Основная задача
Программное обеспечение для распределения капитала	Распределение капитала между конкурирующими инвестиционными проектами
Программное обеспечение для планирования капитальных затрат	Планирование инвестиционных бюджетов и проектов
Программное обеспечение для управления капитальными затратами	Управление и мониторинг процессов капитальных затрат
Программное обеспечение для планирования инвестиций	Планирование и анализ инвестиций
Программное обеспечение для приоритизации проектов	Оценка и приоритизация проектов
Программное обеспечение для выбора проектов	Выбор проектов для портфеля
Программное обеспечение для оптимизации портфеля	Математическая оптимизация комбинаций проектов
Программное обеспечение для распределения ресурсов	Распределение ограниченных ресурсов
Программное обеспечение для стратегического планирования	Объединение стратегических целей и инициатив
Программное обеспечение для инвестиционного комитета	Подготовка и документирование инвестиционных решений
Оптимизатор	Вычисление математических моделей принятия решений

Эти категории частично пересекаются.

Основное различие заключается в том, просто ли программное обеспечение регистрирует, планирует, оценивает и визуализирует проекты, или же оно действительно математически рассчитывает альтернативные комбинации проектов.

Что такое программное обеспечение для распределения капитала?

Программное обеспечение для распределения капитала помогает компаниям распределять ограниченные финансовые ресурсы между конкурирующими инвестиционными возможностями.

Типичные области применения:

• Распределение капитальных затрат (CAPEX)
• Стратегические инвестиции
• Портфели проектов
• Распределение ресурсов по бизнес-подразделениям
• Портфели НИОКР
• Программы трансформации
• Инвестиции в техническое обслуживание

Эффективное программное обеспечение для распределения капитала не должно ограничиваться лишь отображением того, сколько капитала уже было выделено отдельным подразделениям.

Оно также должно давать ответы на такие вопросы, как:

«Какая комбинация проектов обеспечивает максимальную заданную стоимость портфеля в рамках нашего бюджета?»

«Как изменится оптимальное распределение капитала при сокращении бюджета на 10 процентов?»

«Какое подразделение получит капитал, если мы будем проводить оптимизацию независимо от исторических бюджетов?»

«Какие проекты будут вытеснены в результате нового обязательного инвестиционного решения?»

Таким образом, программное обеспечение для распределения капитала становится инструментом для принятия количественных управленческих решений.

Что такое инструмент распределения капитала?

Инструмент распределения капитала помогает анализировать и распределять капитал между различными инвестиционными вариантами.

Простой инструмент может, например, отображать проекты, объемы инвестиций и ожидаемую доходность.

Более продвинутый инструмент может дополнительно учитывать:

• бюджетные ограничения
• ограничения по ресурсам
• Стратегические критерии
• Обязательные проекты
• Зависимости между проектами
• Правила бизнес-подразделений
• Многолетние бюджеты

Основное отличие заключается в логике расчета.

Инструмент отчетности показывает:

«Вот как в настоящее время распределен наш капитал».

Инструмент оптимизации может дополнительно рассчитать:

«Вот как капитал мог бы быть распределен математически оптимальным образом с учетом заданных целей и ограничений».

Что такое программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX)?

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX) помогает компаниям планировать долгосрочные инвестиционные расходы.

Типичные функции:

• Заявки на капитальные затраты
• Планирование бюджета
• Прогнозирование
• Экономические обоснования
• Рабочие процессы утверждения
• Многолетнее планирование
• Отчетность
• Анализ отклонений

Планирование капитальных затрат в первую очередь отвечает на следующие вопросы:

«Какие инвестиции мы планируем и какой бюджет для них требуется?»

Однако для компаний, у которых количество заявок на инвестиции превышает объем доступного капитала, возникает дополнительный вопрос:

«Какие из этих запланированных инвестиций мы действительно должны профинансировать?»

В этом случае планирование капитальных затрат превращается в задачу выбора портфеля инвестиций.

Что такое программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX Optimization Software)?

Программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат использует математические модели для оптимизации выбора и распределения инвестиционных проектов в определённых условиях.

Типичная целевая функция может выглядеть следующим образом:

Максимизировать общую чистую приведенную стоимость (NPV) выбранного портфеля капитальных вложений.

Или:

Максимизировать финансовую и стратегическую стоимость портфеля.

при следующих условиях:

• Общий CAPEX ≤ доступный бюджет
• Инженерные часы ≤ доступные мощности
• Необходимо выбрать обязательные проекты
• Необходимо соблюдать зависимости
• Необходимо соблюдать ограничения бизнес-подразделений

Программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX) не только определяет, какие проекты являются привлекательными.

