Как поведенческата икономика, математическата оптимизация и хибридният изкуствен интелект подобряват инвестиционните решения

В компаниите инвестиционните решения често се вземат въз основа на опит, бизнес казуси и дискусии с ръководството. Изследванията в областта на поведенческата икономика обаче от десетилетия показват, че тези решения редовно се влияят от когнитивни изкривявания - като например заблудата WACC, нежеланието за загуба, предубеждението за статукво или ескалацията на ангажимента.

Тези изкривявания означават, че инвестиционните решения често не се вземат напълно рационално и икономическият потенциал остава неизползван.

Действителният проблем е математически по своята същност

В допълнение към психологическите фактори, основното предизвикателство се крие в математическата структура на инвестиционните решения. Инвестиционното планиране е класически проблем на комбинаторната оптимизация. При няколко проекта има не само индивидуални решения, а експоненциално нарастващо пространство от възможни комбинации от проекти.

С всяка допълнителна инвестиционна опция броят на възможните портфейли се увеличава драстично. Това създава сложно пространство за вземане на решения, което трудно може да бъде напълно анализирано от хора или традиционни инструменти за планиране.

Защо традиционните процеси за вземане на решения достигат своите граници

Традиционните инструменти за планиране или последователните процеси на оценка не могат да изчислят напълно това пространство за вземане на решения. На практика проектите често се оценяват индивидуално или се подреждат по важност в класации. Това води до решения, които изглеждат логични, но представляват само локални решения.

В много случаи действителният най-добър инвестиционен портфейл остава неразкрит, тъй като не може да се анализира цялото пространство за вземане на решения.

Хибриден изкуствен интелект и многопоточност като нов подход за решаване на проблемите

Съвременните подходи съчетават математическа оптимизация, хибриден ИИ и прецизна многонишковост за паралелен анализ на милиарди възможни комбинации от проекти. Тези технологии за първи път правят възможно систематичното изчисляване на много големи пространства за вземане на решения.

Алгоритъмът оценява огромен брой потенциални портфейли от проекти и идентифицира комбинацията, която предлага най-голяма икономическа полза при ограничения на бюджета, риска и ресурсите Най-голямата икономическа полза при ограничения на бюджета, риска и ресурсите.

От локалния оптимум до глобално оптимизирания инвестиционен портфейл

Резултатът е ново качество на стратегическата подкрепа за вземане на решения. Инвестициите вече не се оценяват единствено, а се оптимизират алгоритмично. Това позволява на компаниите не само да оценяват отделни проекти, но и да разглеждат целия инвестиционен портфейл като цялостен оптимизационен проблем.

За компаниите това означава, че капиталът се използва там, където генерира най-голяма добавена стойност. Това позволява инвестиционните портфейли да бъдат систематично да се подобряват инвестиционните портфейли и да се използва нов, максимално увеличен потенциал за EBIT, който често остава скрит в традиционните процеси на вземане на решения.