Oprogramowanie do alokacji kapitału i optymalizacji nakładów inwestycyjnych (CAPEX): matematyczna optymalizacja portfeli inwestycyjnych

Oprogramowanie do alokacji kapitału, oprogramowanie do planowania nakładów inwestycyjnych (CAPEX) oraz oprogramowanie do optymalizacji portfela inwestycyjnego wspierają przedsiębiorstwa w planowaniu i ocenie inwestycji oraz alokacji kapitału pomiędzy konkurencyjne projekty.

Jednak kluczowe pytanie przy wyborze oprogramowania nie brzmi tylko:

„Jak zarządzać naszymi projektami inwestycyjnymi?”

ale w coraz większym stopniu:

„Którą kombinację naszych projektów powinniśmy faktycznie sfinansować w ramach ograniczeń budżetowych, zasobowych, strategicznych i zależności?”

Właśnie w tym zakresie klasyczne oprogramowanie do zarządzania CAPEX, oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów oraz oprogramowanie do planowania strategicznego różnią się od oprogramowania do matematycznej optymalizacji portfela.

Oprogramowanie do planowania organizuje inwestycje.

Oprogramowanie do zarządzania porządkuje procesy.

Oprogramowanie do ustalania priorytetów ocenia projekty.

Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych wspiera proces decyzyjny.

Oprogramowanie do optymalizacji oblicza kombinacje projektów w ramach zdefiniowanego modelu decyzyjnego.

W przypadku złożonych decyzji dotyczących alokacji kapitału oprogramowanie przekształca się zatem z systemu do zarządzania projektami w matematyczny silnik decyzyjny.

Spis treści

• Jakie oprogramowanie stosuje się do alokacji kapitału i nakładów inwestycyjnych (CAPEX)?
• Czym jest oprogramowanie do alokacji kapitału?
• Czym jest narzędzie do alokacji kapitału?
• Czym jest oprogramowanie do planowania CAPEX?
• Czym jest oprogramowanie do optymalizacji CAPEX?
• Czym jest oprogramowanie do zarządzania CAPEX?
• Czym jest oprogramowanie do planowania inwestycji?
• Czym jest oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych?
• Czym jest oprogramowanie do wyboru projektów?
• Czym jest oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów?
• Czym jest oprogramowanie do optymalizacji portfela?
• Czym jest oprogramowanie do budżetowania kapitałowego?
• Czym są narzędzia do budżetowania kapitałowego?
• Czym jest oprogramowanie do alokacji zasobów?
• Czym jest oprogramowanie do planowania strategicznego?
• Czym jest oprogramowanie dla komisji inwestycyjnej?
• Czym jest solwer optymalizacyjny dla biznesu?
• Porównanie planowania, zarządzania, ustalania priorytetów i optymalizacji
• Jakie funkcje powinno posiadać nowoczesne oprogramowanie do alokacji kapitału?
• Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów a oprogramowanie do optymalizacji portfela
• Oprogramowanie do planowania CAPEX a oprogramowanie do optymalizacji CAPEX
• Od systemów rejestrujących do warstwy decyzyjnej
• Jak działa oprogramowanie do matematycznej optymalizacji portfela?
• Jakie ograniczenia powinno uwzględniać oprogramowanie do optymalizacji?
• Analiza scenariuszy i optymalizacja typu „what-if”
• Oprogramowanie do wieloletniego planowania inwestycji
• Przykład: oprogramowanie do obsługi 150 konkurujących ze sobą projektów CAPEX
• Jak wybrać oprogramowanie do alokacji kapitału?
• Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych w sali posiedzeń zarządu
• StratePlan jako oprogramowanie do optymalizacji portfela i podejmowania decyzji inwestycyjnych
• Często zadawane pytania dotyczące oprogramowania do alokacji kapitału

Jakie oprogramowanie stosuje się do alokacji kapitału i CAPEX?

Przedsiębiorstwa korzystają z różnych kategorii oprogramowania do podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Kategoria oprogramowania	Główne zadanie
Oprogramowanie do alokacji kapitału	Rozdzielanie kapitału pomiędzy konkurencyjne inwestycje
Oprogramowanie do planowania nakładów inwestycyjnych (CAPEX)	Planowanie budżetów inwestycyjnych i projektów
Oprogramowanie do zarządzania CAPEX	Zarządzanie i monitorowanie procesów CAPEX
Oprogramowanie do planowania inwestycji	Planowanie i analiza inwestycji
Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów	Ocena i ustalanie priorytetów projektów
Oprogramowanie do wyboru projektów	Wybieraj projekty do portfela
Oprogramowanie do optymalizacji portfela	Matematyczna optymalizacja kombinacji projektów
Oprogramowanie do alokacji zasobów	Rozdzielanie ograniczonych zasobów
Oprogramowanie do planowania strategicznego	Łączenie celów strategicznych i inicjatyw
Oprogramowanie dla komisji inwestycyjnej	Przygotowywanie i dokumentowanie decyzji inwestycyjnych
Solwer optymalizacyjny	Obliczanie matematycznych modeli decyzyjnych

Kategorie te częściowo się pokrywają.

Najważniejsza różnica polega na tym, czy oprogramowanie jedynie rejestruje, planuje, ocenia i wizualizuje projekty, czy też faktycznie oblicza matematycznie alternatywne kombinacje projektów.

Czym jest oprogramowanie do alokacji kapitału?

Oprogramowanie do alokacji kapitału wspiera przedsiębiorstwa w rozdzielaniu ograniczonego kapitału pomiędzy konkurencyjne możliwości inwestycyjne.

