Optimalisatie van projectportfoliobeheer: projecten optimaal selecteren binnen beperkingen op het gebied van budget, middelen en afhankelijkheden

Projectportfoliobeheeroptimalisatie combineert klassiek projectportfoliobeheer met wiskundige portfolio-optimalisatie. In plaats van projecten alleen maar te registreren, te beoordelen en te prioriteren, wordt berekend welke combinatie van projecten binnen een beperkt budget, projectafhankelijkheden, verplichte projecten en andere portfoliobeperkingen de hoogst haalbare totale waarde oplevert.

Precies hier ligt de centrale uitdaging van grote projectportfolio’s:

het bedrijf heeft meer zinvolle projecten dan er budget en middelen beschikbaar zijn.

Tegelijkertijd kunnen projecten niet onafhankelijk van elkaar worden geselecteerd.

Project B kan afhankelijk zijn van project A. Project C kan verplicht zijn. Project D en project E kunnen dezelfde middelen nodig hebben. Twee projecten kunnen elkaar uitsluiten. Voor afzonderlijke business units kunnen minimum- of maximumbudgetten gelden.

Hierdoor wordt projectprioritering een probleem van beperkingsoptimalisatie.

De cruciale vraag is niet langer:

„Welke projecten hebben de hoogste prioriteit?“

Maar:

„Welke toegestane combinatie van alle projecten levert onder onze reële omstandigheden de hoogste totale waarde op?“

Inhoudsopgave

• Wat is optimalisatie van projectportfoliobeheer?
• Wat is portfolio-optimalisatie?
• Wat zijn projectafhankelijkheden?
• Wat zijn verplichte projecten?
• Wat zijn portfoliobeperkingen?
• Hoe prioriteiten stellen bij projecten wanneer het budget beperkt is
• Hoe selecteer je de beste combinatie van projecten?
• Hoe optimaliseer je een projectportfolio binnen bepaalde beperkingen?
• Hoe modelleer je projectafhankelijkheden?
• Hoe neem je verplichte projecten op in de portefeuilleoptimalisatie?
• Welke soorten portefeuillebeperkingen zijn er?
• Waarom een projectrangschikking bij beperkingen niet volstaat
• Het wiskundige portefeuillemodel
• Typische afhankelijkheidsregels
• Hoe verplichte projecten de beslissingsruimte beïnvloeden
• Voorbeeld: projecten selecteren bij een beperkt budget
• Voorbeeld: projectafhankelijkheden veranderen de optimale portefeuille
• Voorbeeld: een verplicht project in de portefeuille
• Meerdere beperkingen tegelijkertijd optimaliseren
• Portefeuillebeperkingen testen met een wat-als-analyse
• Beperkingsoptimalisatie live in de directiekamer
• Optimalisatie van projectportfoliobeheer met StratePlan
• Veelgestelde vragen over portefeuilleoptimalisatie en beperkingen

Wat is projectportfoliobeheeroptimalisatie?

Projectportfoliobeheeroptimalisatie breidt klassiek projectportfoliobeheer uit met een wiskundig besluitvormingsniveau.

Traditioneel PPM zorgt doorgaans voor transparantie over:

• projecten
• budgetten
• status
• middelen
• Mijlpalen
• Risico's
• Prioriteiten
• Projectvoortgang

Deze informatie is belangrijk voor het beheer van de projectportfolio.

Ze geven echter niet automatisch antwoord op de vraag welke projecten uit het totale projectuniversum daadwerkelijk moeten worden geselecteerd.

Project Portfolio Management Optimization vormt daarom een aanvulling op een wiskundige selectiebeslissing.

Hierbij worden projecten, streefwaarden en beperkingen binnen een gemeenschappelijk beslissingsmodel in ogenschouw genomen.

PPM laat zien wat er in de portefeuille aanwezig is. Portfolio-optimalisatie berekent welke combinatie onder de gedefinieerde voorwaarden moet worden geselecteerd.

Wat is portefeuilleoptimalisatie?

Portfolio-optimalisatie verwijst naar de wiskundige optimalisatie van een combinatie van projecten of investeringen binnen gedefinieerde doelstellingen en beperkingen.

Een vereenvoudigde doelstelling kan luiden:

Maximaliseer de totale waarde van alle geselecteerde projecten.