Оно рассчитывает, какую комбинацию проектов следует выбрать в рамках заданных условий.

Что такое программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX)?

Программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX) поддерживает весь организационный жизненный цикл инвестиций.

Типичные функции могут включать:

• Заявки на инвестиции
• Управление бизнес-обоснованиями
• Рабочие процессы утверждения
• Отслеживание бюджета
• Статус проекта
• Фактические показатели по сравнению с бюджетом
• Отчетность
• Контрольный журнал

Таким образом, основное внимание часто уделяется управлению процессами, прозрачности и корпоративному управлению.

Оптимизация портфеля имеет иной акцент:

она лежит в расчете решений по выбору.

Поэтому управление капитальными затратами (CAPEX) и их оптимизация могут быть связаны между собой.

Система управления предоставляет данные.

Уровень оптимизации рассчитывает альтернативные портфели.

Что такое программное обеспечение для инвестиционного планирования?

Программное обеспечение для инвестиционного планирования помогает компаниям в структурированном планировании будущих инвестиций.

Оно может объединять финансовую и операционную информацию:

• Инвестиции
• Денежный поток
• NPV
• ROI
• Срок окупаемости
• Стратегическая совместимость
• Ресурсы
• Сроки

Программное обеспечение для планирования инвестиций становится особенно эффективным, когда планирование и оптимизация портфеля инвестиций объединяются.

Тогда руководство может не только увидеть:

«Какие инвестиционные возможности доступны?»

но и:

«Какую комбинацию нам следует выбрать в наших текущих условиях?»

Что такое программное обеспечение для принятия инвестиционных решений?

Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений помогает в самом процессе принятия инвестиционных решений.

Для этого оно может объединять различную информацию:

• Финансовые показатели
• Стратегические критерии
• Риск
• Бюджет
• Ресурсы
• Зависимости
• Допущения сценария

Одним из важных требований является объясняемость.

Руководство должно иметь возможность понять:

• какие данные были использованы
• Какой целевой показатель применялся
• какие ограничения были активны
• какие допущения были изменены
• почему портфели различаются

Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений не должно заменять управленческие решения. Оно должно сделать их последствия прозрачными и предсказуемыми.

Что такое программное обеспечение для отбора проектов?

Программное обеспечение для отбора проектов помогает компаниям принимать решения о том, какие проекты включить в портфель.

Основная задача заключается в следующем:

выбрать проекты, которые следует финансировать.

В случае простых портфелей этот отбор может осуществляться путем приоритизации.

Однако в случае более сложных портфелей необходимо учитывать различные комбинации.

Например:

• Проект A требует 100 млн евро
• Проект B требует 60 млн евро
• Проект C требует 40 млн евро
• Бюджет составляет 100 млн евро

Тогда выбор стоит не только между A, B и C.

Оно заключается в выборе между возможными портфелями:

A

B

C

B + C

Таким образом, выбор проекта превращается в задачу комбинаторной оптимизации.

Что такое программное обеспечение для приоритизации проектов?

Программное обеспечение для приоритизации проектов оценивает и сортирует проекты на основе заданных критериев.

Типичные критерии:

• NPV
• ROI
• Соответствие стратегии
• Риск
• Срочность
• Соответствие нормативным требованиям

Результатом часто является рейтинг или оценка.

Например:

1. Проект A — оценка 92
2. Проект B — оценка 88
3. Проект C — оценка 83
4. Проект D — оценка 79

Однако этот рейтинг не дает автоматического ответа на вопрос, какую комбинацию следует выбрать в рамках заданного бюджета.

Программное обеспечение для расстановки приоритетов оценивает проекты. Программное обеспечение для оптимизации портфеля рассчитывает комбинации.

Что такое программное обеспечение для оптимизации портфеля?

Программное обеспечение для оптимизации портфеля использует математические методы оптимизации для расчета конфигурации портфеля с учетом заданных целей и ограничений.

Для каждого проекта можно, например, учесть:

• Инвестиции
• Ожидаемая стоимость
• NPV
• Стратегический балл
• Ресурсы
• Зависимости
• Сроки

Затем программа ищет решение для заданной целевой функции в пределах допустимого пространства решений.

При N независимых бинарных проектных решениях теоретически существует до:

2^N комбинаций проектов.

При 100 проектах:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 комбинаций.