Typowe zastosowania to:

• Alokacja nakładów inwestycyjnych (CAPEX)
• Inwestycje strategiczne
• Portfele projektów
• Alokacja środków w jednostkach biznesowych
• Portfele badań i rozwoju
• Programy transformacyjne
• Inwestycje konserwacyjne

Wydajne oprogramowanie do alokacji kapitału nie powinno jedynie pokazywać, ile kapitału zostało już przydzielone poszczególnym obszarom.

Powinno ono również udzielać odpowiedzi na pytania takie jak:

„Która kombinacja projektów generuje najwyższą zdefiniowaną wartość portfela w ramach naszego budżetu?”

„Jak zmienia się optymalna alokacja kapitału przy budżecie zmniejszonym o 10 procent?”

„Która jednostka biznesowa otrzyma kapitał, jeśli przeprowadzimy optymalizację niezależnie od historycznych budżetów?”

„Które projekty zostaną wyparte przez nową obowiązkową inwestycję?”

Oprogramowanie do alokacji kapitału staje się tym samym narzędziem służącym do podejmowania ilościowych decyzji zarządczych.

Czym jest narzędzie do alokacji kapitału?

Narzędzie do alokacji kapitału wspiera analizę i podział kapitału na różne opcje inwestycyjne.

Proste narzędzie może na przykład przedstawiać projekty, wielkość inwestycji i oczekiwane zwroty.

Zaawansowane narzędzie może dodatkowo uwzględniać:

• ograniczenia budżetowe
• ograniczenia dotyczące zasobów
• kryteria strategiczne
• Projekty obowiązkowe
• Zależności między projektami
• Zasady dotyczące jednostek biznesowych
• Budżety wieloletnie

Główna różnica wynika z logiki obliczeniowej.

Narzędzie do raportowania pokazuje:

„Tak wygląda aktualny podział naszego kapitału”.

Narzędzie optymalizacyjne może dodatkowo obliczyć:

„W ten sposób kapitał mógłby zostać rozdzielony w sposób matematycznie optymalny, z uwzględnieniem zdefiniowanych celów i ograniczeń.”

Czym jest oprogramowanie do planowania nakładów inwestycyjnych (CAPEX)?

Oprogramowanie do planowania CAPEX wspiera przedsiębiorstwa w planowaniu długoterminowych wydatków inwestycyjnych.

Typowe funkcje to:

• Wnioski o CAPEX
• Planowanie budżetu
• Prognozowanie
• Analizy biznesowe
• Procesy zatwierdzania
• Planowanie wieloletnie
• Raportowanie
• Analiza odchyleń

Planowanie nakładów inwestycyjnych (CAPEX) odpowiada przede wszystkim na pytania:

„Jakie inwestycje planujemy i jakie budżety są na nie potrzebne?”

Jednak w przypadku przedsiębiorstw, w których liczba wniosków inwestycyjnych przewyższa dostępny kapitał, pojawia się dodatkowe pytanie:

„Które z tych planowanych inwestycji powinniśmy faktycznie sfinansować?”

W związku z tym planowanie CAPEX staje się problemem wyboru portfela.

Czym jest oprogramowanie do optymalizacji CAPEX?

Oprogramowanie do optymalizacji CAPEX wykorzystuje modele matematyczne w celu optymalizacji wyboru i alokacji projektów inwestycyjnych w określonych warunkach.

Typowa funkcja celu mogłaby brzmieć:

Zmaksymalizuj całkowitą wartość bieżącą netto (NPV) wybranego portfela CAPEX.

Lub:

Maksymalizacja wartości finansowej i strategicznej portfela.

przy następujących warunkach:

• Całkowite nakłady inwestycyjne (CAPEX) ≤ dostępny budżet
• Liczba godzin inżynieryjnych ≤ dostępne moce produkcyjne
• Należy wybrać projekty obowiązkowe
• Należy przestrzegać zależności
• Należy spełnić limity jednostek biznesowych

Oprogramowanie do optymalizacji nakładów inwestycyjnych (CAPEX) nie tylko wskazuje, które projekty są atrakcyjne.

Oblicza ono, jaką kombinację projektów należy wybrać w określonych warunkach.

Czym jest oprogramowanie do zarządzania CAPEX?

Oprogramowanie do zarządzania CAPEX wspiera cały organizacyjny cykl życia inwestycji.

Typowe funkcje mogą obejmować:

• Wnioski inwestycyjne
• Zarządzanie analizami biznesowymi
• Procesy zatwierdzania
• Monitorowanie budżetu
• Status projektu
• Rzeczywiste vs. budżet
• Raportowanie
• Ścieżka audytu

W związku z tym nacisk kładziony jest często na sterowanie procesami, przejrzystość i zarządzanie.

Optymalizacja portfela ma inny punkt ciężkości:

oblicza ona decyzję dotyczącą wyboru.

Zarządzanie CAPEX i optymalizacja CAPEX mogą zatem być ze sobą powiązane.

System zarządzania dostarcza dane.

Warstwa optymalizacji oblicza alternatywne portfele.

Czym jest oprogramowanie do planowania inwestycji?

Oprogramowanie do planowania inwestycji wspiera przedsiębiorstwa w ustrukturyzowanym planowaniu przyszłych inwestycji.

