Élő igazgatósági ülés-szimuláció: a teljes CAPEX-portfólió újraszámítása három másodperc alatt

Mi lenne, ha az igazgatóság egy ülés során módosítana egy CAPEX-feltételezést – és három másodperccel később máris előtte lenne a matematikailag újraoptimalizált beruházási portfólió?

A stratégiai CAPEX-döntések sok vállalatnál évtizedek óta hasonló folyamatot követnek: a pénzügyi, a kontrolling, az operatív és a kockázatkezelési részlegek elkészítik a beruházási terveket, összehangolják az üzleti terveket, kiszámítják a forgatókönyveket, és végül egy összehangolt portfóliót terjesztenek az igazgatóság elé.

De amint az igazgatóság egy lényeges feltételezést módosít, ez a portfólió máris elavulttá válhat.

Alacsonyabb költségvetés. Magasabb minimális IRR. Késleltetett gyártósor. Új kapacitásigény. Magasabb finanszírozási költségek. További kockázati korlátozás.

Egyetlen megváltozott változó is tucatnyi vagy akár száznyi beruházási döntést befolyásolhat a gyártási helyszínek, a gépek, a költségvetések, a függőségek, a cash flow-k és több tervezési év tekintetében.

Hagyományosan ez azt jelenti:

A forgatókönyvet visszaküldik a pénzügyi, a kontrolling és a kockázatkezelési részlegnek újraszámításra.

A StratePlan alapvetően megváltoztatja ezt a folyamatot.

A statikus CAPEX-tervezéstől az élő döntéshozatali szimulációig

A StratePlan magát az igazgatósági ülést is interaktív szimulációs környezetté alakítja a beruházási döntések meghozatalához.

Ahelyett, hogy a vezetőségnek egy napokkal vagy hetekkel korábban elkészített statikus beruházási tervet mutatnának be, a legfontosabb paramétereket közvetlenül az ülés során lehet módosítani. A teljes, többéves beruházási portfólióra gyakorolt hatások azonnal láthatóvá válnak.

Az elv egyszerű:

Paraméterek módosítása. A portfólió újraszámítása. Az eredmények összehasonlítása. Döntéshozatal.

A StratePlan eközben a beruházási kiadásokat (CAPEX) nem egymástól független egyedi projektek gyűjteményének tekinti, hanem a termelési telephelyek, gépek, kapacitásbővítések, költségvetések, erőforrások, termelési célok, pénzügyi mutatók, függőségek és megvalósítási időtartamok összefüggő portfóliójának.

„Mi történik, ha most megváltoztatjuk a paramétert?”

Képzeljünk el egy ipari vállalatot, amelynek igazgatósága dönt a következő három–öt év beruházási tervéről.

Az ülés során a pénzügyi igazgató (CFO) azt kérdezi:

„Mi történik, ha a következő év CAPEX-költségvetését 15%-kal csökkentjük?”

A paramétert módosítják.

Körülbelül három másodperccel később a StratePlan megmutatja az új, optimalizált portfóliót.

Ekkor a vezérigazgató megkérdezi:

„Mi történik, ha a ROI helyett a termelési teljesítményt helyezzük előtérbe?”

Újraszámítás.

A CRO hozzáteszi:

„Vegyük figyelembe ezt a további kockázati korlátozást.”

Újraszámítás.

Az operációs részleg megkérdezi:

„Mi történik, ha az A telephelyen az új gyártósor bevezetése tizenkét hónappal késik?”

Újraszámítás.

Ahelyett, hogy elméletileg vitatnák meg a következményeket, vagy a választ a következő ülésre halasztanák, a vezetőség matematikailag optimalizált alternatívákat hasonlíthat össze, miközben a döntésről ténylegesen tárgyalnak.

Milyen kérdéseket tud az igazgatóság élőben szimulálni?

