Mitä yksi prosenttiyksikkö strategian kannalta merkitsee?

Kun strategiset painotukset muuttuvat, koko CAPEX-salkku saattaa muuttua.

HALLITUKSEN KYSYMYKSET
Kysymykset, joihin salkkusi tulisi pystyä vastaamaan.

Kasvu: 30 %.

Kannattavuus: 25 %.

Digitalisaatio: 20 %.

Joustavuus: 15 %.

Kestävä

kehitys: 10 %.

Strategiset painopisteet on määritelty.

CAPEX-salkku on laskettu.

Sitten toimitusjohtaja esittää näennäisesti pienen kysymyksen:

”Mitä tapahtuu, jos korotamme kasvun painoarvoa yhdellä prosenttiyksiköllä?”

30 % muuttuu 31 %:ksi.

Vain yksi prosenttiyksikkö.

Mutta mahdollisesti muuttuu muutakin kuin yksi luku.

Hankkeiden suhteellinen houkuttelevuus voi muuttua.

Voidaan luoda uusi hankekombinaatio.

Pääomaa voidaan kohdentaa uudelleen.

Ja yhtäkkiä käy selväksi, millaisen taloudellisen kompromissin tämä strateginen muutos aiheuttaa määritellyn mallin puitteissa.

Mitä yksi prosenttiyksikkö strategian arvo on?

Strategiset prioriteetit on helppo muotoilla

Lähes jokaisella yrityksellä on useita strategisia tavoitteita samanaikaisesti.

Kasvu.

Kannattavuus.

Digitalisaatio.

Kestävyys.

Kestävä

kehitys.

Innovaatio.

Tuottavuus.

Markkinaosuus.

Nämä tavoitteet voivat olla järkeviä samanaikaisesti.

Ongelma syntyy silloin, kun ne kilpailevat samasta pääomasta.

Yritys ei nimittäin voi automaattisesti maksimoida kaikkia strategisia tavoitteita samanaikaisesti.

Strategia ei siis tarkoita pelkästään tavoitteiden määrittelyä.

Strategia tarkoittaa myös tavoitteiden välisten kompromissien hyväksymistä.

”Kasvu on tärkeää” ei riitä

Jos useita strategisia tavoitteita on otettava huomioon pääoman kohdentamispäätöksessä, johdon on määriteltävä niiden merkitys konkreettisesti.

Mitkä tavoitteet ovat etusijalla?

Mitkä ovat vähimmäisvaatimukset?

Mitkä voidaan punnita keskenään?

Mitkä ehdot eivät ole neuvoteltavissa?

Ja kuinka paljon lisäkasvua tulisi painottaa kannattavuuden, joustavuuden tai muiden kriteerien suhteen?

Vasta kun tämä päätöksentekologiikka on selkeästi määritelty, sen seurauksia voidaan tarkastella.

Painotukset tuovat prioriteetit esiin

Yksinkertaistettu strateginen päätöksentekomalli voisi esimerkiksi käyttää seuraavia painotuksia:

Kasvu: 30 %

Kannattavuus: 25 %

Digitalisaatio: 20 %

Kestävyys: 15 %

Kestävä

kehitys: 10 %

Nämä arvot eivät ole matemaattista totuutta.

Ne edustavat johdon päätöstä.

Johto toteaa näin ollen:

Näiden oletusten pohjalta arvioimme käytettävissä olevia sijoitusvaihtoehtojamme.

Matematiikka ei ratkaise, onko 30 %:n kasvu oikea luku.

Se voi kuitenkin laskea, mitä seurauksia tällä painotuksella on määritellyn salkun sisällä.

Sitten toimitusjohtaja muuttaa yhtä lukua

Kasvulle annetaan suurempi painoarvo.

Lähde::

30 %

muuttuu:

31

%:ksi.

Jotta koko painotuslogiikka pysyy johdonmukaisena, muut painotukset on mallista riippuen mukautettava tai normalisoitava vastaavasti.