Może łączyć informacje finansowe i operacyjne:

• Inwestycje
• Przepływy pieniężne
• NPV
• ROI
• Okres zwrotu
• Dopasowanie strategiczne
• Zasoby
• Harmonogram

Oprogramowanie do planowania inwestycji osiąga najwyższą wydajność, gdy planowanie jest połączone z optymalizacją portfela.

Wówczas kierownictwo może nie tylko sprawdzić:

„Jakie inwestycje są dostępne?”,

Ale także:

„Jaką kombinację powinniśmy wybrać w obecnych warunkach?”

Czym jest oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych?

Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych wspiera sam proces podejmowania decyzji inwestycyjnych.

W tym celu może ono gromadzić różne informacje:

• Wskaźniki finansowe
• Kryteria strategiczne
• Ryzyko
• Budżet
• Zasoby
• Zależności
• Założenia scenariusza

Ważnym wymogiem jest wyjaśnialność.

Kierownictwo powinno być w stanie zrozumieć:

• jakie dane zostały wykorzystane
• Jaka była wartość docelowa
• jakie ograniczenia były aktywne
• Jakie założenia zostały zmienione
• dlaczego portfele się różnią

Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych nie powinno zastępować decyzji kierownictwa. Powinno natomiast sprawiać, że ich konsekwencje będą przejrzyste i przewidywalne.

Czym jest oprogramowanie do wyboru projektów?

Oprogramowanie do wyboru projektów wspiera przedsiębiorstwa w podejmowaniu decyzji dotyczących tego, które projekty należy włączyć do portfela.

Głównym zadaniem jest:

wybranie projektów, które powinny otrzymać finansowanie.

W przypadku prostych portfeli wybór ten można dokonać poprzez ustalenie priorytetów.

W przypadku bardziej złożonych portfeli należy jednak rozważyć różne kombinacje.

Na przykład:

• Projekt A wymaga 100 mln euro
• Projekt B wymaga 60 mln €
• Projekt C wymaga 40 mln €
• Budżet wynosi 100 mln €

Wówczas decyzja nie dotyczy wyłącznie wyboru między A, B i C.

Chodzi o wybór między możliwymi portfelami:

A

B

C

B + C

Wybór projektu staje się zatem problemem optymalizacji kombinatorycznej.

Czym jest oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów?

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów ocenia i sortuje projekty na podstawie zdefiniowanych kryteriów.

Typowe kryteria to:

• NPV
• ROI
• Zgodność ze strategią
• Ryzyko
• Pilność
• Zgodność z przepisami

Wynikiem jest często ranking lub ocena punktowa.

Na przykład:

1. Projekt A – wynik 92
2. Projekt B – wynik 88
3. Projekt C – wynik 83
4. Projekt D – wynik 79

Ranking ten nie daje jednak automatycznej odpowiedzi na pytanie, którą kombinację należy wybrać w ramach ustalonego budżetu.

Oprogramowanie do ustalania priorytetów ocenia projekty. Oprogramowanie do optymalizacji portfela oblicza kombinacje.

Czym jest oprogramowanie do optymalizacji portfela?

Oprogramowanie do optymalizacji portfela wykorzystuje matematyczne metody optymalizacji w celu obliczenia konfiguracji portfela przy określonych celach i ograniczeniach.

Dla każdego projektu można na przykład uwzględnić:

• Inwestycja
• Wartość oczekiwana
• NPV
• Wynik strategiczny
• Zasoby
• Zależności
• Harmonogram

Następnie oprogramowanie wyszukuje w dopuszczalnej przestrzeni decyzyjnej rozwiązanie dla zdefiniowanej funkcji celu.

W przypadku N niezależnych decyzji projektowych o charakterze binarnym teoretycznie istnieje do:

2^N kombinacji projektów.

W przypadku 100 projektów:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 kombinacji.

To wyjaśnia, dlaczego oprogramowanie do optymalizacji portfela pełni inną funkcję niż klasyczne rozwiązanie do tworzenia rankingów lub raportów.

Czym jest oprogramowanie do budżetowania kapitałowego?

Oprogramowanie do budżetowania kapitałowego wspiera przedsiębiorstwa w ocenie i planowaniu długoterminowych decyzji inwestycyjnych.

Typowe wskaźniki finansowe to:

• NPV
• IRR
• ROI
• Okres zwrotu
• Przepływy pieniężne

Oprogramowanie do planowania inwestycyjnego może oceniać poszczególne analizy biznesowe.

Na poziomie portfela pojawia się jednak dodatkowe zadanie:

W jaki sposób rozdzielić dostępny budżet kapitałowy między kilka równocześnie atrakcyjnych inwestycji?

Matematyczna optymalizacja portfela rozszerza zatem zakres planowania kapitałowego z oceny projektów na podejmowanie decyzji dotyczących portfela.

Czym są narzędzia do planowania kapitałowego?

Narzędzia do planowania kapitałowego wspomagają analizę długoterminowych projektów inwestycyjnych.

Mogą one obejmować:

• arkusze kalkulacyjne
• Narzędzia do modelowania finansowego
• Platformy planowania
• Systemy PPM
• Oprogramowanie do zarządzania inwestycjami
• Oprogramowanie do optymalizacji

Wybór odpowiedniego narzędzia zależy od konkretnego zadania.

W przypadku pojedynczego przypadku biznesowego wystarczający może być arkusz kalkulacyjny.

Natomiast w przypadku 150 konkurujących ze sobą projektów, obarczonych ograniczeniami budżetowymi, zasobowymi i zależnościowymi, powstaje znacznie bardziej złożony problem decyzyjny.

Oprogramowanie powinno być dostosowane do stopnia złożoności decyzji.