Это поясняет, почему программное обеспечение для оптимизации портфеля решает иные задачи, чем классические решения для ранжирования или отчетности.

Что такое программное обеспечение для капитального бюджетирования?

Программное обеспечение для капитального бюджетирования помогает компаниям оценивать и планировать долгосрочные инвестиционные решения.

Типичные финансовые показатели:

• NPV
• IRR
• ROI
• Срок окупаемости
• Денежный поток

Программное обеспечение для бюджетирования капитала позволяет оценивать отдельные бизнес-кейсы.

Однако на уровне портфеля возникает дополнительная задача:

Как распределить имеющийся бюджет капитала между несколькими одновременно привлекательными инвестициями?

Поэтому математическая оптимизация портфеля расширяет сферу применения систем планирования капитала от оценки отдельных проектов до принятия решений на уровне портфеля.

Что такое инструменты планирования капитала?

Инструменты капитального бюджетирования помогают анализировать долгосрочные инвестиционные проекты.

К ним могут относиться:

• Таблицы
• Инструменты финансового моделирования
• Платформы планирования
• Системы PPM
• Программное обеспечение для управления инвестициями
• Программное обеспечение для оптимизации

Выбор подходящего инструмента зависит от поставленной задачи.

Для отдельного бизнес-кейса может быть достаточно электронной таблицы.

Однако при наличии 150 конкурирующих проектов с ограничениями по бюджету, ресурсам и зависимостям возникает гораздо более сложная задача принятия решения.

Программное обеспечение должно соответствовать сложности принимаемого решения.

Что такое программное обеспечение для распределения ресурсов?

Программное обеспечение для распределения ресурсов помогает распределять ограниченные ресурсы между конкурирующими видами деятельности или проектами.

Ресурсами могут быть, например:

• CAPEX
• FTE
• Инженерные часы
• ИТ-мощности
• Оборудование
• Производственные мощности

Портфель может быть финансово привлекательным, но при этом нереализуемым с операционной точки зрения.

Поэтому оптимизация портфеля с учетом ограниченных ресурсов должна учитывать сразу несколько ресурсов.

Например:

Общие капитальные затраты (CAPEX) ≤ 500 млн евро

Инжиниринг ≤ 25 000 часов

ИТ-ресурсы ≤ 12 000 часов

Допускаются только те портфели, которые удовлетворяют всем условиям.

Что такое программное обеспечение для стратегического планирования?

Программное обеспечение для стратегического планирования помогает компаниям увязывать между собой стратегические цели, инициативы и меры.

Типичные темы:

• Корпоративная стратегия
• Стратегические цели
• Инициативы
• Ключевые показатели эффективности
• Трансформация
• Долгосрочное планирование

Связь с распределением капитала возникает, как только для достижения стратегических целей требуется капитал.

Тогда возникает ключевой вопрос:

«Какие инвестиции следует профинансировать, чтобы наш доступный капитал максимально эффективно способствовал достижению наших стратегических целей?»

Поэтому стратегические критерии могут стать составной частью модели оптимизации портфеля.

Например:

• Рост
• Инновации
• Устойчивость
• Цифровизация
• Трансформация

Стратегическое планирование определяет направление. Распределение капитала решает, какие ресурсы будут направлены в этом направлении.

Что такое программное обеспечение для инвестиционного комитета?

Программное обеспечение для инвестиционного комитета помогает органам, принимающим решения, в подготовке, анализе, утверждении и документировании инвестиционных решений.

Типичные функции могут включать:

• Инвестиционные предложения
• Бизнес-обоснования
• Финансовая оценка
• Стратегическая оценка
• Рабочие процессы утверждения
• Комментарии
• Документация по принятию решений
• Сравнение сценариев

При принятии решений по портфелю инвестиций следует дополнительно ответить на следующий вопрос:

Какую комбинацию представленных инвестиций комитет должен профинансировать в рамках имеющегося бюджета?

Оптимизация портфеля может количественно подкрепить это решение.

Решение принимает инвестиционный комитет. Программное обеспечение рассчитывает последствия заданных правил и допущений.

Что такое «Optimization Solver for Business»?

Оптимизационный решатель для бизнеса — это математический вычислительный компонент, лежащий в основе модели оптимизации.

Бизнес-задача определяется, например, следующим образом:

переменными принятия решений

Какие проекты можно выбрать?

Целевая функция

Что следует максимизировать или минимизировать?

Ограничения

Какие условия необходимо соблюдать?

