Portfólió optimalizáló szoftver

Miért kell ma kiszámítani az optimális portfóliókat

A portfólióoptimalizálás már nem egy hiánypótló téma a pénzügyi elméletben. Ez mára egy a vezérigazgatók, pénzügyi vezetők, igazgatósági tagok és befektetési bizottságok központi irányítási diszciplínájává vált. A korlátozott költségvetések, a növekvő összetettség és a növekvő függőségek világában már nem az egyes projektek határozzák meg a sikert vagy kudarcot az egyedi projekt határozza meg a sikert vagy kudarcot - hanem a teljes portfólió.

A portfólióoptimalizálási szoftver pontosan ezt a problémát kezeli:
Kiszámítja , hogy a projektek, beruházások vagy intézkedések mely kombinációja hozza létre a maximális összértéket a valós Intézkedések a maximális összértéket hozzák létre a valós életbeli korlátok mellett.

Miért nem sikerül a klasszikus portfólió-döntések

A gyakorlatban a portfóliókat gyakran így állítják össze:

• A projekteket egyenként értékelik
• A költségvetések elosztása történelmileg vagy politikailag történik
• A prioritások workshopok vagy bizottsági logika alapján alakulnak ki
• Excel-táblázatok szimulálják a lineáris forgatókönyveket

A probléma itt alapvető:
A portfóliók nem lineáris rendszerek.

Amint egyszerre több projektet is figyelembe veszünk, függőségek keletkeznek:

• Függőségek (az A projekt növeli vagy csökkenti a B projekt értékét)
• Verseny a költségvetésért, erőforrásokért és időért
• A kockázat, a hatás és a tőkekötelezettség közötti kölcsönhatások

Az eredmény egy olyan kombinatorikus probléma, amelyet már nem lehet intuícióval vagy táblázatokkal megoldani többé nem oldható meg intuícióval vagy táblázatkezeléssel.

Mit tud valójában a portfólióoptimalizáló szoftver

A modern portfólióoptimalizáló szoftverek nem az egyes projekteket vizsgálják, hanem hanem az összes lehetséges projektkombinációt egyszerre. Olyan kérdésekre ad választ, mint például:

• Melyik projektkombináció maximalizálja az összértéket egy rögzített költségvetés mellett?
• Mely projektek zárják ki egymást?
• Mely intézkedések csak kombinációban fejtik ki teljes hatásukat?
• Mely projektek tűnnek önmagukban jónak, de rontják a portfóliót?

A döntő különbség:
Nem a projekteket optimalizálják, hanem a döntéseket.

Az értékeléstől a számításig

A paradigmaváltás egyértelműen megfogalmazható:

Klasszikus megközelítés	Portfólióoptimalizáló szoftver
Az egyes projektek értékelése	Teljes portfóliók kiszámítása
Lineáris gondolkodási modellek	Exponenciális kombinatorika
Excel és műhelyek	Algoritmikus optimalizálás
Ösztönérzet és tapasztalat	Matematikai döntési logika
Lokális optimumok	Globális optimum

A portfólió optimalizáló szoftverek nem véleményekkel, hanem egyértelműen világosan meghatározott célértékekkel, korlátozásokkal és döntési szabályokkal.

Tipikus felhasználási esetek

A portfólióoptimalizálási szoftvereket minden olyan esetben használják, amikor egyszerre több lehetőség versenyez egymással:

• Vállalati stratégia: Mely kezdeményezések járulnak hozzá ténylegesen az átfogó stratégiához?
• Beruházástervezés: CAPEX és OPEX portfóliók költségvetési korlátok között
• K+F portfóliók: Mely innovációs projekteket finanszírozzák - és melyeket nem?
• IT- és digitalizációs programok: Útitervek az egyedi megoldások helyett
• Állami költségvetések és infrastruktúra: maximális hatás egy befektetett euróra vetítve

A portfólióoptimalizálás 7-10 párhuzamos projekt esetén válik különösen fontossá - innentől kezdődően a döntési tér exponenciálisan megnő.

Miért nem működik az Excel

Az Excel kiválóan alkalmas:

• Vizualizáció
• Dokumentáció
• egyszerű forgatókönyvek

Az Excel alkalmatlan a következőkre

• exponenciális döntési terek
• Projektek közötti függőségek
• kemény korlátozások
• globális optimalizálás

Még 10, egyenként két lehetőséggel rendelkező projekt esetén is több mint 1000 lehetséges portfólió létezik.
20 projekt esetén több mint 1 millió van.
30 projekt esetén több mint 1 milliárd.

Senki és semmilyen táblázat nem képes szisztematikusan átkutatni ezeket a tereket.

A portfólió optimalizálása egyben irányítást is jelent

Egy gyakran alábecsült szempont:
A portfólióoptimalizálási szoftver átláthatóságot és nyomon követhetőséget teremt.

Minden döntés

• indokolt
• reprodukálható
• ellenőrizhető
• ellenőrizhető

Ez kulcsfontosságú előny az igazgatóságok, felügyelőbizottságok és állami döntéshozók számára - különösen a felelősség tekintetében a felelősség, a megfelelés és a politikai felelősség tekintetében.

Tipikus gyakorlati eredmények

Azok a vállalatok, amelyek a hagyományos tervezési megközelítésekről áttérnek a portfólióoptimalizálási szoftverre, gyakran számolnak be:

• 20-60%-kal nagyobb általános hatás azonos költségvetés mellett
• egyértelműbb összpontosítás az értékteremtő projektekre
• kevesebb politikai vita
• nagyobb döntéshozatali biztonság a felső vezetésben

A hatás nem "jobb ötletekkel", hanem jobb kombinációkkal érhető el.

Következtetés: A portfólióoptimalizálás nem eszköz, hanem vezetési elv

A portfólióoptimalizálási szoftver nem egy újabb elemzési eszköz.
Megváltoztatja a döntéshozatal módját.

Egy összetett világban már nem elegendő a jó projektek azonosítása.
Létfontosságú a legjobb portfólió kiválasztása.

Nem intuitív módon.
Nem politikailag.
Hanem kiszámítottan.

Aki ma nem optimalizálja szisztematikusan a portfóliókat, az önként feláldozza a hatást, a hozamot és az ellenőrzés lehetőségét - és a vállalat sikerét a véletlenre bízza és a vállalat sikerét a véletlenre bízza.

Anna-Lena Rissel zárszavai

"Az emberi elme nem objektív döntéshozatali eszköz. Hajlamos az illúziókra, A túlzott magabiztosságra és az igazmondás igényére. Különösen az igazgatótanácsokban a racionalitás gyakran a racionalitást gyakran túlértékelik, miközben az ego, a státusz és a mentális rövidítések észrevétlenül torzítják a döntéseket.

Pszichológiai szempontból e korlátok felismerése nem a gyengeség jele - hanem az érettségé. Igazán jó döntések ott születnek, ahol az emberek felismerik intuíciójukat, de nem követik vakon, hanem strukturált, ellenőrizhető és kiszámított döntési logikával egészítik ki."

Próbálja ki a portfólióoptimalizálási szoftvert most