• Mi történik, ha a következő évi beruházási költségvetést 15%-kal csökkentjük?
• Mely beruházásokat kellene elhalasztani, ha a finanszírozási költségek emelkednek?
• Hogyan változik az optimális portfólió, ha a minimális IRR 10%-ról 14%-ra emelkedik?
• Melyik beruházási kombináció maximalizálja a termelési teljesítményt változatlan költségvetés mellett?
• Mi történik, ha egy új gyártósor bevezetése tizenkét hónappal elhalasztódik?
• Hogyan kellene átcsoportosítani a tőkét, ha egy gyártási telephelyen nő a kereslet?
• Mely projekteket érdemes kiválasztani, ha az igazgatóság a megtérülési rátát (ROI) részesíti előnyben a termelési növekedéssel szemben?
• Hogyan változik a beruházási ütemterv, ha a kockázatkezelés további korlátozásokat vezet be?
• Mennyi további termelési teljesítmény érhető el a beruházási költségvetés növelése nélkül?
• Melyik portfólió kínálja a legjobb arányt a termelés, a ROI, az IRR, az NPV, a likviditás és az operatív kockázat között?

Három másodperc alatt megváltozhat az egész portfólió jövedelmezősége

Egy paraméter megváltoztatása nem csupán egy-egy mutatót frissít.

Megváltoztathatja a vállalat egészében a beruházások optimális kombinációját.

Amint egy paramétert módosítanak, a StratePlan újraszámolja a teljes befektetési portfóliót, és meghatározza, mely projektkombináció felel meg a legjobban az újonnan meghatározott céloknak és korlátozásoknak.

Az igazgatóság így nem csupán egy frissített összeget kap, hanem egy újra optimalizált portfóliót konkrét megállapításokkal:

• Mely beruházásokat kell jóváhagyni?
• Mely beruházásokat kell elhalasztani?
• Mely projekteket nem szabad megvalósítani?
• Hogyan kell elosztani a tőkét a gyártási telephelyek között?
• Hogyan változik a várható termelési teljesítmény?
• Hogyan változnak az IRR, a ROI, az NPV, a cash flow és az amortizációs idő?
• Mely korlátozások válnak meghatározó tényezővé?
• Mely technikai vagy működési függőségek befolyásolják a projektkiválasztást?
• Hogyan változik az operatív és pénzügyi kockázat?
• Hogyan kell módosítani a többéves megvalósítási sorrendet?

Az eredmény tehát nem egy újabb, az egyes projekteket felsoroló prioritási lista.

A StratePlan egy matematikailag optimalizált, többéves CAPEX-ütemtervet állít elő: mely beruházást melyik helyszínen, mikor és milyen sorrendben kell megvalósítani?

Miért nem elegendőek a hagyományos projekt-rangsorok?

Egy vonzó ROI-vel rendelkező gép nem feltétlenül tartozik egy vállalat optimális befektetési portfóliójába.

A legmagasabb IRR-értékkel rendelkező projekt nem feltétlenül az a beruházás, amelyiknek elsőként kellene tőkét kapnia.

És a legjobb egyedi üzleti tervekkel rendelkező projektek nem feltétlenül alkotják a gazdaságilag legkedvezőbb teljes portfóliót.

Az ok: az ipari beruházások kölcsönösen befolyásolják egymást.

Versengenek a tőkéért, a mérnöki erőforrásokért, a telepítési időpontokért, a termelésleállásokért, a területekért, az energiaellátásért, a beszállítói kapacitásokért és a vezetői erőforrásokért. Egyes beruházások egymástól függenek. Mások kizárják egymást. Megint mások csak akkor fejtenek ki teljes gazdasági hasznot, ha a megfelelő sorrendben valósítják meg őket.

Így a CAPEX-tervezés kombinatorikus döntési problémává válik.

A StratePlan a beruházási portfóliót egy összetett rendszerként kezeli, és egyszerre képes figyelembe venni az éves CAPEX-korlátokat, a telephelyspecifikus költségvetéseket, a termelési célokat, IRR-küszöbértékeket, ROI- és NPV-célokat, termelési függőségeket, üzembe helyezési terveket, személyzeti erőforrásokat, infrastruktúra-korlátokat, kötelező beruházásokat és többéves projekt-sorozatokat is figyelembe venni.