Например:

Максимизировать чистую приведенную стоимость портфеля

при условии:

CAPEX ≤ 500 млн евро

Инжиниринг ≤ 25 000 часов

Проект 17 = обязательный

Проект 22 требует выполнения проекта 9

На основе этих данных решатель вычисляет оптимизированное допустимое решение.

Однако для пользователей из числа руководителей эта математическая сложность не должна выходить на первый план.

Бизнес-программное обеспечение преобразует управленческие задачи в математически вычисляемую модель принятия решений.

Сравнение планирования, управления, расстановки приоритетов и оптимизации

Тип программного обеспечения	Основной вопрос
Программное обеспечение для планирования	Что мы планируем?
Программное обеспечение для управления	Как мы управляем и контролируем процесс?
Программное обеспечение для расстановки приоритетов	Какие проекты получают более высокую оценку?
Программное обеспечение для моделирования сценариев	Что произойдет при других допущениях?
Программное обеспечение для оптимизации	Какая комбинация наилучшим образом соответствует нашей поставленной цели с учетом ограничений?
Программное обеспечение для принятия решений	Как мы помогаем руководству в выборе, сравнении и принятии решений?

Предприятию может потребоваться несколько из этих функций.

Решающий вопрос заключается в том, какой уровень уже покрывается существующей программной инфраструктурой, а какой еще отсутствует.

Какими функциями должно обладать современное программное обеспечение для распределения капитала?

Требования зависят от конкретного бизнес-кейса.

Для сложных инвестиционных портфелей особенно важны следующие функции:

1. Гибкая структура данных

Как минимум:

• Идентификатор проекта
• Инвестиции
• Ожидаемое значение

Дополнительно:

• NPV
• Рентабельность инвестиций
• Стратегические критерии
• Ресурсы
• Зависимости
• Сроки

2. Математическая оптимизация

Программное обеспечение должно не только сортировать проекты, но и уметь рассчитывать комбинации портфелей при заданных условиях.

3. Множественные ограничения

В случае реальных портфелей одного только бюджета зачастую бывает недостаточно.

4. Анализ сценариев

Руководство должно иметь возможность изменять допущения и сравнивать их влияние на весь портфель.

5. Многолетнее планирование

Инвестиции и ресурсы должны быть доступны для моделирования в течение нескольких периодов, если этого требует конкретный случай применения.

6. Объясняемость

Должно быть понятно, какие данные, цели и ограничения привели к полученному результату.

7. Скорость принятия решений

Для принятия интерактивных управленческих решений пересчёт должен выполняться достаточно быстро, чтобы можно было непосредственно сравнивать альтернативные сценарии.

Программное обеспечение для приоритизации проектов vs. программное обеспечение для оптимизации портфеля

Программное обеспечение для приоритизации проектов	Программное обеспечение для оптимизации портфеля
Оценивает отдельные проекты	Рассчитывает комбинации проектов
Генерирует оценки	Формирует портфели
Создает рейтинги	Принимает решения по выбору
Какие проекты являются более важными?	Какие проекты следует выбирать совместно?
Бюджет часто определяется на более позднем этапе	Бюджет является составной частью модели
Ограниченные зависимости	Зависимости можно моделировать математически

Приоритезация проектов — это задача оценки. Оптимизация портфеля — это задача комбинаторного характера.

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX) и программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX)

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат и программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат выполняют разные функции.

Планирование организует инвестиционную среду.

Оптимизация рассчитывает решения в рамках этой структуры.

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат	Программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат
Планирование бюджета	Оптимизация бюджета
Прогнозирование	Выбор портфеля
Заявки на инвестиции	Объединение проектов
Процесс утверждения	Оптимизация с учетом ограничений
Отчетность	Пересчет по сценариям
Что мы планируем?	Что следует выбрать?

В интегрированной архитектуре оба уровня могут быть связаны между собой.

От систем учета к уровню принятия решений

Многие компании уже располагают мощными системами для управления данными и процессами.

Например:

ERP → финансовые и корпоративные данные

PPM → данные о проектах и портфелях

Planning → бюджеты и прогнозы

Excel → индивидуальные анализы

Дополнительный вопрос:

Какая система на основе этой информации вычисляет конкретное решение по портфелю?

Здесь возникает роль математического уровня принятия решений.

Он может использовать данные из существующих систем и на их основе рассчитывать альтернативные конфигурации портфеля.

Системы учета (Systems of Record) фиксируют то, что есть.

Системы планирования моделируют то, что запланировано.