Onder de voorwaarde:

totale uitgaven ≤ beschikbaar budget.

In de praktijk komen daar nog andere voorwaarden bij.

Bijvoorbeeld:

• Project A is verplicht
• Project B mag alleen samen met project C worden uitgevoerd
• Project D vereist dat project E eerst is uitgevoerd
• Project F en project G sluiten elkaar uit
• Business Unit A heeft een minimumbudget nodig
• Business Unit B heeft een maximumbudget
• De engineeringcapaciteit is beperkt
• Er mogen maximaal 25 projecten tegelijkertijd worden uitgevoerd

Bij de projectselectie wordt bij de portefeuilleoptimalisatie rekening gehouden met deze voorwaarden.

Er wordt dus niet gezocht naar de portefeuille met de hoogste theoretische waarde zonder beperkingen.

Er wordt gezocht naar de portefeuille met de hoogst haalbare waarde binnen de reële beslissingsgrenzen.

Wat zijn projectafhankelijkheden?

Projectafhankelijkheden zijn afhankelijkheden tussen projecten, waardoor de selectie of uitvoering van een project wordt beïnvloed door een of meer andere projecten.

Een eenvoudig voorbeeld:

Nieuwe productiesoftware kan pas worden geïmplementeerd als de technische infrastructuur eerst is gemoderniseerd.

Project B is dus afhankelijk van project A.

Andere vormen van projectafhankelijkheden kunnen zijn:

• Project A is een voorwaarde voor project B
• Project A en project B moeten samen worden geselecteerd
• Project A en project B mogen niet tegelijkertijd worden geselecteerd
• Project B mag pas van start gaan nadat project A is afgerond
• Project C is alleen economisch zinvol als project D ook wordt uitgevoerd
• Meerdere projecten strijden om dezelfde hulpbron

Afhankelijkheden beïnvloeden de toegestane beslissingsruimte.

Een combinatie van projecten kan financieel aantrekkelijk lijken en toch onaanvaardbaar zijn als deze een noodzakelijke afhankelijkheid schendt.

Wat zijn verplichte projecten?

Verplichte projecten zijn projecten die, ongeacht hun relatieve economische aantrekkelijkheid, deel moeten uitmaken van de portefeuille.

Redenen hiervoor kunnen bijvoorbeeld zijn:

• Wettelijke vereisten
• Naleving
• Arbeidsveiligheid
• Cyberbeveiliging
• Contractuele verplichtingen
• Regelgevende voorschriften
• Kritisch onderhoud
• Reeds aangegane verplichtingen
• Strategische managementbeslissingen

Een verplicht project wordt bij de portefeuilleoptimalisatie niet behandeld als een vrij te kiezen project.

Het wordt als vaste voorwaarde opgenomen in de beslissingsruimte.

Het beschikbare budget voor alle andere projecten wordt dienovereenkomstig verlaagd.

De optimalisatie bepaalt dan niet of het verplichte project wordt uitgevoerd. Het berekent de beste resterende portefeuillebeslissing binnen deze randvoorwaarde.

Wat zijn portefeuillebeperkingen?

Portefeuillebeperkingen zijn voorwaarden waaraan een toegestane projectcombinatie moet voldoen.

Ze geven reële financiële, operationele, strategische en organisatorische grenzen weer binnen het wiskundige portefeuillemodel.

Een portefeuillebeperking kan bijvoorbeeld luiden:

Totaalbudget ≤ 500 miljoen €

of:

engineering-inspanning ≤ 20.000 uur

of:

Project A moet worden geselecteerd.

of:

Als project B wordt geselecteerd, moet ook project C worden geselecteerd.

Beperkingen vormen daarom geen belemmering voor de optimalisatie.

Ze bepalen de reële beslissingsruimte waarbinnen moet worden geoptimaliseerd.

Hoe projecten te prioriteren wanneer het budget beperkt is

Wanneer het budget beperkt is, bestaat de traditionele aanpak er vaak uit om projecten te prioriteren en vervolgens de ranglijst van boven naar beneden af te werken totdat het budget is opgebruikt.

Deze methode lijkt misschien zinvol, maar heeft een doorslaggevend nadeel:

Ze bekijkt projecten voornamelijk afzonderlijk.

Stel dat het beschikbare budget 100 miljoen euro bedraagt.

