Résoudre le problème des dépenses d'investissement : ne plus investir. Prendre de meilleures décisions.
Les entreprises manquent rarement d'idées d'investissement.
Elles en ont trop.
Nouvelles installations de production. Automatisation. Numérisation. Efficacité énergétique. Maintenance. Augmentation des capacités. Nouveaux sites. Infrastructure informatique. Transformation.
Chaque projet pris individuellement peut être pertinent.
Le véritable problème lié aux dépenses d’investissement ne commence donc pas par la question :
« Quel projet est bon ? »
Mais par celle-ci :
« Quelle combinaison de nos projets génère le plus grand bénéfice économique avec le capital disponible ? »
C’est précisément là que la problématique change radicalement.
Table des matières
- Le CAPEX est un problème d’allocation
- Le problème réside dans la combinaison
- Du classement des projets au portefeuille optimal
- Et puis vient la réalité
- Du reporting à l'espace décisionnel
- Les systèmes existants sont conservés
- Le problème du CAPEX n’est donc souvent pas un problème budgétaire
Le CAPEX est un problème d’allocation
Supposons qu’une entreprise ait 100 projets d’investissement potentiels.
Des informations sont disponibles pour chaque projet :
Montant de l'investissement
Contribution économique attendue
Besoins en ressources
Durée
Importance stratégique
Interdépendances
Risques et contraintes
Le budget ne suffit toutefois qu’à couvrir une partie de ces projets.
L’approche classique consiste souvent à évaluer les projets un par un, à les hiérarchiser, puis à établir un classement.
Or, un classement ne répond pas automatiquement à la question cruciale.
En effet, le meilleur projet pris isolément ne conduit pas nécessairement au meilleur portefeuille global.
Le projet A peut être excellent pris isolément. Mais peut-être que les projets B, C et D, combinés avec le même capital, génèrent une valeur globale plus élevée.
L’optimisation des dépenses d’investissement (CAPEX) ne se résume donc pas à une simple hiérarchisation.
Il s'agit d'un problème d'optimisation combinatoire.
Le problème réside dans la combinaison
À mesure que le nombre de projets possibles augmente, l’espace de décision croît de manière exponentielle.
Pour N projets, il existe théoriquement jusqu’à :
2N combinaisons de projets possibles.
Avec 20 projets, cela représente déjà plus d'un million de combinaisons.
Pour 50 projets, on dépasse le billion.
Avec 100 projets, l'espace décisionnel théorique devient si vaste qu'il est pratiquement impossible d'examiner manuellement toutes les possibilités.
Les êtres humains sont parfaitement capables d'évaluer des projets.
Ce qu’ils ne peuvent pas faire, c’est calculer systématiquement un espace de décision qui croît de manière exponentielle.
C’est précisément à cela que sert l’optimisation mathématique.
Du classement des projets au portefeuille optimal
Avec StratePlan, nous ne considérons donc pas les dépenses d’investissement (CAPEX) avant tout comme un problème de classement.
Nous le considérons comme une décision de portefeuille.
Les données de départ peuvent être étonnamment succinctes :
Investissement → avantage économique → contraintes → dépendances
Sur cette base, StratePlan calcule différentes combinaisons admissibles et recherche la composition de portefeuille qui répond le mieux à l’objectif défini par l’entreprise, compte tenu des contraintes existantes.
La direction ne reçoit ainsi pas seulement une liste de projets classés par ordre de priorité.
Elle dispose d’un espace de décision calculé mathématiquement.
Et puis vient la réalité
Une décision d’investissement ne s’arrête toutefois pas à un simple calcul.
De nouvelles questions surgissent dans la salle du conseil :
« Que se passera-t-il si nous réduisons le budget de 10 millions d’euros ? »
« Quels projets devons-nous reporter ? »
« Que se passera-t-il si cette usine doit impérativement être prise en compte ? »
« Comment le portefeuille évolue-t-il si le projet 27 est annulé ? »
« Que gagnons-nous en échange de 5 millions d’euros supplémentaires de dépenses d’investissement ? »
« Quelle combinaison maximise notre contribution au résultat ? »
Dans les processus classiques, ce genre de questions donne souvent lieu à de nouvelles analyses, à des séries de tableaux Excel et à des concertations.
La décision est reportée.
C’est précisément ce problème que nous souhaitons résoudre avec la simulation CAPEX Live Boardroom.
Du reporting à la salle de décision
StratePlan peut recalculer en quelques secondes les hypothèses et les contraintes modifiées.
Cela transforme la réunion du directoire.
Avant :
Question → demande d’analyse → nouveau calcul → prochaine réunion
devient :
Question → Calcul → Comparaison → Décision
au cours de la même réunion.
C’est pour nous l’élément clé de la « Decision Intelligence ».
Ne plus produire de données.
Ne pas créer encore plus de tableaux de bord.
Mais calculer de meilleures décisions à partir des données existantes.
Les systèmes existants restent en place
StratePlan n’a pas pour but de remplacer les systèmes ERP, financiers ou PPM.
Ces systèmes fournissent les données et modélisent les processus.
StratePlan intervient au niveau décisionnel, au-dessus de ceux-ci.
SAP, Microsoft, Oracle, IFS ou les structures Excel et bases de données existantes peuvent continuer à constituer la base de données opérationnelle.
L'optimisation répond à une autre question :
Que devrions-nous faire avec les possibilités existantes et le capital disponible ?
Les données se transforment ainsi en une décision concrète d’allocation de capital.
Le problème des dépenses d’investissement (CAPEX) n’est donc souvent pas un problème budgétaire
Lorsque le capital se raréfie, la première réaction est souvent :
« Où pouvons-nous faire des économies ? »
La question la plus intéressante d’un point de vue stratégique est la suivante :
Quelle combinaison de nos investissements génère la valeur d’entreprise maximale possible avec ce budget ?
Il s’agit là d’une différence fondamentale.
En effet, avant d’investir davantage, une entreprise doit savoir si le capital dont elle dispose est déjà alloué de manière optimale.
C’est précisément là que réside, selon nous, l’un des principaux leviers de performance encore inexploités dans la gestion des dépenses d’investissement (CAPEX).
Mêmes projets. Même budget. Meilleure combinaison. Meilleur résultat.
Ne nous croyez pas sur parole. Faites le calcul.