Czym jest oprogramowanie do alokacji zasobów?

Oprogramowanie do alokacji zasobów wspiera rozdzielanie ograniczonych zasobów między konkurujące ze sobą działania lub projekty.

Zasoby mogą obejmować na przykład:

• CAPEX
• FTE
• Godziny inżynierskie
• Zasoby informatyczne
• Maszyny
• Moc produkcyjna

Portfel może być atrakcyjny finansowo, a mimo to niemożliwy do zrealizowania pod względem operacyjnym.

Dlatego optymalizacja portfela przy ograniczonych zasobach powinna uwzględniać jednocześnie kilka zasobów.

Na przykład:

Całkowite nakłady inwestycyjne (CAPEX) ≤ 500 mln €

Prace inżynieryjne ≤ 25 000 godzin

Pojemność IT ≤ 12 000 godzin

Dopuszczalne są wyłącznie portfele spełniające wszystkie warunki.

Czym jest oprogramowanie do planowania strategicznego?

Oprogramowanie do planowania strategicznego wspiera przedsiębiorstwa w łączeniu celów strategicznych, inicjatyw i działań.

Typowe zagadnienia to:

• Strategia korporacyjna
• Cele strategiczne
• Inicjatywy
• Wskaźniki KPI
• Transformacja
• Planowanie długoterminowe

Związek z alokacją kapitału pojawia się, gdy cele strategiczne wymagają kapitału.

Wówczas kluczowe pytanie brzmi:

„Które inwestycje należy sfinansować, aby nasz dostępny kapitał jak najlepiej wspierał nasze cele strategiczne?”

Kryteria strategiczne mogą zatem stać się częścią modelu optymalizacji portfela.

Na przykład:

• Wzrost
• Innowacyjność
• Odporność
• Cyfryzacja
• Transformacja

Planowanie strategiczne wyznacza kierunek. Alokacja kapitału decyduje, jakie zasoby zostaną przeznaczone na realizację tego kierunku.

Czym jest oprogramowanie dla komisji inwestycyjnych?

Oprogramowanie dla komitetów inwestycyjnych wspiera organy decyzyjne w przygotowywaniu, analizowaniu, zatwierdzaniu i dokumentowaniu decyzji inwestycyjnych.

Typowe funkcje mogą obejmować:

• Propozycje inwestycyjne
• Analizy biznesowe
• Ocena finansowa
• Ocena strategiczna
• Procesy zatwierdzania
• Uwagi
• Dokumentacja decyzji
• Porównanie scenariuszy

Przy podejmowaniu decyzji dotyczących portfela należy dodatkowo odpowiedzieć na pytanie:

Którą kombinację przedstawionych inwestycji komisja powinna sfinansować w ramach dostępnego budżetu?

Optymalizacja portfela może stanowić ilościowe wsparcie przy podejmowaniu tej decyzji.

Decyzję podejmuje komisja inwestycyjna. Oprogramowanie oblicza konsekwencje zdefiniowanych reguł i założeń.

Czym jest solwer optymalizacyjny dla biznesu?

Solwer optymalizacyjny dla biznesu to matematyczny komponent obliczeniowy stanowiący podstawę modelu optymalizacyjnego.

Problem biznesowy definiuje się na przykład poprzez:

zmienne decyzyjne

Jakie projekty można wybrać?

Funkcja celu

Co należy zmaksymalizować lub zminimalizować?

Ograniczenia

Jakie warunki należy spełnić?

Na przykład:

Maksymalizacja wartości bieżącej netto portfela

przy:

CAPEX ≤ 500 mln €

Prace inżynieryjne ≤ 25 000 godzin

Projekt 17 = obowiązkowy

Projekt 22 wymaga realizacji projektu 9

Solwer oblicza na tej podstawie zoptymalizowane, dopuszczalne rozwiązanie.

Dla użytkowników z kadry kierowniczej ta matematyczna złożoność nie powinna jednak stanowić priorytetu.

Oprogramowanie biznesowe przekłada pytania dotyczące zarządzania na model decyzyjny, który można obliczyć matematycznie.

Porównanie planowania, zarządzania, ustalania priorytetów i optymalizacji

Rodzaj oprogramowania	Główne zagadnienie
Oprogramowanie do planowania	Co planujemy?
Oprogramowanie do zarządzania	Jak zarządzamy i kontrolujemy proces?
Oprogramowanie do ustalania priorytetów	Które projekty są oceniane wyżej?
Oprogramowanie do tworzenia scenariuszy	Co się stanie przy innych założeniach?
Oprogramowanie do optymalizacji	Która kombinacja najlepiej spełnia nasz zdefiniowany cel przy zachowaniu ograniczeń?
Oprogramowanie decyzyjne	W jaki sposób wspieramy kierownictwo w wyborze, porównywaniu i podejmowaniu decyzji?

Przedsiębiorstwo może potrzebować kilku z tych funkcji.

Kluczowe pytanie brzmi: które z tych funkcji są już obsługiwane przez istniejącą infrastrukturę oprogramowania, a których jeszcze brakuje?

Jakie funkcje powinno posiadać nowoczesne oprogramowanie do alokacji kapitału?

Wymagania zależą od konkretnego przypadku biznesowego.

W przypadku złożonych portfeli inwestycyjnych istotne są w szczególności następujące funkcje:

1. Elastyczna struktura danych

Co najmniej:

• ID projektu
• Inwestycja
• Wartość oczekiwana

Opcjonalnie:

• NPV
• ROI
• Kryteria strategiczne
• Zasoby
• Zależności
• Harmonogram

2. Optymalizacja matematyczna

Oprogramowanie powinno nie tylko sortować projekty, ale także obliczać kombinacje portfeli w określonych warunkach.

