Оптимизация инвестиционного бюджета: как компании достигают большего при том же бюджете
Один из важнейших вопросов в управлении капитальными затратами (CAPEX) часто возникает только тогда, когда собственно планирование уже завершено.
В зале заседаний правления.
Инвестиционные проекты были оценены. Финансовый отдел свел цифры. Портфель подготовлен. Доступный бюджет определен.
И тут кто-то задает новый вопрос:
«Что произойдет, если мы сократим бюджет на капитальные вложения на 10 процентов?»
Или:
«Какие дополнительные проекты мы должны реализовать, если бы у нас было ещё 10 миллионов евро?»
В классических процессах принятия решений именно в этот момент может начаться новый раунд анализа.
Изменяются допущения. Финансовый отдел или служба контроллинга рассчитывают новые варианты. Портфель проектов вновь согласовывается. Затем результаты вновь представляются руководству.
Один вопрос, заданный в зале заседаний, дает начало новому процессу анализа.
Но что, если бы ответ можно было рассчитать сразу?
Вопрос → Расчёт → Сравнение → Решение.
В рамках одного и того же заседания.
Именно в этом заключается идея симуляции CAPEX Live Boardroom.
Содержание
- Проблема принятия решений в управлении капитальными затратами
- Почему статические материалы для принятия решений сталкиваются с ограничениями
- Что такое симуляция «CAPEX Live Boardroom»?
- Математическая оптимизация капитальных затрат в зале заседаний совета директоров
- Расчет управленческих сценариев в режиме реального времени
- Управление портфелем капитальных затрат как пространство для принятия решений
- Повышение эффективности инвестиционных решений
- Расчет оптимального инвестиционного решения
- От заседания совета директоров к системе принятия решений в режиме реального времени
Проблема принятия решений в управлении капитальными затратами
Качество инвестиционного решения зависит не только от качества подготовленных данных.
Оно также зависит от того, насколько быстро руководство может реагировать на новую информацию и изменившиеся допущения.
Заседание правления — это не статический процесс.
Вопросы возникают в ходе обсуждения.
Один из членов правления хочет узнать, какие последствия повлечет за собой сокращение бюджета.
Другой хочет, чтобы обязательно был учтён стратегически важный проект.
Финансовый отдел вносит изменения в одно из допущений.
Один из производственных подразделений сообщает о дополнительных инвестиционных потребностях.
Проект задерживается или вовсе отменяется.
Каждое из этих изменений может повлиять на весь инвестиционный портфель.
Поэтому главный вопрос современного управления капитальными затратами (CAPEX) звучит так:
Может ли руководство немедленно рассчитать влияние изменившегося допущения на весь портфель?
Почему статические материалы для принятия решений сталкиваются с ограничениями
Классическое решение о капитальных затратах (CAPEX) часто основывается на информации, актуальной на определенный момент времени.
Были отобраны проекты, подготовлены бизнес-обоснования, определены суммы инвестиций и установлены приоритеты.
В результате получается портфель, основанный на определённых допущениях.
Однако если одно из этих допущений изменяется, может измениться и оптимальный состав портфеля.
Именно в этом заключается ограничение статических материалов для принятия решений.
Панель мониторинга может отображать то, что было запланировано.
Таблица может показать, какие проекты выбраны на данный момент.
Отчет может объяснить, как распределен бюджет.
Но в зале заседаний часто возникает другой вопрос:
«Что нам следует делать сейчас в изменившихся условиях?»
Этот вопрос требует не только отчётности.
Он требует нового расчета.
Что такое симуляция CAPEX Live Boardroom?
«CAPEX Live Boardroom Simulation» означает, что во время заседания руководства или правления можно рассчитать различные инвестиционные сценарии и сравнить их между собой.
Руководство изменяет одно из допущений.
StratePlan заново рассчитывает портфель с учетом новых условий.
Благодаря этому сразу становится видно, как измененные условия влияют на состав портфеля и ожидаемую экономическую выгоду.
В результате меняется процесс принятия решений.
Из:
Вопрос → Задание на анализ → новый расчет → согласование → следующее совещание
превращается в:
Вопрос → Расчёт → Сравнение → Решение
в рамках одного заседания.
Таким образом, зал заседаний сам по себе становится площадкой для принятия решений.
Математическая оптимизация капитальных затрат в зале заседаний
Чем больше становится портфель инвестиций, тем сложнее интуитивно оценить влияние отдельных изменений на портфель в целом.
Именно здесь на помощь приходит математическая оптимизация капитальных затрат (CAPEX).
Руководство определяет цели, рамочные условия и ограничения.
В рамках этих параметров технология рассчитывает различные допустимые комбинации проектов.
При этом могут учитываться, например:
инвестиционный бюджет (расходы)
Ожидаемый экономический вклад (доходы)
Ограничения по ресурсам
Взаимозависимости проектов
Сроки
Местоположения
Бизнес-направления
Стратегические задачи
Если одно из этих условий изменяется, задача пересчитывается заново.
Это не означает, что математика заменяет управленческое решение.