Salkku lasketaan uudelleen.

Ehkä ei tapahdu juuri mitään.

Ehkä yksi projekti muuttuu.

Ehkä kymmenen projektia muuttuu.

Ehkä syntyy täysin erilainen yhdistelmä.

Juuri tämä on mielenkiintoista tietoa.

Yksi prosenttiyksikkö voi ylittää käännekohdan

Salkut eivät välttämättä muutu lineaarisesti.

Tietty painotus voi sijoittaa projektin juuri optimaalisen yhdistelmän ulkopuolelle.

Pieni muutos strategisessa prioriteetissa voi riittää tekemään tästä projektista houkuttelevamman kuin vaihtoehto.

Tämä johtaa pääoman uudelleenjakoon.

Tämä puolestaan voi syrjäyttää muita projekteja.

Riippuvuudet voivat tulla merkityksellisiksi.

Resursseja voidaan käyttää eri tavalla.

Pieni muutos strategisessa oletuksessa voi siksi aiheuttaa suuremman vaikutuksen salkkuun.

Strategialla on herkkyys

Tämä luo mielenkiintoisen näkökulman johtokunnalle.

Ei vain:

”Miltä salkkumme näyttää näillä strategisilla painotuksilla?”

Vaan myös:

„Kuinka herkästi salkkumme reagoi näiden painotusten muutoksiin?“

Mitä tapahtuu, kun kasvu on 29 %?

Mitä tapahtuu, kun kasvu on 30 %?

Mitä tapahtuu, kun kasvu on 31 %?

Mitä tapahtuu, kun kasvu on 35 %?

Ja mistä kohdasta lähtien projektikokonaisuus muuttuu perustavanlaatuisesti?

Strateginen herkkyys tulee näkyviin.

Mitä lisäkasvu maksaa?

Oletetaan, että kasvun painottaminen johtaa siihen, että salkkuun lisätään uusia laajennushankkeita.

Sen sijaan muut hankkeet jäävät pois.

Ehkä tämä laskee lyhyellä aikavälillä odotettua kassavirtaa.

Ehkä pääoman sitoutuminen kasvaa.

Ehkä riski kasvaa.

Ehkä tehokkuushankkeisiin käytetään vähemmän pääomaa.

Tämä ei tarkoita, että kasvustrategia olisi väärä.

Se tarkoittaa:

Kasvuun liittyy kompromisseja.

Ja nämä kompromissit voidaan tuoda esiin määritellyn mallin avulla.

Mitä lisää joustavuus maksaa?

Sama pätee joustavuuteen.

Johtokunta haluaa turvata toimitusketjut.

Luoda redundansseja.

Suojella kriittistä infrastruktuuria.

Vähentää tuotantoriskejä.

Resilienssin painoarvo kasvaa.

Tämän

ansiosta salkkuun voi päästä hankkeita, joiden suora taloudellinen panos on pienempi, koska ne edistävät strategista tavoitetta voimakkaammin.

Muut investoinnit jäävät syrjään.

Nyt johtokunta voi nähdä:

Mitä taloudellisia seurauksia lisäresilienssillämme on tässä mallissa?

Tämä ei tee päätöksestä automaattisesti helpompaa.

Mutta se tekee siitä läpinäkyvämmän.

Mitä lisää kestävyys maksaa?

Myös kestävyystavoitteet kilpailevat muiden vaatimusten kanssa rajallisesta pääomasta.

Kun niiden strateginen merkitys kasvaa, sijoitussalkku voi muuttua.

Lisäinvestoinnit valitaan.

Muut projektit siirretään myöhemmäksi.

Pääoma jaetaan eri tavalla.

Olennaista ei ole se, onko kestävyyttä painotettu ”oikein” vai ”väärin”.

Olennaista on, että johto pystyy näkemään painotuksensa seuraukset.