Termelés, ROI vagy IRR? Az igazgatóság élőben összehasonlíthatja a kompromisszumokat

Ritkán létezik egyetlen, általánosan érvényes definíció a „legjobb” CAPEX-portfólióra.

A legnagyobb többlettermeléssel rendelkező portfólió nem feltétlenül ér el a legmagasabb ROI-t.

A legmagasabb IRR-rel rendelkező portfólió előnyben részesítheti a kisebb, tőkehatékony projekteket, ugyanakkor nem biztosít elegendő termelési kapacitást a jövőbeli növekedéshez.

Egy kizárólag a rövid távú cash flow-ra optimalizált portfólió viszont keveset fektethet be a rugalmasságba, a karbantartásba, az infrastruktúrába vagy a stratégiai növekedésbe.

A StratePlan ezért lehetővé teszi a vezetőség számára, hogy a különböző optimalizációs célokat közvetlenül összehasonlítsa egymással.

• Maximális termelési teljesítmény: Melyik kombináció eredményezi a rendelkezésre álló beruházási költségvetés keretein belül a legnagyobb többlettermelést?
• Maximális ROI: Melyik kombináció eredményezi a legmagasabb gazdasági megtérülést?
• IRR-forgatókönyv: Melyik portfólió felel meg a meghatározott minimális IRR-követelményeknek, és egyúttal a szükséges működési céloknak is?
• Cashflow-forgatókönyv: Mely beruházások helyezik előtérbe a gyors megtérülést és a rövid távú készpénztermelést?
• Stratégiai növekedés: Melyik beruházási sorrend teremt a legnagyobb jövőbeli kapacitást a minimális pénzügyi követelmények betartása mellett?
• Kiegyensúlyozott portfólió: Melyik kombináció kínálja a legjobb kompromisszumot a hozam, a termelés, a likviditás, a rugalmasság, a kockázat és a stratégiai jelentőség között?

A vita így a következő kérdésről:

„Mely projekteket tartjuk jónak?”

a következőre:

„E projektek közül melyik kombinációja felel meg legjobban az imént meghatározott vállalati céljainknak?”

A pénzügyi és kockázati területeken a újraszámítási ciklusok kiküszöbölése

Az élő portfólióoptimalizálás egyik legfontosabb hatása nem csupán a döntéshozatal minőségének javulásában rejlik.

Hanem az ismétlődő újraszámítási ciklusok drasztikus lerövidítésében is rejlik.

A hagyományos CAPEX-folyamatban szinte minden lényeges változtatás, amelyet az igazgatóság hoz, új munkakört indíthat el.

A pénzügyi részleg frissíti a beruházási modellt. A kontrolling összevonja az új feltételezéseket. Az operációs részleg validálja a projektadatokat. A kockázatkezelés újraértékeli a korlátozásokat, a függőségeket és a kockázati pozíciókat. Ezt követően alternatív forgatókönyveket készítenek, és azokat ismét benyújtják a vezetőségnek.

Ez napokig vagy hetekig is eltarthat.

Az eredeti igazgatósági ülés ekkorra már rég véget ért.

És ha a vezetőség ezt követően további változtatást kér, a folyamat elölről kezdődik.

A StratePlan megváltoztatja a Pénzügy és a Kockázatkezelés szerepét – de nem helyettesíti őket

Ez a megkülönböztetés döntő fontosságú.

A StratePlan nem talál ki befektetési feltételezéseket, gépi teljesítményeket, termelési mennyiségeket, cash flow-kat, IRR-, ROI- vagy NPV-értékeket.

Az üzemvezetők, mérnökök, kontrollerek, projektfelelősök, valamint a pénzügyi és kockázatkezelési részlegek továbbra is felelősek az operatív és pénzügyi feltételezések validálásáért.