Системы принятия решений рассчитывают, что можно сделать в рамках заданных целей и условий.

Как работает программное обеспечение для математической оптимизации портфеля?

В упрощённой модели для каждого проекта i может использоваться бинарная переменная:

xᵢ = 1, если проект i выбран

xᵢ = 0, если проект i не выбран

Возможная целевая функция выглядит следующим образом:

Максимизировать Σ Valueᵢ × xᵢ

при условии:

Σ Costᵢ × xᵢ ≤ Budget

Можно добавить дополнительные ограничения.

При N независимых бинарных решений по проекту теоретически существует до:

2^N комбинаций.

При 100 проектах:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 комбинаций.

Программное обеспечение для оптимизации портфеля использует математические методы для систематической обработки таких пространств решений.

Какие ограничения должно учитывать программное обеспечение для оптимизации?

Реальные инвестиционные решения часто сопряжены с несколькими ограничениями одновременно.

Примеры:

Бюджетные ограничения

Общий объем капитальных затрат (CAPEX) ≤ 500 млн евро

Ограничения по ресурсам

Проектирование ≤ 25 000 часов

Обязательные проекты

Необходимо выбрать проект 17.

Зависимости

Для выполнения проекта 22 требуется проект 9.

Взаимное исключение

Проект 31 и проект 32 нельзя выбирать одновременно.

Ограничения бизнес-подразделения

Бизнес-подразделение A ≥ 100 млн евро

Бизнес-подразделение B ≤ 250 млн евро

Стратегические ограничения

Необходимо достичь минимального значения по определенным стратегическим критериям.

Чем реалистичнее смоделированы соответствующие бизнес-ограничения, тем ближе математическая модель к реальной задаче принятия решений.

Анализ сценариев и оптимизация «что, если»

Современное программное обеспечение для принятия инвестиционных решений должно рассчитывать не только одну конфигурацию портфеля.

Руководству нужны альтернативные сценарии.

Например:

Сценарий A: капитальные затраты (CAPEX) = 500 млн евро

Сценарий B: капитальные затраты (CAPEX) = 450 млн евро

Сценарий C: капитальные затраты (CAPEX) = 550 млн евро

Сценарий D: Производственные мощности –15 %

Сценарий E: Проект 27 становится обязательным

Для каждого сценария можно пересчитать портфель.

Затем можно сравнить:

• Выбранные проекты
• Стоимость портфеля
• Распределение капитала
• Использование ресурсов
• Стратегическое воздействие
• Компромиссы

Анализ «что, если» изменяет исходные допущения. Оптимизация рассчитывает последствия для принятия решений по портфелю.

Программное обеспечение для многолетнего инвестиционного планирования

Многие инвестиции охватывают несколько финансовых годов.

Поэтому программное обеспечение для многолетнего инвестиционного планирования должно учитывать условия, характерные для конкретного периода.

Например:

Капитальные затраты в 1-м году ≤ 300 млн евро

Капитальные затраты в 2-м году ≤ 350 млн евро

Капитальные затраты в 3-м году ≤ 400 млн евро

Кроме того:

• Начало проекта
• Продолжительность проекта
• Ресурсы в год
• Зависимости
• Обязательные сроки

Таким образом, ключевой вопрос расширяется с:

«Какие проекты нам следует выбрать?»

до:

«Какие проекты мы должны запустить и профинансировать, и когда?»

Пример: программное обеспечение для 150 конкурирующих проектов CAPEX

Международный промышленный концерн реализует 150 инвестиционных проектов.

Запрошенные капитальные затраты (CAPEX):

1,8 млрд евро

Доступный объем капитальных затрат:

1,1 млрд евро

Кроме того, действуют следующие условия:

• 250 млн евро обязательных инвестиций
• Инженерные мощности
• Ограничения по бизнес-подразделениям
• Зависимости между проектами
• Стратегические критерии
• Многолетние бюджеты

Программное обеспечение для управления капитальными затратами позволяет управлять 150 проектами.

Программное обеспечение для приоритизации проектов может оценивать и сортировать их.

Программное обеспечение для планирования может отображать бюджеты.

Программное обеспечение для оптимизации портфеля решает другой вопрос:

Какую комбинацию из 150 проектов следует выбрать в рамках бюджета в 1,1 миллиарда евро и с учетом всех остальных ограничений?

В этом заключается суть программного обеспечения для принятия инвестиционных решений на основе математических методов.

Как выбрать программное обеспечение для распределения капитала?

Выбор должен исходить из конкретной задачи принятия решения.