Strategia ei ole liukusäädin

.

Yritysstrategiaa ei tietenkään voi pelkistää muutamaan prosenttilukuun.

Strategia kattaa markkinat, kilpailun, osaamisen, organisaation, teknologian, ihmiset, riskit ja monia laadullisia tekijöitä.

Kaikkea näistä ei ole järkevää kvantifioida.

Kaikkea ei pidä optimoida matemaattisesti.

Mutta siellä, missä strategiset kriteerit ovat osa investointipäätöstä ja ne voidaan operationalisoida luotettavasti, niiden painotus voidaan tehdä läpinäkyväksi.

Malli ei korvaa strategista keskustelua.

Se tekee osan sen seurauksista laskennallisesti ennustettaviksi.

Painotukset ovat johdon

päätöksiä

Tämä on tärkeä raja.

Algoritmin ei pitäisi sanoa johtokunnalle:

”Kasvun painoarvon on oltava 31 %

.”

Tämä päätös kuuluu johdolle.

Johto määrittelee tavoitteet.

Johto määrittelee kriteerit.

Johto päättää painotuksista.

Johto määrittelee rajoitukset.

Matemaattinen optimointi vastaa tämän jälkeen toiseen kysymykseen:

”Mikä projektikombinaatio syntyy näiden ehtojen perusteella?”

Nyt kompromissi tulee näkyviin

Kuvitellaan kaksi salkkua.

Salkku A

Kasvulle annetaan painotus 30 %.

Salkku tuottaa tietyn odotetun taloudellisen ja strategisen kokonaisarvon.

Salkku B

Kasvulle annetaan suurempi painotus.

Muita painotuksia mukautetaan määritellyn mallilogiikan mukaisesti.

Salkku muuttuu.

Nyt molempia vaihtoehtoja voidaan verrata toisiinsa.

Mitkä projektit eroavat toisistaan?

Kuinka paljon pääomaa kohdennetaan uudelleen?

Miten odotettu taloudellinen vaikutus muuttuu?

Miten strategisten tavoitteiden saavuttaminen muuttuu?

Mitä resursseja käytetään eri tavalla?

Mitkä riskit muuttuvat?

Ero näiden kahden salkun välillä on muuttuneen strategisen prioriteetin näkyvä kompromissi.

Mikä on tämän prosenttiyksikön taloudellinen arvo?

Nyt talousjohtaja voi esittää kysymyksen, johon aiemmin oli lähes mahdotonta vastata tarkasti:

”Mitä tämä ylimääräinen strateginen prosenttiyksikkö meille maksaa?”

Vastauksen ei tarvitse välttämättä olla yksittäinen euromäärä.

Se voi koostua useista ulottuvuuksista.

Muuttunut odotettu salkun arvo.

Muuttunut pääoman sitoutuminen.

Muuttunut likviditeetti.

Muuttunut riski.

Resurssien käytön muutos.

Strategisten tavoitteiden saavuttamisen muutos.

Strategiset päätökset näkyvät näin kompromisseina.

Ja mitä seuraava prosenttiyksikkö on arvoinen?

Ehkä ensimmäinen ylimääräinen prosenttiyksikkö kasvua on erittäin edullinen.

Se muuttaa vain muutamia projekteja ja parantaa strategisten tavoitteiden saavuttamista merkittävästi.

Seuraava prosenttiyksikkö voi jo aiheuttaa huomattavasti suurempia muutoksia salkussa.

Ja vielä yksi prosenttiyksikkö voisi ylittää kriittisen käännekohdan.

Tästä syntyy eräänlainen strateginen raja-analyysi:

Mitä lisävaikutuksia strategisen prioriteettimme muuttaminen aiheuttaa – ja minkälaisen kompromissin olemme valmiita hyväksymään sen vuoksi?

Johtokunta voi etsiä rajaa

30 %:n kasvu.

Laskea salkku.

31 %.

Laskea uudelleen.