Project A heeft de hoogste individuele waarde.

Als dit project wordt geselecteerd, bedraagt de portefeuillewaarde 150 miljoen euro.

Project B en project C kunnen echter gezamenlijk worden uitgevoerd.

Ook deze hebben precies 100 miljoen euro nodig.

Hun gezamenlijke verwachte waarde bedraagt 180 miljoen euro.

Bij een beperkt budget moet daarom niet alleen naar de prioriteit van afzonderlijke projecten worden gekeken. Doorslaggevend is de combinatie die het beschikbare budget het meest effectief benut.

Hoe de beste combinatie van projecten te selecteren

De beste projectcombinatie kan alleen worden bepaald als eerst wordt gedefinieerd wat ‘beste’ betekent.

Mogelijke doelstellingen zijn:

• NPV maximaliseren
• De verwachte inkomsten maximaliseren
• De ROI van de portefeuille maximaliseren
• Strategische nut maximaliseren
• Risicoreductie maximaliseren
• Meerdere doelstellingen gecombineerd optimaliseren

Vervolgens worden de reële beperkingen gedefinieerd.

Bijvoorbeeld:

• Budget
• Middelen
• Projectafhankelijkheden
• Verplichte projecten
• Grenzen van de business-unit
• Locatieregels
• Tijdsvoorwaarden

Het optimalisatiemodel zoekt vervolgens binnen de toegestane beslissingsruimte naar de projectcombinatie die zo goed mogelijk voldoet aan de gedefinieerde doelstelling.

De beste combinatie is dus niet de som van de beste afzonderlijke projecten. Het is de beste portefeuille binnen de gedefinieerde voorwaarden.

Hoe een projectportfolio onder beperkingen te optimaliseren

Een projectportfolio met beperkingen wordt geoptimaliseerd door doelgrootheden en beperkingen gezamenlijk in een wiskundig beslissingsmodel weer te geven.

Het proces kan in zes stappen worden uitgevoerd:

1. Het projectuniversum definiëren: alle mogelijke projecten in kaart brengen.
2. Doelgrootte vaststellen: bijvoorbeeld NPV, inkomsten of strategische nut.
3. Budget vaststellen: de beschikbare financiële middelen bepalen.
4. Beperkingen modelleren: middelen, afhankelijkheden, verplichte projecten en andere voorwaarden toevoegen.
5. De portefeuille optimaliseren: de toegestane projectcombinaties wiskundig berekenen.
6. Scenario’s vergelijken: alternatieve aannames en beperkingen testen.

Zo ontstaat er geen theoretische optimalisatie die losstaat van de bedrijfsrealiteit.

De werkelijke omstandigheden worden zelf onderdeel van de wiskundige berekening.

Hoe projectafhankelijkheden te modelleren

Projectafhankelijkheden kunnen als logische voorwaarden binnen het optimalisatiemodel worden geformuleerd.

Voor elk project kan bijvoorbeeld een binaire beslissingsvariabele worden gebruikt:

1 = project wordt geselecteerd

0 = project wordt niet geselecteerd

Als project B alleen mag worden uitgevoerd als project A ook wordt uitgevoerd, kan de logische relatie vereenvoudigd worden geformuleerd als:

B ≤ A

Als B wordt geselecteerd, moet A ook de waarde 1 hebben.

Andere afhankelijkheden kunnen op dezelfde manier worden gemodelleerd.

Als A en B alleen samen mogen worden uitgevoerd:

A = B

Als A en B elkaar uitsluiten:

A + B ≤ 1

Als ten minste één van beide projecten moet worden geselecteerd:

A + B ≥ 1

Zo worden organisatorische projectregels wiskundige beperkingen.

Hoe verplichte projecten op te nemen in portfolio-optimalisatie

Verplichte projecten kunnen direct als vaste beslissingsvoorwaarde in het portfoliomodel worden opgenomen.

Als project M verplicht is, wordt het volgende gedefinieerd:

M = 1

Hierdoor maakt het project deel uit van elke toegestane portefeuilleconfiguratie.

Stel:

Totaalbudget = 500 miljoen €

Verplicht project = 80 miljoen €

Dan blijft er in feite 420 miljoen euro over voor de optimalisatie van de overige projecten.

De berekening houdt daarbij rekening met alle afhankelijkheden en overige beperkingen.