Наоборот.
Руководство определяет цели и рамочные условия. Математика рассчитывает последствия различных вариантов.
Расчет управленческих сценариев в режиме реального времени
Сильная сторона моделирования в режиме реального времени проявляется при решении конкретных управленческих задач.
Например:
Что произойдет, если бюджет капитальных затрат (CAPEX) сократится на 10 процентов?
Какие проекты в портфеле изменятся?
Что мы получим за дополнительные 5 миллионов евро капитальных затрат?
Какие последствия будет иметь обязательная реализация проекта А?
Что изменится, если проект B будет отложен на год?
Какая альтернатива возникает, если запланированный проект полностью отменяется?
Как изменится портфель при дополнительных ограничениях ресурсов?
Какая комбинация проектов обеспечит максимальный экономический эффект в новых условиях?
Вместо того чтобы обсуждать исключительно возможные последствия, можно рассчитать различные варианты и сравнить их друг с другом.
Таким образом, последовательный анализ превращается в интерактивный процесс принятия решений.
Управление портфелем капитальных затрат (CAPEX) как пространство для принятия решений
Управление портфелем капитальных затрат (CAPEX ) структурирует и управляет инвестиционными проектами по всему портфелю.
Decision Intelligence дополняет эту перспективу еще одним уровнем:
Какую комбинацию следует выбрать в текущих условиях?
Существующие системы ERP, финансовые системы, системы PPM или базы данных по-прежнему остаются актуальными.
Они предоставляют данные, документируют процессы и управляют инвестициями.
StratePlan работает на уровне принятия решений.
На основе проектов, инвестиций, экономической выгоды, взаимозависимостей и ограничений формируется математически вычисляемое пространство принятия решений.
Благодаря этому компании могут не только видеть, какие проекты запланированы на данный момент.
Они могут рассчитывать различные варианты решений по портфелю и сравнивать их между собой.
Разница сводится к трём уровням:
Отчетность показывает, что есть.
Моделирование показывает, что произойдет при изменении допущений.
Оптимизация рассчитывает, какая допустимая комбинация наилучшим образом соответствует заданной цели.
Улучшение инвестиционных решений
Тем, кто хочет улучшить процесс принятия инвестиционных решений, не обязательно требуется больше данных.
Во многих компаниях необходимая информация уже имеется.
Суммы инвестиций указаны в плане капитальных затрат (CAPEX).
Бизнес-кейсы содержат ожидаемый экономический вклад.
Системы ERP и финансовые системы предоставляют оперативные данные.
Системы PPM управляют проектами и процессами.
Возникает дополнительный вопрос:
Как на основе этих данных формируются конкретные варианты решений?
Именно в этом и заключается задача Decision Intelligence.
Имеющаяся информация не просто отображается, но и используется в качестве основы для математического пространства принятия решений.
Благодаря этому можно сравнивать альтернативы при одинаковых исходных условиях.
Расчет оптимального инвестиционного решения
Оптимальное инвестиционное решение не обязательно означает выбор проекта с наибольшей рентабельностью инвестиций (ROI), наибольшей чистой приведенной стоимостью (NPV) или наивысшей отдельной стратегической оценкой.
Решающую роль играет цель всего портфеля.
Проект может быть превосходным, если рассматривать его изолированно, и тем не менее связывать капитал, который в другой комбинации проектов мог бы принести более высокий совокупный вклад.
Поэтому мы рассматриваем инвестиционное решение не исключительно на уровне отдельного проекта.
Мы рассматриваем комбинацию проектов.
В рамках заданных ограничений по бюджету, ресурсам и зависимостям StratePlan может рассчитать различные допустимые портфели и найти ту комбинацию, которая наилучшим образом соответствует заданной цели.
Это меняет главный вопрос, обсуждаемый на заседании совета директоров.
С:
«Какой проект нам выбрать?»
становится:
«Какая комбинация наших проектов наилучшим образом соответствует цели нашей компании в текущих условиях?»
От заседания совета директоров к системе принятия решений в режиме реального времени
Наша цель при разработке StratePlan не заключается в том, чтобы предоставить руководству еще одну панель мониторинга.
Наша цель — сделать сам процесс принятия инвестиционных решений предсказуемым.
Руководство изменяет одно из допущений.
Портфель пересчитывается.
Становятся видимыми последствия.
Альтернативы сравниваются друг с другом.
Соответствующие лица, принимающие решения, могут рассмотреть последствия различных вариантов в рамках одного заседания.
В результате меняется роль заседания совета директоров.
Она больше не является исключительно местом, где представляются заранее подготовленные аналитические материалы.
Она может стать местом, где новые вопросы сразу же преобразуются в новые расчёты.
Превратите зал заседаний в механизм принятия решений по капитальным затратам в режиме реального времени.
Именно это мы понимаем под термином «интеллектуальная система принятия решений» (Decision Intelligence).
Вопрос. Расчет. Сравнение. Решение.
«Decision Intelligence» для всех.
Не верьте нам на слово. Просчитайте сами.