32 %.

Laskea

uudelleen.

35 %.

Laskea uudelleen.

Johtokunta voi seurata, milloin salkku muuttuu.

Milloin projektit tulevat mukaan tai poistuvat.

Milloin pääomavirrat kääntyvät.

Milloin resurssit muodostuvat pullonkaulaksi.

Ja milloin strateginen lisäarvo tuottaa huomattavasti suuremman taloudellisen kompromissin.

Näin strategiaa ei vain suunnitella.

Sen herkkyyttä voidaan testata.

Yksi prosenttiluku ei muuta vain yhtä prosenttilukua

Tämä on keskeinen oivallus.

Painotus on osa järjestelmää.

Jos tämä painotus muuttuu, projektien suhteellinen houkuttelevuus mallin sisällä muuttuu.

Tämän seurauksena projektikombinaatio voi muuttua.

Tämän seurauksena pääoman kohdentaminen voi muuttua.

Tämän seurauksena resurssit voivat muuttua.

Tämän seurauksena vaihtoehtokustannukset voivat muuttua.

Yhden prosenttiyksikön muutokset. Salkku reagoi.

CAPEX-salkun reaaliaikainen hallituksen kokoussimulaatio

Juuri tämä kysymys sopii erinomaisesti reaaliaikaiseen hallituksen kokoussimulaatioon.

Nykyinen salkku näkyy ruudulla.

Toimitusjohtaja muuttaa strategisen kriteerin painotusta.

Salkku lasketaan uudelleen uusien ehtojen mukaisesti.

Muutokset tulevat näkyviin.

Talousjohtaja kysyy:

”Mitä tämä muutos maksaa meille taloudellisesti?”

Vertailu.

Strategiaosasto kysyy:

”Mitä tapahtuu, jos prosenttiyksikkö kasvaa vielä?”

Uusi laskelma.

Operatiivinen osasto kysyy:

”Mitkä resurssit tulevat tämän seurauksena kriittisiksi?”

Uusi näkökulma.

Kysy. Laske. Vertaa. Päätä.

StratePlan: Strategisten kompromissien laskeminen

StratePlan voi ottaa huomioon määritellyt strategiset kriteerit yhdessä taloudellisten tavoitteiden ja salkun rajoitusten kanssa matemaattisessa päätöksentekomallissa.

Johto määrittelee, mitkä kriteerit ovat merkityksellisiä ja miten niitä käsitellään mallissa.

Jos painotuksia tai muita oletuksia muutetaan, salkku voidaan optimoida uudelleen uusien olosuhteiden mukaisesti.

Näin voidaan tutkia, millaisia vaikutuksia strategisen prioriteetin muutoksella on projektikombinaatioon, pääoman kohdentamiseen ja määriteltyihin tavoitearvoihin.

StratePlan ei määrää, kuinka tärkeitä kasvun, resilienssin tai kestävyyden tulisi olla.

StratePlan laskee johdon määrittelemän päätöksentekologiikan seuraukset.

Mitä arvoa yhdellä prosenttiyksiköllä strategiassa on?

Ehkä lähes mitään.

Ehkä vain yksi projekti muuttuu.

Ehkä 20 miljoonaa euroa kohdennetaan toisin.

Ehkä salkussa tapahtuu perustavanlaatuinen muutos.

Vastausta ei voi päätellä pelkästään painotuksista.

Se muodostuu koko salkusta.

Juuri siksi johtokunnan kysymyksen ei pitäisi olla vain:

”Kuinka tärkeä tämä strateginen tavoite on?”

Vaan myös:

”Mitä tapahtuu pääoman kohdentamiselle, jos annamme sille suuremman painoarvon?”

Johto määrittelee prioriteetin.

Matematiikka laskee kompromissin.

Johtokunta päättää, haluaako se tehdä tämän kompromissin.

ÄLÄ LUOTA MEIHIN. LASKE SE ITSE.