Важные вопросы:

Сколько проектов необходимо учесть?

Чем больше портфель, тем более значимой становится комбинаторная сложность.

Достаточно ли простого ранжирования?

Если требуются лишь относительные приоритеты, может быть достаточно программного обеспечения для приоритизации.

Если же требуется найти конкретную комбинацию проектов, более уместной будет оптимизация портфеля.

Какие существуют ограничения?

Должна быть обеспечена возможность моделирования бюджета, ресурсов, зависимостей, обязательных проектов и организационных правил.

Требуются ли сценарии «что, если»?

Руководство должно иметь возможность сравнивать альтернативные допущения.

Требуется ли многолетнее планирование?

В случае долгосрочных инвестиционных программ временное измерение должно быть частью модели.

Насколько важна объясняемость?

Для принятия решений в сфере управления и корпоративного управления должно быть понятно, как формируются результаты.

Нужно ли заменять существующие системы?

Не обязательно.

Оптимизационный слой может использовать имеющиеся данные из систем ERP, PPM, планирования или Excel.

Как быстро должны пересчитываться сценарии?

Если программное обеспечение должно напрямую использоваться при принятии решений руководством или советом директоров, время расчета становится функциональным критерием.

Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений в зале заседаний совета директоров

Наибольшее отличие между классическим программным обеспечением для отчетности и интерактивным программным обеспечением для принятия инвестиционных решений становится очевидным во время заседания руководства.

Например, классическая панель инструментов показывает:

Бюджет капитальных затрат (CAPEX) = 500 млн евро

Финансовый директор спрашивает:

«Что произойдет, если сумма составит 450 млн евро?»

Система принятия решений должна не только изменить значение бюджетного поля.

Она должна пересчитать портфель с учётом новых условий.

Генеральный директор спрашивает:

«А что, если рост станет более важным?»

Портфель пересчитывается заново.

Операционный директор спрашивает:

«А что, если инженерные мощности сократятся на 20 процентов?»

Новый расчёт.

Инвестиционный комитет спрашивает:

«Что, если проект 27 станет обязательным?»

Новые расчёты.

В результате меняется роль программного обеспечения.

Оно превращается из инструмента отчетности в интерактивный механизм принятия решений.

Вопрос. Расчет. Сравнение. Решение.

StratePlan — программное обеспечение для оптимизации портфеля и принятия инвестиционных решений

StratePlan — это математическая платформа для принятия решений (Decision Intelligence), предназначенная для принятия решений в области капитальных затрат (CAPEX), инвестиций и управления портфелем проектов.

Основная цель не заключается в полной замене существующих систем ERP, PPM или систем планирования.

StratePlan дополняет математический уровень принятия решений.

Набор данных может начинаться в простой форме со следующего:

• Идентификатор проекта
• Инвестиции
• Ожидаемая стоимость, выручка или чистая приведенная стоимость (NPV)

Для более сложных моделей принятия решений можно добавить:

• Стратегические критерии
• Ограничения по ресурсам
• Обязательные проекты
• Зависимости между проектами
• Правила бизнес-подразделений
• Многолетние бюджеты

StratePlan может на основе этих данных рассчитывать альтернативные портфели проектов и анализировать управленческие вопросы на уровне портфеля.

Например:

• Какая комбинация проектов максимизирует заданную стоимость портфеля?
• Какая комбинация обеспечивает максимальную чистую приведенную стоимость (NPV) в рамках фиксированного бюджета?
• Какие проекты следует выбрать при сокращении капитальных затрат (CAPEX)?
• Какие дополнительные инвестиции становятся возможными при увеличении бюджета?
• Как изменится выбор при снижении инженерных мощностей?
• Какое влияние оказывает новый обязательный проект?
• Как зависимости влияют на портфель?
• Как меняется распределение капитала между бизнес-подразделениями?
• Какая конфигурация портфеля формируется при других стратегических приоритетах?
• Как меняется процесс принятия решений в течение нескольких плановых периодов?

Благодаря этому данные, математическая оптимизация и управленческие решения могут быть объединены в рамках единого пространства принятия решений.

Программное обеспечение для планирования планирует.

Программное обеспечение для управления управляет.

Программное обеспечение для расстановки приоритетов ранжирует.

Программное обеспечение для оптимизации портфеля вычисляет комбинации.

StratePlan преобразует эти расчёты в управленческие решения.

Не просто управляйте портфелем. Рассчитывайте его.

