Симулация на заседателна зала на живо: Преизчисляване на целия портфейл от капиталови разходи за три секунди

Какво би станало, ако по време на заседанието Управителният съвет промени дадено предположение за капиталовите разходи (CAPEX) – и три секунди по-късно вече разполага с математически преоптимизирания инвестиционен портфейл?

В много компании стратегическите решения за капиталовите разходи (CAPEX) от десетилетия следват подобен процес: отделите „Финанси“, „Контролинг“, „Операции“ и „Риск“ изготвят инвестиционни планове, консолидират бизнес случаи, изчисляват сценарии и накрая представят на Управителния съвет съгласуван портфейл.

Но веднага щом управителният съвет промени някоя съществена предпоставка, това портфолио вече може да е остаряло.

По-нисък бюджет. По-висока минимална вътрешна норма на възвръщаемост (IRR). Забавена производствена линия. Нова нужда от капацитет. По-високи разходи за финансиране. Допълнително ограничение на риска.

Една-единствена промяна в променлива може да повлияе на десетки или стотици инвестиционни решения относно производствени обекти, машини, бюджети, зависимости, парични потоци и в рамките на няколко години планиране.

Традиционно това означава:

Сценарият се връща в отделите „Финанси“, „Контролинг“ и „Риск“ за преизчисление.

StratePlan променя този процес коренно.

От статично планиране на капиталовите разходи към симулация на решения в реално време

StratePlan превръща самото заседание на управителния съвет в интерактивна среда за симулация на решения за капиталови разходи.

Вместо да се представя на ръководството статичен инвестиционен план, изготвен дни или седмици по-рано, ключовите параметри могат да се променят директно по време на заседанието. Ефектите върху цялостния многогодишен инвестиционен портфейл стават незабавно видими.

Принципът е прост:

Променяте параметрите. Преизчислявате портфейла. Сравнявате резултатите. Вземате решение.

При това StratePlan не разглежда капиталовите разходи като набор от изолирани отделни проекти, а като взаимосвързан портфейл от производствени обекти, машини, разширения на капацитета, бюджети, ресурси, цели за продукция, финансови показатели, зависимости и срокове за изпълнение.

„Какво ще се случи, ако променим параметъра сега?“

Да си представим едно промишлено предприятие, чието ръководство взема решения относно инвестиционното планиране за следващите три до пет години.

По време на заседанието финансовият директор пита:

„Какво ще се случи, ако намалим бюджета за CAPEX за следващата година с 15 %?“

Параметърът се променя.

Около три секунди по-късно StratePlan показва новото оптимизирано портфолио.

След това главният изпълнителен директор пита:

„Какво ще се случи, ако дадем приоритет на производствения обем вместо на възвръщаемостта на инвестициите (ROI)?“

Преизчисляване.

CRO допълва:

„Нека включим това допълнително ограничение на риска.“

Преизчислете.

Отдел „Операции“ пита:

„Какво ще стане, ако новата производствена линия в обект А се забави с дванадесет месеца?“

Преизчислете.

Вместо да обсъждат теоретично последствията или да отлагат отговора за следващото заседание, ръководството може да сравни математически оптимизирани алтернативи, докато решението се обсъжда на практика.

Какви въпроси може да симулира на живо управителният съвет?

• Какво ще се случи, ако намалим бюджета за капиталови разходи (CAPEX) за следващата година с 15 %?
• Кои инвестиции трябва да бъдат отложени, ако разходите за финансиране се повишат?
• Как се променя оптималният портфейл, ако минималната вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) се повиши от 10 % на 14 %?
• Коя комбинация от инвестиции максимизира производствения обем при непроменен бюджет?
• Какво ще се случи, ако пускането на нова производствена линия се забави с дванадесет месеца?
• Как трябва да се преразпредели капиталът, ако търсенето в даден производствен обект се увеличи?
• Кои проекти трябва да бъдат избрани, ако управителният съвет даде приоритет на възвръщаемостта на инвестициите (ROI) пред ръста на производството?
• Как се променя инвестиционният план, ако отдел „Риск“ въведе допълнителни ограничения?
• Колко допълнителен производствен обем може да се постигне без увеличаване на бюджета за капиталови разходи (CAPEX)?
• Кое портфолио предлага най-доброто съотношение между продукция, възвръщаемост на инвестициите (ROI), вътрешна норма на възвръщаемост (IRR), нетна настояща стойност (NPV), ликвидност и оперативен риск?

Три секунди могат да променят рентабилността на целия портфейл

Промяната на един параметър не води просто до актуализиране на един-единствен показател.