3. Wiele ograniczeń

W przypadku rzeczywistych portfeli sam budżet często nie wystarcza.

4. Analiza scenariuszy

Kierownictwo powinno mieć możliwość zmiany założeń i porównania ich wpływu na cały portfel.

5. Planowanie wieloletnie

Inwestycje i zasoby powinny dać się modelować w perspektywie wieloletniej, jeśli wymaga tego konkretny przypadek zastosowania.

6. Wyjaśnialność

Powinno być jasne, jakie dane, cele i ograniczenia doprowadziły do danego wyniku.

7. Szybkość podejmowania decyzji

W przypadku interaktywnych decyzji zarządczych ponowne obliczenia powinny odbywać się wystarczająco szybko, aby umożliwić bezpośrednie porównanie alternatywnych scenariuszy.

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów a oprogramowanie do optymalizacji portfela

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów	Oprogramowanie do optymalizacji portfela
Ocenia poszczególne projekty	Oblicza kombinacje projektów
Generuje wyniki	Tworzy portfele
Tworzy rankingi	Podejmuje decyzje dotyczące wyboru
Które projekty są ważniejsze?	Które projekty należy wybrać wspólnie?
Budżet często traktowany jako kwestia drugorzędna	Budżet jest częścią modelu
Ograniczone zależności	Zależności można modelować matematycznie

Ustalanie priorytetów projektów to problem oceny. Optymalizacja portfela to problem kombinatoryczny.

Oprogramowanie do planowania CAPEX a oprogramowanie do optymalizacji CAPEX

Oprogramowanie do planowania CAPEX i oprogramowanie do optymalizacji CAPEX spełniają różne funkcje.

Planowanie porządkuje obszar inwestycji.

Oprogramowanie do optymalizacji oblicza decyzje w ramach tego krajobrazu.

Oprogramowanie do planowania CAPEX	Oprogramowanie do optymalizacji CAPEX
Planowanie budżetu	Optymizacja budżetu
Prognozowanie	Wybór portfela
Wnioski inwestycyjne	Łączenie projektów
Proces zatwierdzania	Optymalizacja z uwzględnieniem ograniczeń
Raportowanie	Przeliczanie scenariuszy „co jeśli”
Co planujemy?	Co powinniśmy wybrać?

W zintegrowanej architekturze oba poziomy można ze sobą połączyć.

Od systemów rejestrujących do warstwy decyzyjnej

Wiele przedsiębiorstw dysponuje już wydajnymi systemami do obsługi danych i procesów.

Na przykład:

ERP → dane finansowe i korporacyjne

PPM → dane projektowe i dotyczące portfela

Planning → budżety i prognozy

Excel → indywidualne analizy

Dodatkowe pytanie brzmi:

Który system na podstawie tych informacji oblicza konkretną decyzję dotyczącą portfela?

W tym miejscu pojawia się rola matematycznej warstwy decyzyjnej.

Może on wykorzystywać dane z istniejących systemów i na ich podstawie obliczać alternatywne konfiguracje portfela.

Systemy ewidencyjne rejestrują to, co jest.

Systemy planowania modelują to, co jest zaplanowane.

Systemy decyzyjne obliczają, co można by zrobić w ramach zdefiniowanych celów i warunków.

Jak działa oprogramowanie do matematycznej optymalizacji portfela?

W uproszczonym modelu dla każdego projektu i można zastosować zmienną binarną:

xᵢ = 1, jeśli projekt i zostanie wybrany

xᵢ = 0, jeśli projekt i nie zostanie wybrany

Jedną z możliwych funkcji celu jest:

Maksymalizacja Σ Valueᵢ × xᵢ

z warunkiem:

Σ Costᵢ × xᵢ ≤ budżet

Można dodać dalsze ograniczenia.

W przypadku N niezależnych decyzji binarnych dotyczących projektu teoretycznie istnieje do:

2^N kombinacji.

W przypadku 100 projektów:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 kombinacji.

Oprogramowanie do optymalizacji portfela wykorzystuje metody matematyczne do systematycznego przetwarzania takich przestrzeni decyzyjnych.

Jakie ograniczenia powinno uwzględniać oprogramowanie do optymalizacji?

Rzeczywiste decyzje inwestycyjne często wiążą się z kilkoma ograniczeniami jednocześnie.

Przykłady:

Ograniczenia budżetowe

Całkowite nakłady inwestycyjne (CAPEX) ≤ 500 mln €

Ograniczenia dotyczące zasobów

Prace inżynieryjne ≤ 25 000 godzin

Projekty obowiązkowe

Należy wybrać projekt nr 17.

Zależności

Projekt 22 wymaga projektu 9.

Wzajemne wykluczenie

Nie można jednocześnie wybrać projektu 31 i projektu 32.

Ograniczenia dotyczące jednostek biznesowych

Jednostka biznesowa A ≥ 100 mln €

Jednostka biznesowa B ≤ 250 mln €

Ograniczenia strategiczne

Należy osiągnąć minimalną wartość dla określonych kryteriów strategicznych.

Im bardziej realistycznie zostaną zamodelowane odpowiednie ograniczenia biznesowe, tym bardziej model matematyczny będzie zbliżony do rzeczywistego problemu decyzyjnego.