Verplichte projecten worden niet buiten de optimalisatie om behandeld. Ze worden als vaste randvoorwaarde in de optimalisatie geïntegreerd.

Welke soorten portefeuillebeperkingen zijn er?

Portefeuillebeperkingen kunnen verschillende bedrijfsrealiteiten weergeven.

Budgetbeperkingen

De totale portefeuille mag een vastgestelde kapitaalgrens niet overschrijden.

Middelenbeperkingen

Projecten mogen samen niet meer middelen verbruiken dan er beschikbaar zijn.

Verplichte beperkingen

Bepaalde projecten moeten deel uitmaken van de portefeuille.

Afhankelijkheidsbeperkingen

Projecten vereisen andere projecten of moeten gezamenlijk worden uitgevoerd.

Beperkingen inzake wederzijdse uitsluiting

Bepaalde projecten mogen niet tegelijkertijd worden geselecteerd.

Beperkingen per bedrijfsonderdeel

Voor bedrijfsonderdelen kunnen minimum- of maximumbudgetten gelden.

Beperkingen per vestiging

Locaties kunnen hun eigen kapitaal- of middelenvoorwaarden hebben.

Strategische beperkingen

Een portfolio moet voldoen aan vastgestelde strategische minimumvereisten.

Tijdsbeperkingen

Projecten moeten binnen bepaalde periodes worden gestart of afgerond.

In echte portfolio's kunnen veel van deze soorten beperkingen tegelijkertijd voorkomen.

Waarom een projectrangschikking bij beperkingen niet volstaat

Een rangschikking zet projecten in een volgorde.

Complexe beperkingen kunnen deze volgorde echter onbruikbaar maken.

Stel:

Project A heeft de hoogste score.

Project B heeft de op één na hoogste score.

Project C heeft de op twee na hoogste score.

Als project B echter project D als voorwaarde heeft en B + D samen het beschikbare budget overschrijden, kan project B niet zomaar worden geselecteerd op basis van zijn positie in de ranglijst.

Of project A en project C sluiten elkaar uit.

Dan is een eenvoudige top-down-selectie evenmin mogelijk.

Hoe meer beperkingen een portefeuille heeft, hoe minder zeggingskracht een zuivere rangorde heeft voor de uiteindelijke portefeuillebeslissing.

Het wiskundige portefeuillemodel

Een vereenvoudigd portefeuillemodel kan bestaan uit een doelstelling en meerdere randvoorwaarden.

Voor elk project i wordt een beslissingsvariabele xᵢ gedefinieerd:

xᵢ = 1, als project i wordt geselecteerd

xᵢ = 0, als project i niet wordt geselecteerd

Een vereenvoudigde doelstelling kan als volgt luiden:

Maximaliseer Σ waardeᵢ × xᵢ

onder de budgetbeperking:

Σ kostenᵢ × xᵢ ≤ budget

Daarnaast kunnen er afhankelijkheids-, resource-, verplichte en andere beperkingen worden toegevoegd.

Hierdoor ontstaat een formeel model van de daadwerkelijke portefeuillebeslissing.

Typische afhankelijkheidsregels

Hiermee kunnen ook complexere projectregels gestructureerd worden weergegeven.

Hoe verplichte projecten de beslissingsruimte beïnvloeden

Verplichte projecten verbruiken budget en middelen voordat er een keuze wordt gemaakt tussen de vrij te kiezen projecten.

Dit kan de optimale samenstelling van de rest van de portefeuille aanzienlijk beïnvloeden.

Een project met een hoge waarde kan bijvoorbeeld uit de portefeuille vallen, omdat een nieuw, wettelijk verplicht project een deel van het budget opslokt.

Het is daarom belangrijk om na een nieuwe verplichte richtlijn niet zomaar een willekeurig bestaand project te schrappen.

De gehele resterende portefeuille moet onder de nieuwe omstandigheden opnieuw worden geoptimaliseerd.

Nieuwe verplichte projecten veranderen niet alleen het beschikbare budget. Ze kunnen ook de optimale combinatie van alle andere projecten beïnvloeden.

Voorbeeld: projecten selecteren bij een beperkt budget

Een bedrijf heeft 80 mogelijke projecten.

De totale kapitaalbehoefte bedraagt 750 miljoen euro.

Het beschikbare budget bedraagt 500 miljoen euro.