Тя може да промени оптималната комбинация от инвестиции в цялото предприятие.

Веднага щом даден параметър бъде коригиран, StratePlan преизчислява цялото инвестиционно портфолио и определя коя комбинация от проекти отговаря най-добре на новоопределените цели и ограничения.

По този начин управителният съвет получава не само актуализирана обща сума, но и новооптимизирано портфолио с конкретни заключения:

• Кои инвестиции трябва да бъдат одобрени?
• Кои инвестиции трябва да бъдат отложени?
• Кои проекти не трябва да бъдат реализирани?
• Как трябва да се разпредели капиталът между производствените обекти?
• Как се променя очакваният производствен обем?
• Как се променят IRR, ROI, NPV, паричният поток и срокът на амортизация?
• Кои ограничения се превръщат в ограничаващ фактор?
• Кои технически или оперативни зависимости влияят върху избора на проекти?
• Как се променя оперативният и финансовият риск?
• Как трябва да се коригира многогодишната последователност на реализацията?

Резултатът не е просто поредният списък с приоритети на отделни проекти.

StratePlan създава математически оптимизирана, многогодишна CAPEX пътна карта: коя инвестиция трябва да бъде реализирана на коя локация, в какъв момент и в какъв ред?

Защо класическите класации на проектите не са достатъчни

Машина с атрактивна възвръщаемост на инвестицията (ROI) не попада автоматично в оптималния инвестиционен портфейл на дадено предприятие.

Проектът с най-висока вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) не е задължително инвестицията, която трябва да получи капитал първа.

А проектите с най-добрите индивидуални бизнес случаи не водят автоматично до най-изгодното като цяло портфолио.

Причината: индустриалните инвестиции се влияят взаимно.

Те се конкурират за капитал, инженерни ресурси, периоди за монтаж, прекъсвания на производството, площи, енергоснабдяване, капацитет на доставчиците и управленски ресурси. Някои инвестиции са взаимозависими. Други се изключват взаимно. Трети разкриват пълната си икономическа полза само ако бъдат реализирани в правилната последователност.

По този начин планирането на капиталовите разходи (CAPEX) се превръща в комбинаторна задача за вземане на решения.

StratePlan разглежда инвестиционното портфолио като цялостна система и може едновременно да отчита годишните ограничения за капиталови разходи, бюджетите за конкретни обекти, целите за продукция, прагове на IRR, цели за ROI и NPV, производствени зависимости, планове за пускане в експлоатация, кадрови ресурси, ограничения на инфраструктурата, задължителни инвестиции и многогодишни последователности от проекти.

Производство, ROI или IRR? Управителният съвет може да сравни компромисите в реално време

Рядко съществува единна и универсална дефиниция за „най-добрия“ CAPEX-портфейл.

Портфейлът с най-високата допълнителна производствена мощност не е задължително да постигне най-високата възвръщаемост на инвестициите (ROI).

Портфейлът с най-високата IRR може да дава предимство на по-малки, капиталово ефективни проекти, но в същото време да не създава достатъчен производствен капацитет за бъдещ растеж.

Портфейл, оптимизиран изключително за краткосрочен паричен поток, от своя страна може да инвестира твърде малко в устойчивост, поддръжка, инфраструктура или стратегически растеж.

Ето защо StratePlan дава възможност на мениджмънта да сравнява директно различни цели за оптимизация.

• Максимален обем на производството: коя комбинация генерира най-високия допълнителен обем на производството в рамките на наличния бюджет за капиталови разходи (CAPEX)?
• Максимална възвръщаемост на инвестициите (ROI): Коя комбинация генерира най-високата икономическа възвръщаемост?
• Сценарий за IRR: Кой портфейл отговаря на определените минимални изисквания за IRR и едновременно с това на необходимите оперативни цели?
• Сценарий на паричния поток: Кои инвестиции дават приоритет на бързата амортизация и генерирането на парични средства в краткосрочен план?
• Стратегически растеж: Коя последователност от инвестиции създава най-голям бъдещ капацитет при спазване на минималните финансови изисквания?
• Балансиран портфейл: Коя комбинация предлага най-добрия компромис между възвръщаемост, продукция, ликвидност, устойчивост, риск и стратегическа значимост?

По този начин дискусията се променя от:

„Кои проекти ни харесват?“

към:

„Коя комбинация от тези проекти най-добре отговаря на току-що определените ни корпоративни цели?“

Елиминиране на циклите на преизчисляване във финансите и риска

Едно от най-важните предимства на оптимизацията на портфейла в реално време не се състои само в по-високото качество на вземането на решения.

Тя се състои в драстичното съкращаване на повтарящите се цикли на преизчисление.