Часто задаваемые вопросы о программном обеспечении для распределения капитала

Что такое программное обеспечение для распределения капитала?

Программное обеспечение для распределения капитала помогает компаниям распределять ограниченные средства между конкурирующими инвестиционными возможностями. Передовые решения позволяют математически оптимизировать комбинации проектов с учетом бюджетных, ресурсных и других ограничений.

Что такое инструмент распределения капитала?

Инструмент распределения капитала анализирует, как можно распределить капитал между проектами, бизнес-подразделениями или другими инвестиционными возможностями. В зависимости от функционала его возможности варьируются от отчетности до математической оптимизации.

Что такое программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX)?

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX) помогает планировать долгосрочные инвестиционные расходы, бюджеты, прогнозы и инвестиционные проекты на один или несколько периодов.

Что такое программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX)?

Программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX) рассчитывает комбинации проектов с учетом заданной целевой функции и ограничений, таких как бюджет, ресурсы, зависимости и обязательные проекты.

Что такое программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX Management Software)?

Программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX Management Software) поддерживает управление инвестиционным процессом — от запросов на инвестиции и бизнес-обоснований до утверждений, отслеживания бюджета и отчетности.

Что такое программное обеспечение для планирования инвестиций?

Программное обеспечение для планирования инвестиций помогает компаниям планировать, оценивать и структурировать по времени будущие инвестиции.

Что такое программное обеспечение для принятия инвестиционных решений?

Программное обеспечение для принятия инвестиционных решений объединяет данные, критерии, сценарии и модели принятия решений, чтобы обеспечить руководству количественную поддержку при принятии сложных инвестиционных решений.

Что такое программное обеспечение для отбора проектов?

Программное обеспечение для отбора проектов помогает выбрать те проекты, которые действительно должны быть включены в портфель и профинансированы.

Что такое программное обеспечение для приоритизации проектов?

Программное обеспечение для приоритизации проектов оценивает проекты на основе заданных критериев и, как правило, выдает баллы, приоритеты или рейтинги.

Что такое программное обеспечение для оптимизации портфеля?

Программное обеспечение для оптимизации портфеля использует методы математической оптимизации для расчета комбинации проектов, которая наилучшим образом обеспечивает достижение заданного целевого показателя в рамках заданных ограничений.

Что такое программное обеспечение для капитального бюджетирования?

Программное обеспечение для капитального бюджетирования помогает проводить финансовую оценку и планирование долгосрочных инвестиций. Типичные показатели включают NPV, IRR, ROI, срок окупаемости и денежный поток.

Что такое инструменты планирования капитальных вложений?

Инструменты капитального бюджетирования включают электронные таблицы, инструменты финансового моделирования, платформы планирования, а также специализированное программное обеспечение для инвестиций или оптимизации, предназначенное для анализа долгосрочных инвестиций.

Что такое программное обеспечение для распределения ресурсов?

Программное обеспечение для распределения ресурсов помогает распределять ограниченные ресурсы, такие как капитал, эквивалент полной занятости (FTE), инженерные часы или ИТ-мощности, между конкурирующими проектами и видами деятельности.

Что такое программное обеспечение для стратегического планирования?

Программное обеспечение для стратегического планирования помогает увязать корпоративные цели, стратегические инициативы, ключевые показатели эффективности (KPI) и долгосрочное планирование. В сочетании с оптимизацией портфеля стратегические критерии могут напрямую учитываться при принятии решений о распределении капитала.

Что такое программное обеспечение для инвестиционного комитета?

Программное обеспечение для инвестиционного комитета помогает в подготовке, анализе, утверждении и документировании инвестиционных решений. Кроме того, с помощью оптимизации портфеля можно рассчитать, какая комбинация представленных инвестиций может быть выбрана при заданных условиях.

Что такое оптимизатор для бизнеса?

Решатель оптимизационных задач — это математический вычислительный компонент, который обрабатывает переменные принятия решений, целевые функции и ограничения и на их основе вычисляет оптимизированное допустимое решение.

В чём разница между программным обеспечением для планирования капитальных затрат (CAPEX) и программным обеспечением для оптимизации капитальных затрат (CAPEX)?

Программное обеспечение для планирования капитальных затрат (CAPEX) организует инвестиции, бюджеты и прогнозы. Программное обеспечение для оптимизации капитальных затрат (CAPEX) рассчитывает, какую комбинацию запланированных инвестиций следует выбрать при заданных условиях.

В чём разница между программным обеспечением для приоритизации проектов и программным обеспечением для оптимизации портфеля?