Alle projecten zijn al beoordeeld en hebben positieve businesscases.

Het probleem is dus niet het identificeren van slechte projecten.

Het probleem is het selecteren van de beste combinatie binnen het budget van 500 miljoen euro.

Bij een portefeuilleoptimalisatie worden daarom alle projecten gezamenlijk bekeken.

Bij de berekening wordt rekening gehouden met:

• projectkosten
• Verwachte opbrengsten
• Budget
• Middelen
• Afhankelijkheden
• Verplichte projecten

Het resultaat is een toegestane projectcombinatie die onder deze voorwaarden zo goed mogelijk aan de gedefinieerde doelstelling voldoet.

Voorbeeld: projectafhankelijkheden beïnvloeden de optimale portefeuille

Stel dat project B een hoge verwachte waarde heeft.

Project B kan echter alleen worden uitgevoerd als project A tegelijkertijd wordt gefinancierd.

Project B kost op zichzelf 70 miljoen euro.

Vanwege de afhankelijkheid bedraagt de werkelijke kapitaalbehoefte voor beslissing B echter 100 miljoen euro, omdat A ook nodig is.

Hierdoor verandert de vergelijking tussen B en C.

Projectafhankelijkheden veranderen de economische logica van de projectselectie en moeten daarom in aanmerking worden genomen voordat een portefeuillebeslissing wordt genomen.

Voorbeeld: verplicht project in de portefeuille

Een bedrijf beschikt over een portefeuillebudget van 400 miljoen euro.

Een nieuw regelgevingsproject met kosten van 75 miljoen euro wordt verplicht.

Daardoor blijft er 325 miljoen euro over voor alle andere projecten.

Een eenvoudige methode zou zijn om projecten ter waarde van 75 miljoen euro uit de huidige portefeuille te schrappen.

Dit hoeft echter niet te leiden tot de beste nieuwe portefeuilleconfiguratie.

Door de gewijzigde budgetlimiet kunnen andere projectcombinaties aantrekkelijker worden.

Daarom wordt het verplichte project als vaste voorwaarde opgenomen en wordt de gehele portefeuille opnieuw geoptimaliseerd.

Meerdere beperkingen tegelijkertijd optimaliseren

De werkelijke complexiteit van echte portefeuilles ontstaat door de combinatie van verschillende beperkingen.

Een portfolio kan bijvoorbeeld tegelijkertijd aan de volgende voorwaarden voldoen:

• Totaalbudget maximaal 800 miljoen €
• Business Unit A minimaal 100 miljoen €
• Business Unit B maximaal 250 miljoen €
• Project 17 is verplicht
• Project 22 vereist project 9
• Project 31 en project 32 sluiten elkaar uit
• Maximaal 30 parallelle projecten
• Engineeringcapaciteit maximaal 25.000 uur
• Strategische groeiscore minimaal 70

Elke extra voorwaarde verandert de toegestane beslissingsruimte.

Precies hierin ligt de kracht van wiskundige portfolio-optimalisatie.

Budget, middelen, afhankelijkheden, verplichte projecten en strategische richtlijnen worden niet achtereenvolgens getoetst. Ze worden gezamenlijk onderdeel van hetzelfde beslissingsmodel.

Test portefeuillebeperkingen met een wat-als-analyse

Beperkingen zijn niet altijd onveranderlijk.

Het management kan daarom onderzoeken hoe alternatieve voorwaarden van invloed zijn op de portefeuille.

Bijvoorbeeld:

„Wat gebeurt er als het budget met 15 procent daalt?“

„Wat gebeurt er als dit project verplicht wordt?“

„Wat gebeurt er als we 5.000 extra engineeringuren ter beschikking hebben?“

„Welke gevolgen heeft een hogere minimale investering in businessunit A?“

„Wat gebeurt er als project B niet langer afhankelijk is van project A?“

Voor elke wijziging kan de portefeuille opnieuw worden berekend.

Zo wordt zichtbaar welke economische kosten afzonderlijke beperkingen met zich meebrengen en welke extra mogelijkheden er ontstaan door deze te wijzigen.

Beperkingsoptimalisatie live in de directiekamer

Portfoliobeperkingen worden vaak juist daar aangepast waar de uiteindelijke beslissing wordt genomen: in de managementvergadering.