В традиционния CAPEX-процес почти всяка съществена промяна, направена от Управителния съвет, може да предизвика нов цикъл на работа.

Финансовият отдел актуализира инвестиционния модел. Контролингът консолидира новите предположения. Оперативният отдел валидира проектните данни. Отделът по риска преоценява ограниченията, зависимостите и рисковите позиции. След това се подготвят алтернативни сценарии, които отново се представят на ръководството.

Това може да отнеме дни или седмици.

Първоначалното заседание на Управителния съвет отдавна е приключило към този момент.

А ако след това ръководството поиска още една промяна, процесът започва отначало.

StratePlan променя ролята на отделите „Финанси“ и „Риск“ – той не ги замества

Това разграничение е от решаващо значение.

StratePlan не измисля инвестиционни предположения, производителност на машините, производствени обеми, парични потоци, стойности на IRR, ROI или NPV.

Ръководителите на заводи, инженерите, контрольорите, отговорниците по проектите, както и отделите „Финанси“ и „Риск“ остават отговорни за валидирането на оперативните и финансовите предположения.

Веднага щом тези валидирани предположения, цели, зависимости и ограничения станат достъпни в системата, StratePlan поема цялостната оптимизация на портфейла.

По този начин се намаляват значително по-специално следните разходи:

• Ръчно моделиране в Excel
• Повтаряща се консолидация на портфейла
• Междуотделни цикли на съгласуване и преизчисляване
• Време, необходимо за изчисления на сценарии
• Ръчно изготвяне на алтернативни инвестиционни планове
• Забавяния между въпросите на управителния съвет и отговорите на ръководството
• Рискове, свързани с грешки във формулите, при прехвърлянето и при агрегирането

По този начин отделите „Финанси“ и „Риск“ могат да насочат ресурсите си в по-голяма степен към областите, където тяхната експертиза е наистина необходима:

Проверка на предположенията. Анализ на сценариите. Оценка на рисковете. Интерпретация на резултатите. Консултиране на Управителния съвет.

От годишно планиране на капиталовите разходи към непрекъснато стратегическо управление

Ефектите се простират далеч отвъд рамките на едно-единствено заседание на Управителния съвет.

StratePlan може да разпредели инвестициите през няколко планови периода, като при това отчита годишните бюджети, датите за стартиране на проектите, нарастването на производството, моментите на паричния поток, сроковете за доставка на машините, капацитета за монтаж, зависимостите, специфичните за даден обект ограничения при реализацията и бъдещите изисквания за продукция.

По този начин планирането на капиталовите разходи се превръща от статичен годишен бюджетен процес в непрекъснато адаптираща се система за стратегическо управление.

Ако пазарните условия се променят, ръководството може да симулира последствията.

Ако капиталът поскъпне, може да се извърши нова оптимизация.

Ако търсенето се премести между производствените обекти, капиталът може да бъде преразпределен.

Ако голям проект се забави, може да се определи най-добрата алтернативна последователност на инвестициите.

Ако управителният съвет промени стратегическите си приоритети, цялото портфолио може да бъде преизчислено спрямо тези нови приоритети.

Нов цикъл на вземане на решения за заседателната зала

Традиционните инвестиционни процеси разделят въпроса от изчислението.

Днес управителният съвет поставя въпроса.

След това отделите „Финанси“ и „Риск“ извършват изчисленията.

Ръководството получава отговора по-късно.

StratePlan обединява въпроса, изчисленията, сравнението и решението в едно и също заседание.

Променете параметрите.

Преизчислете цялото портфолио.

Сравнете алтернативите.

Разберете компромисите.

Вземане на решение.

Три секунди вместо още едно заседание на управителния съвет

Следователно стратегическата стойност на StratePlan не се състои просто в това, че изчисленията се извършват по-бързо.

Много по-голямата промяна се състои в това, че управленските решения могат да бъдат симулирани интерактивно.

Заседанията на управителния съвет вече не трябва да завършват с въпроса:

„Може ли отделите „Финанси“ и „Риск“ да преизчислят този сценарий до следващото заседание?“

Вместо това управителният съвет може да попита:

„Какво ще се случи, ако променим параметъра сега?“

И около три секунди по-късно той може да оцени новооптимизирано, многогодишно портфолио от капиталови разходи (CAPEX).

Същите производствени обекти. Същите възможности за инвестиции. Същият капитал.

Различни предположения. По-добри комбинации. По-бързи решения.

StratePlan – Decision Intelligence за оптимизиране на сложни портфейли с множество капиталови разходи (CAPEX).

Свържете се с нас сега