Программное обеспечение для приоритизации проектов оценивает и сортирует отдельные проекты. Программное обеспечение для оптимизации портфеля вычисляет комбинации проектов с учетом общих ограничений по бюджету, ресурсам и другим факторам.

В чём разница между программным обеспечением для управления капитальными затратами (CAPEX Management Software) и программным обеспечением для оптимизации портфеля (Portfolio Optimization Software)?

Программное обеспечение для управления капитальными затратами (CAPEX) обычно сосредоточено на процессах, рабочих потоках, бюджетах и отчетности. Программное обеспечение для оптимизации портфеля сосредоточено на математическом отборе и формировании портфеля.

Может ли программное обеспечение для оптимизации портфеля заменить Excel?

Не обязательно. Excel по-прежнему можно использовать для сбора данных, составления бизнес-кейсов и индивидуальных анализов. Модуль оптимизации может принимать эти данные и математически рассчитывать сложные решения по портфелю.

Может ли программное обеспечение для оптимизации портфеля дополнять существующие системы PPM?

Да. Системы PPM могут предоставлять данные о проектах и портфелях, в то время как математический оптимизационный слой использует эти данные для выбора портфеля и оптимизации сценариев.

Какие данные требуются программному обеспечению для распределения капитала?

Простая модель может начинаться уже с идентификатора проекта, инвестиций и ожидаемой стоимости. В зависимости от задачи принятия решений можно добавить чистую приведенную стоимость (NPV), стратегические критерии, ресурсы, зависимости, обязательные проекты и многолетние бюджеты.

Может ли программное обеспечение для распределения капитала учитывать несколько бизнес-подразделений?

Да. Минимальные и максимальные бюджеты бизнес-подразделений или другие правила распределения средств могут быть интегрированы в модель портфеля в качестве ограничений.

Может ли программное обеспечение для оптимизации портфеля учитывать обязательные проекты?

Да. Обязательные проекты можно смоделировать в виде фиксированных условий отбора, благодаря чему они должны входить в состав каждой допустимой конфигурации портфеля.

Может ли программное обеспечение для оптимизации портфеля учитывать зависимости между проектами?

Да. Например, можно определить, что проект B может быть выбран только в том случае, если проект A также входит в портфель.

Может ли программное обеспечение для планирования инвестиций учитывать несколько лет?

Да. Многолетнее планирование инвестиций позволяет моделировать бюджеты, ресурсы, сроки реализации проектов и зависимости, специфичные для каждого периода, в течение нескольких лет планирования.

Какое программное обеспечение подходит для принятия сложных решений по распределению капитала?

Если компании необходимо не просто управлять проектами или расставлять приоритеты, а выбрать конкретную комбинацию из множества конкурирующих инвестиций с учетом ряда ограничений, особенно актуальным становится программное обеспечение для математической оптимизации портфеля.

Когда программного обеспечения для приоритизации проектов уже недостаточно?

Когда различия в масштабах проектов, бюджетных ограничениях, ресурсах, зависимостях или обязательных проектах приводят к тому, что ранжирование не всегда автоматически приводит к оптимальному сочетанию портфеля, на первый план выходит оптимизация портфеля.

Чего должен ожидать финансовый директор от программного обеспечения для распределения капитала?

Финансовый директор должен, в частности, иметь возможность проанализировать, какая комбинация проектов в рамках бюджета наилучшим образом соответствует заданному финансовому показателю, как изменения бюджета влияют на стоимость портфеля и какие альтернативные издержки вызывают различные решения по распределению капитала.

Чего должен ожидать генеральный директор от программного обеспечения для принятия инвестиционных решений?

Генеральный директор должен иметь возможность сравнивать финансовые и стратегические последствия альтернативных инвестиционных решений и анализировать, как изменение стратегических приоритетов влияет на выбор проектов и распределение капитала.

Можно ли использовать программное обеспечение для принятия инвестиционных решений во время заседания совета директоров?

Если модель портфеля подготовлена и сценарии можно быстро пересчитать, изменения бюджета, ресурсов и стратегии можно сравнивать непосредственно на уровне портфеля прямо во время заседания.

Чем StratePlan отличается от классического программного обеспечения для планирования капитальных затрат (CAPEX)?

StratePlan фокусируется на математическом уровне принятия решений. Основное внимание уделяется расчету и сравнению комбинаций проектов с учетом бюджетных, ресурсных, стратегических, зависимостных и других ограничений, а также использованию этих расчетов для принятия управленческих решений.