Analiza scenariuszy i optymalizacja typu „what-if”

Nowoczesne oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych nie powinno ograniczać się do obliczania tylko jednej konfiguracji portfela.

Kierownictwo potrzebuje alternatywnych scenariuszy.

Na przykład:

Scenariusz A: CAPEX = 500 mln €

Scenariusz B: CAPEX = 450 mln €

Scenariusz C: CAPEX = 550 mln €

Scenariusz D: Wydajność inżynieryjna -15 %

Scenariusz E: Projekt 27 staje się obowiązkowy

Dla każdego scenariusza można ponownie obliczyć portfel.

Następnie można porównać:

• Wybrane projekty
• Wartość portfela
• Alokacja kapitału
• Wykorzystanie zasobów
• Wpływ strategiczny
• Kompromisy

Analiza „co jeśli” zmienia założenia. Optymalizacja oblicza konsekwencje dla decyzji dotyczącej portfela.

Oprogramowanie do wieloletniego planowania inwestycji

Wiele inwestycji rozciąga się na kilka lat obrotowych.

Dlatego oprogramowanie do wieloletniego planowania inwestycji powinno uwzględniać warunki charakterystyczne dla poszczególnych okresów.

Na przykład:

CAPEX w roku 1 ≤ 300 mln €

CAPEX w roku 2 ≤ 350 mln €

Nakłady inwestycyjne w roku 3 ≤ 400 mln €

Dodatkowo:

• Rozpoczęcie projektu
• Czas trwania projektu
• Zasoby roczne
• Zależności
• Obowiązkowe terminy

Pytanie decyzyjne rozszerza się zatem z:

„Jakie projekty powinniśmy wybrać?”

na:

„Które projekty powinniśmy rozpocząć i sfinansować oraz kiedy?”

Przykład: oprogramowanie dla 150 konkurujących ze sobą projektów CAPEX

Międzynarodowy koncern przemysłowy posiada 150 projektów inwestycyjnych.

Wnioskowane nakłady inwestycyjne (CAPEX):

1,8 mld €

Dostępne środki CAPEX:

1,1 mld €

Ponadto obowiązują:

• 250 mln € inwestycji obowiązkowych
• Możliwości inżynieryjne
• Limity jednostek biznesowych
• Zależności projektowe
• Kryteria strategiczne
• Budżety wieloletnie

Oprogramowanie do zarządzania nakładami inwestycyjnymi (CAPEX) umożliwia zarządzanie 150 projektami.

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów może je oceniać i sortować.

Oprogramowanie do planowania może przedstawiać budżety.

Oprogramowanie do optymalizacji portfela odpowiada na inne pytanie:

Jaką kombinację spośród 150 projektów należy wybrać, uwzględniając limit 1,1 miliarda euro oraz wszystkie pozostałe ograniczenia?

To jest sedno oprogramowania do podejmowania decyzji inwestycyjnych opartego na matematyce.

Jak wybrać oprogramowanie do alokacji kapitału?

Wybór powinien opierać się na konkretnym problemie decyzyjnym.

Ważne pytania to:

Ile projektów należy uwzględnić?

Im większy portfel, tym większe znaczenie ma złożoność kombinatoryczna.

Czy wystarczy ranking?

Jeśli potrzebne są jedynie względne priorytety, wystarczające może być oprogramowanie do ustalania priorytetów.

Jeśli poszukuje się konkretnej kombinacji projektów, bardziej odpowiednia jest optymalizacja portfela.

Jakie istnieją ograniczenia?

Należy zapewnić możliwość modelowania budżetu, zasobów, zależności, projektów obowiązkowych oraz zasad organizacyjnych.

Czy potrzebne są scenariusze „co jeśli”?

Kierownictwo powinno mieć możliwość porównania alternatywnych założeń.

Czy konieczne jest planowanie wieloletnie?

W przypadku długoterminowych programów inwestycyjnych wymiar czasowy powinien stanowić integralną część modelu.

Jak ważna jest wyjaśnialność?

W przypadku decyzji dotyczących zarządzania i ładu korporacyjnego powinno być jasne, w jaki sposób powstają wyniki.

Czy istniejące systemy muszą zostać zastąpione?

Niekoniecznie.

Warstwa optymalizacyjna może wykorzystywać istniejące dane z systemów ERP, PPM, planowania lub programu Excel.

Jak szybko należy ponownie obliczać scenariusze?

Jeśli oprogramowanie ma być wykorzystywane bezpośrednio przy podejmowaniu decyzji na szczeblu kierowniczym lub zarządu, czas obliczeniowy staje się kryterium funkcjonalnym.

Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych w sali posiedzeń zarządu

Największa różnica między klasycznym oprogramowaniem do raportowania a interaktywnym oprogramowaniem do podejmowania decyzji inwestycyjnych ujawnia się podczas posiedzenia kierownictwa.

Klasyczny pulpit nawigacyjny pokazuje na przykład:

Budżet CAPEX = 500 mln €

Dyrektor finansowy pyta:

„Co się stanie, jeśli kwota wyniesie 450 mln euro?”

Silnik decyzyjny nie powinien jedynie zmieniać wartości w polu budżetu.

Powinien on ponownie obliczyć portfel w nowych warunkach.

Prezes pyta:

„A co, jeśli wzrost stanie się ważniejszy?”

Portfel zostaje ponownie obliczony.

Dyrektor operacyjny pyta:

„A co, jeśli możliwości inżynieryjne spadną o 20 procent?”

Nowe obliczenia.