De CFO verlaagt het budget.

De COO meldt een beperking in de beschikbare middelen.

De compliance-afdeling verklaart een extra project verplicht.

De CEO wijzigt een strategische prioriteit.

Daardoor is de eerdere portefeuilleanalyse mogelijk binnen enkele minuten al achterhaald.

Met de CAPEX Live Boardroom-simulatie van StratePlan kunnen vooraf opgestelde portefeuillemodellen onder gewijzigde omstandigheden opnieuw worden berekend.

Het management kan bijvoorbeeld direct vragen:

„Maak dit project verplicht.”

„Verlaag het budget met 100 miljoen euro.”

„Verhoog het minimumbudget voor Business Unit A.”

„Welke projecten vallen er nu af?“

„Hoeveel portfoliowaarde verliezen we?”

„Is er een betere combinatie?“

Het beslissingsmodel wordt opnieuw berekend en alternatieve portefeuilleconfiguraties kunnen met elkaar worden vergeleken.

Vraag. Beperking wijzigen. Opnieuw berekenen. Vergelijken. Beslissen.

Projectportfoliobeheeroptimalisatie met StratePlan

StratePlan combineert Project Portfolio Management Optimization, Project Selection en wiskundige Constraint Optimization binnen één gezamenlijk beslissingsmodel.

Bedrijven kunnen projecten, uitgaven, verwachte resultaten, strategische criteria en reële portefeuillebeperkingen gezamenlijk in ogenschouw nemen.

Hieronder vallen onder andere:

• Budgetbeperkingen
• Beperkingen op het gebied van middelen
• Projectafhankelijkheden
• Verplichte projecten
• Wederzijdse uitsluitingen
• Beperkingen per bedrijfsonderdeel
• Beperkingen per fabriek
• Strategische criteria
• Meerjarige beperkingen

Hiermee kunnen onder andere de volgende managementvraagstukken worden berekend:

• Welke projecten moeten worden geselecteerd bij een beperkt budget?
• Welke combinatie levert de hoogst haalbare totale waarde op?
• Hoe beïnvloeden projectafhankelijkheden de optimale projectselectie?
• Hoe kan rekening worden gehouden met verplichte projecten?
• Welke projecten vallen af als er een nieuw verplicht project wordt toegevoegd?
• Welke invloed hebben beperkingen op de beschikbare middelen?
• Wat kost een bepaalde beperking aan portefeuillewaarde?
• Welke gevolgen hebben budgetlimieten per businessunit?
• Hoe verandert de portefeuille bij nieuwe strategische richtlijnen?
• Welke portefeuilleconfiguratie is toegestaan en waarde-maximaliserend binnen alle gedefinieerde beperkingen?

Zo ontstaat uit een geprioriteerde projectlijst een wiskundig gedefinieerde beslissingsruimte.

Geef projecten niet alleen prioriteit. Optimaliseer de portefeuille onder realistische beperkingen.

Veelgestelde vragen over portefeuilleoptimalisatie en beperkingen

Wat is projectportfoliobeheeroptimalisatie?

Projectportfolio-optimalisatie breidt klassiek projectportfoliomanagement uit met wiskundige optimalisatie. Daarbij wordt berekend welke combinatie van projecten, binnen de beperkingen van budget, middelen en andere factoren, het best aan de gedefinieerde doelstelling voldoet.

Wat is portefeuilleoptimalisatie?

Portfolio-optimalisatie is de wiskundige selectie en combinatie van projecten of investeringen binnen gedefinieerde doelstellingen en beperkingen. Het doel kan bijvoorbeeld het maximaliseren van de netto contante waarde (NPV), inkomsten of strategisch voordeel zijn.

Wat zijn projectafhankelijkheden?

Projectafhankelijkheden zijn afhankelijkheden tussen projecten. Een project kan bijvoorbeeld een ander project vereisen, samen met een ander project moeten worden uitgevoerd of elkaar met een ander project wederzijds uitsluiten.

Wat zijn verplichte projecten?

Verplichte projecten zijn projecten die in elke toegestane portefeuilleconfiguratie moeten zijn opgenomen. Redenen hiervoor kunnen bijvoorbeeld regelgeving, compliance, veiligheid of strategische richtlijnen zijn.

Wat zijn portefeuillebeperkingen?