Amint azonban ezek a validált feltételezések, célok, függőségek és korlátozások a rendszerben rendelkezésre állnak, a StratePlan átveszi a teljes portfólióoptimalizálást.

Ezáltal különösen a következő feladatokra fordított erőfeszítések jelentősen csökkenthetők:

• Kézi Excel-modellezés
• Ismételt portfólió-konszolidáció
• Részlegek közötti egyeztetési és újraszámítási ciklusok
• A forgatókönyv-számításokra fordított idő
• Alternatív beruházási tervek kézi elkészítése
• Késések az igazgatósági kérdés és a vezetőség válasza között
• Kockázatok a képletekből, átvitelből és összesítésből eredő hibák miatt

A pénzügyi és kockázatkezelési részlegek így erőforrásaikat jobban tudják ott bevetni, ahol szakértelmükre valóban szükség van:

Feltételezések validálása. Forgatókönyvek elemzése. Kockázatok értékelése. Eredmények értelmezése. Az igazgatóság tanácsadása.

Az éves CAPEX-tervezéstől a folyamatos stratégiai irányításig

A hatások messze túlmutatnak egy-egy igazgatósági ülésen.

A StratePlan több tervezési időszakra oszthatja el a beruházásokat, figyelembe véve az éves költségvetéseket, a projektindítási határidőket, a termelés beindítását, a cash flow időpontjait, a gépek szállítási idejét, a telepítési kapacitásokat, a függőségeket, a telephelyspecifikus megvalósítási korlátokat és a jövőbeli termelési követelményeket.

Így a beruházási tervezés egy statikus éves költségvetési folyamatból egy folyamatosan alkalmazkodó stratégiai irányítási rendszerré alakul át.

Ha a piaci feltételek megváltoznak, a vezetés szimulálhatja a hatásokat.

Ha a tőke drágul, újra lehet optimalizálni.

Ha a kereslet a gyártási telephelyek között eltolódik, a tőkét újra lehet allokálni.

Ha egy nagyprojekt késedelmet szenved, meg lehet határozni a legjobb alternatív beruházási sorrendet.

Ha az igazgatóság megváltoztatja stratégiai prioritásait, az egész portfóliót ezekhez az új prioritásokhoz igazíthatják.

Egy új döntési ciklus az igazgatótanács számára

A hagyományos beruházási folyamatok elválasztják a kérdést a számításoktól.

Ma az igazgatóság felveti a kérdést.

A pénzügyi és kockázatkezelési részlegek ezt követően elvégzik a számításokat.

A menedzsment később kapja meg a választ.

A StratePlan a kérdést, a számításokat, az összehasonlítást és a döntést egy ülés keretében egyesíti.

Változtassa meg a paramétereket.

Az egész portfólió újraszámítása.

Hasonlítsa össze az alternatívákat.

Megérteni a kompromisszumokat.

Döntés meghozatala.

Három másodperc egy újabb igazgatósági ülés helyett

A StratePlan stratégiai értéke ezért nem csupán abban rejlik, hogy a számítások gyorsabban elvégezhetők.

A lényegesen nagyobb változás abban rejlik, hogy a vezetői döntéseket interaktív módon szimulálni lehet.

Egy igazgatósági ülésnek már nem kell azzal a kérdéssel végződnie, hogy:

„A pénzügyi és kockázati részlegek újraszámolnák ezt a forgatókönyvet a következő ülésig?”

Ehelyett az igazgatóság azt kérdezheti:

„Mi történik, ha most megváltoztatjuk a paramétert?”

És körülbelül három másodperccel később már értékelheti az új, optimalizált, többéves beruházási portfóliót.

Ugyanazok a termelési helyszínek. Ugyanazok a befektetési lehetőségek. Ugyanaz a tőke.

Más feltételezések. Jobb kombinációk. Gyorsabb döntések.

StratePlan – Döntéshozatali intelligencia komplex, több CAPEX-portfólió optimalizálásához.

Vegye fel velünk a kapcsolatot most