Komisja inwestycyjna pyta:

„Co się stanie, jeśli projekt 27 stanie się obowiązkowy?”

Nowe obliczenia.

W związku z tym zmienia się rola oprogramowania.

Z narzędzia do raportowania staje się interaktywnym silnikiem decyzyjnym.

Zadaj pytanie. Oblicz. Porównaj. Podejmij decyzję.

StratePlan jako oprogramowanie do optymalizacji portfela i podejmowania decyzji inwestycyjnych

StratePlan to matematyczna platforma analizy decyzyjnej służąca do podejmowania decyzji dotyczących nakładów kapitałowych (CAPEX), inwestycji oraz portfela projektów.

Nie chodzi tu o całkowite zastąpienie istniejących systemów ERP, PPM czy systemów planowania.

StratePlan uzupełnia matematyczny poziom podejmowania decyzji.

Zbiór danych może początkowo przybierać prostą formę, obejmującą:

• ID projektu
• Inwestycja
• Wartość oczekiwana, przychód lub NPV

W przypadku bardziej złożonych modeli decyzyjnych można dodać:

• Kryteria strategiczne
• Ograniczenia zasobów
• Projekty obowiązkowe
• Zależności między projektami
• Zasady dotyczące jednostek biznesowych
• Budżety wieloletnie

StratePlan może na tej podstawie obliczyć alternatywne portfele projektów i przeanalizować kwestie związane z zarządzaniem na poziomie portfela.

Na przykład:

• Która kombinacja projektów maksymalizuje zdefiniowaną wartość portfela?
• Która kombinacja maksymalizuje wartość bieżącą netto (NPV) w ramach ustalonego budżetu?
• Które projekty należy wybrać w przypadku zmniejszonych nakładów inwestycyjnych (CAPEX)?
• Jakie dodatkowe inwestycje stają się możliwe przy wyższym budżecie?
• Jak zmienia się wybór przy mniejszych możliwościach inżynieryjnych?
• Jaki wpływ ma nowy projekt obowiązkowy?
• Jak zależności wpływają na portfel?
• Jak zmienia się alokacja kapitału między jednostkami biznesowymi?
• Jaka konfiguracja portfela powstaje przy innych priorytetach strategicznych?
• Jak zmienia się decyzja w perspektywie kilku okresów planowania?

Dzięki temu dane, optymalizacja matematyczna i decyzje zarządcze mogą zostać połączone w ramach wspólnej przestrzeni decyzyjnej.

Oprogramowanie do planowania planuje.

Oprogramowanie do zarządzania zarządza.

Oprogramowanie do ustalania priorytetów klasyfikuje.

Oprogramowanie do optymalizacji portfela oblicza kombinacje.

StratePlan przekształca te obliczenia w decyzje zarządcze.

Nie ograniczaj się do zarządzania portfelem. Obliczaj go.

Często zadawane pytania dotyczące oprogramowania do alokacji kapitału

Czym jest oprogramowanie do alokacji kapitału?

Oprogramowanie do alokacji kapitału pomaga przedsiębiorstwom w rozdzielaniu ograniczonego kapitału między konkurencyjne możliwości inwestycyjne. Zaawansowane rozwiązania umożliwiają matematyczną optymalizację kombinacji projektów z uwzględnieniem ograniczeń budżetowych, zasobowych i innych.

Czym jest narzędzie do alokacji kapitału?

Narzędzie do alokacji kapitału analizuje, w jaki sposób kapitał można rozdzielić między projekty, jednostki biznesowe lub inne możliwości inwestycyjne. W zależności od zakresu funkcji obejmuje to zarówno raportowanie, jak i optymalizację matematyczną.

Czym jest oprogramowanie do planowania nakładów inwestycyjnych (CAPEX)?

Oprogramowanie do planowania CAPEX wspiera planowanie długoterminowych wydatków inwestycyjnych, budżetów, prognoz i projektów inwestycyjnych w jednym lub kilku okresach.

Czym jest oprogramowanie do optymalizacji CAPEX?

Oprogramowanie do optymalizacji CAPEX oblicza kombinacje projektów w oparciu o zdefiniowaną funkcję celu oraz ograniczenia, takie jak budżet, zasoby, zależności i projekty obowiązkowe.

Czym jest oprogramowanie do zarządzania CAPEX?

Oprogramowanie do zarządzania CAPEX wspiera zarządzanie procesem inwestycyjnym – od wniosków inwestycyjnych i analiz biznesowych, poprzez proces zatwierdzania, aż po monitorowanie budżetu i raportowanie.

Czym jest oprogramowanie do planowania inwestycji?

Oprogramowanie do planowania inwestycji wspiera przedsiębiorstwa w planowaniu, ocenie i ustalaniu harmonogramu przyszłych inwestycji.

Czym jest oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych?

Oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych łączy dane, kryteria, scenariusze i modele decyzyjne, aby zapewnić kierownictwu ilościowe wsparcie przy podejmowaniu złożonych decyzji inwestycyjnych.

Czym jest oprogramowanie do wyboru projektów?

Oprogramowanie do wyboru projektów wspiera proces wyboru projektów, które faktycznie mają zostać włączone do portfela i sfinansowane.

Czym jest oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów?

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów ocenia projekty na podstawie zdefiniowanych kryteriów i zazwyczaj generuje wyniki, priorytety lub rankingi.

Czym jest oprogramowanie do optymalizacji portfela?

Oprogramowanie do optymalizacji portfela wykorzystuje optymalizację matematyczną w celu obliczenia kombinacji projektów, która w najlepszy możliwy sposób spełnia zdefiniowaną wartość docelową przy określonych ograniczeniach.