Portfoliobeperkingen zijn voorwaarden waaraan een toegestane portfolio moet voldoen. Hiertoe behoren bijvoorbeeld budgetlimieten, middelenlimieten, projectafhankelijkheden, verplichte projecten, regels voor bedrijfsonderdelen en strategische minimumvereisten.

Hoe prioriteer je projecten bij een beperkt budget?

Bij een beperkt budget moeten projecten niet uitsluitend afzonderlijk worden geprioriteerd. Daarnaast moet worden onderzocht welke combinatie van de beschikbare projecten het budget het meest efficiënt benut en onder alle relevante beperkingen de hoogste totale waarde oplevert.

Hoe selecteer je de beste combinatie van projecten?

Eerst worden de doelstelling en de portfoliobeperkingen gedefinieerd. Vervolgens kan wiskundige optimalisatie worden gebruikt om binnen de toegestane beslissingsruimte de projectcombinatie te bepalen die het best aan de gedefinieerde doelstelling voldoet.

Hoe optimaliseer je een projectportfolio onder beperkingen?

Projecten, doelgrootheden en beperkingen worden in een gemeenschappelijk wiskundig model weergegeven. De optimalisatie zoekt vervolgens naar een toegestane projectcombinatie die bijvoorbeeld de totale NPV, de verwachte inkomsten of de strategische voordelen maximaliseert.

Hoe modelleer je projectafhankelijkheden?

Projectafhankelijkheden kunnen worden gemodelleerd als logische wiskundige voorwaarden. Als project B bijvoorbeeld project A vereist, kan de relatie bij binaire beslissingsvariabelen vereenvoudigd worden geformuleerd als B ≤ A.

Hoe neem je verplichte projecten op in portefeuilleoptimalisatie?

Een verplicht project wordt gemodelleerd als een vaste selectievoorwaarde. Bij een binaire beslissingsvariabele wordt het project op 1 gezet en maakt het daarmee deel uit van elke toegestane portefeuilleconfiguratie.

Waarom is projectprioritering bij complexe portfolio’s niet voldoende?

Prioritering leidt tot een rangorde van afzonderlijke projecten. Er wordt echter niet automatisch rekening gehouden met welke projectcombinatie onder budget-, middelen-, afhankelijkheids- en andere beperkingen de hoogste totale waarde oplevert.

Hoe worden elkaar uitsluitende projecten gemodelleerd?

Als slechts één van twee projecten mag worden geselecteerd, kan bij binaire variabelen bijvoorbeeld de voorwaarde A + B ≤ 1 worden gebruikt.

Kunnen meerdere portefeuillebeperkingen tegelijkertijd in aanmerking worden genomen?

Ja. Budgetlimieten, middelenlimieten, verplichte projecten, afhankelijkheden, regels voor bedrijfsonderdelen en andere voorwaarden kunnen tegelijkertijd deel uitmaken van het optimalisatiemodel.

Wat gebeurt er als er een nieuw verplicht project bijkomt?

Het nieuwe verplichte project wordt als vaste voorwaarde in de portefeuille opgenomen. Vervolgens moet de resterende portefeuille opnieuw worden geoptimaliseerd binnen het verlaagde budget en de overige beperkingen, aangezien de beste combinatie van de andere projecten kan veranderen.

Kan Portfolio Optimization aangeven hoeveel een beperking kost?

Alternatieve scenario’s met en zonder een bepaalde beperking kunnen met elkaar worden vergeleken. Het verschil tussen de respectievelijke optimale portefeuillewaarden kan aantonen welke invloed de beperking binnen het gebruikte model heeft op de doelgrootheid.

Hoeveel mogelijke portefeuilles ontstaan er bij 100 projecten?

Bij 100 onafhankelijke binaire projectbeslissingen bestaan er theoretisch 2^100 mogelijke combinaties. Dat komt overeen met ongeveer 1,27 × 10^30 portefeuilles, voordat aanvullende beperkingen de toegestane beslissingsruimte beperken.

Wat is het verschil tussen een portefeuillebeperking en een projectafhankelijkheid?

Een portefeuillebeperking is de overkoepelende term voor voorwaarden waaraan een portefeuille moet voldoen. Een projectafhankelijkheid is een speciale vorm van een beperking die een logische of temporele relatie tussen twee of meer projecten beschrijft.