Czym jest oprogramowanie do budżetowania kapitałowego?

Oprogramowanie do budżetowania kapitałowego wspiera finansową ocenę i planowanie długoterminowych inwestycji. Typowe wskaźniki to NPV, IRR, ROI, okres zwrotu oraz przepływy pieniężne.

Czym są narzędzia do budżetowania kapitałowego?

Narzędzia do budżetowania kapitałowego obejmują arkusze kalkulacyjne, narzędzia do modelowania finansowego, platformy planistyczne oraz specjalistyczne oprogramowanie inwestycyjne lub optymalizacyjne służące do analizy długoterminowych inwestycji.

Czym jest oprogramowanie do alokacji zasobów?

Oprogramowanie do alokacji zasobów wspiera rozdzielanie ograniczonych zasobów, takich jak kapitał, etaty (FTE), godziny pracy inżynierów lub moce obliczeniowe IT, pomiędzy konkurujące ze sobą projekty i działania.

Czym jest oprogramowanie do planowania strategicznego?

Oprogramowanie do planowania strategicznego wspiera powiązanie celów przedsiębiorstwa, inicjatyw strategicznych, wskaźników KPI oraz planowania długoterminowego. W połączeniu z optymalizacją portfela kryteria strategiczne mogą być bezpośrednio uwzględniane w decyzjach dotyczących alokacji kapitału.

Czym jest oprogramowanie dla komisji inwestycyjnej?

Oprogramowanie dla komisji inwestycyjnej wspiera przygotowywanie, analizę, zatwierdzanie i dokumentowanie decyzji inwestycyjnych. Optymalizacja portfela może dodatkowo obliczyć, która kombinacja przedstawionych inwestycji mogłaby zostać wybrana w określonych warunkach.

Czym jest solwer optymalizacyjny dla biznesu?

Solwer optymalizacyjny to matematyczny moduł obliczeniowy, który przetwarza zmienne decyzyjne, funkcje celu i ograniczenia, a na ich podstawie oblicza zoptymalizowane, dopuszczalne rozwiązanie.

Jaka jest różnica między oprogramowaniem do planowania CAPEX a oprogramowaniem do optymalizacji CAPEX?

Oprogramowanie do planowania CAPEX organizuje inwestycje, budżety i prognozy. Oprogramowanie do optymalizacji CAPEX oblicza, jaką kombinację planowanych inwestycji należy wybrać w określonych warunkach.

Jaka jest różnica między oprogramowaniem do ustalania priorytetów projektów a oprogramowaniem do optymalizacji portfela?

Oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów ocenia i sortuje poszczególne projekty. Oprogramowanie do optymalizacji portfela oblicza kombinacje projektów przy uwzględnieniu wspólnych ograniczeń budżetowych, zasobowych i innych.

Jaka jest różnica między oprogramowaniem do zarządzania CAPEX a oprogramowaniem do optymalizacji portfela?

Oprogramowanie do zarządzania CAPEX zazwyczaj koncentruje się na procesach, przepływach pracy, budżetach i raportowaniu. Oprogramowanie do optymalizacji portfela skupia się na matematycznym doborze i składzie portfela.

Czy oprogramowanie do optymalizacji portfela może zastąpić program Excel?

Niekoniecznie. Program Excel może nadal być wykorzystywany do gromadzenia danych, tworzenia analiz biznesowych i indywidualnych analiz. Warstwa optymalizacyjna może przejąć te dane i matematycznie obliczyć złożone decyzje dotyczące portfela.

Czy oprogramowanie do optymalizacji portfela może uzupełniać istniejące systemy PPM?

Tak. Systemy PPM mogą dostarczać dane dotyczące projektów i portfela, podczas gdy warstwa optymalizacji matematycznej wykorzystuje te dane do wyboru portfela i optymalizacji scenariuszy.

Jakich danych potrzebuje oprogramowanie do alokacji kapitału?

Prosty model może opierać się już na identyfikatorze projektu, inwestycji i oczekiwanej wartości. W zależności od problemu decyzyjnego można dodać wartość bieżącą netto (NPV), kryteria strategiczne, zasoby, zależności, projekty obowiązkowe oraz wieloletnie budżety.

Czy oprogramowanie do alokacji kapitału może uwzględniać wiele jednostek biznesowych?

Tak. Minimalne i maksymalne budżety jednostek biznesowych lub inne zasady alokacji można zintegrować z modelem portfela jako ograniczenia.

Czy oprogramowanie do optymalizacji portfela może uwzględniać projekty obowiązkowe?

Tak. Projekty obowiązkowe można modelować jako stałe warunki wyboru, dzięki czemu muszą one stanowić element każdej dopuszczalnej konfiguracji portfela.

Czy oprogramowanie do optymalizacji portfela może uwzględniać zależności między projektami?

Tak. Można na przykład zdefiniować, że projekt B może zostać wybrany tylko wtedy, gdy projekt A również wchodzi w skład portfela.

Czy oprogramowanie do planowania inwestycji może uwzględniać okres wieloletni?

Tak. Wieloletnie planowanie inwestycji pozwala modelować budżety, zasoby, czas trwania projektów oraz zależności dla poszczególnych okresów w ramach kilku lat planowania.

Jakie oprogramowanie nadaje się do podejmowania złożonych decyzji dotyczących alokacji kapitału?

Gdy przedsiębiorstwo musi nie tylko zarządzać projektami lub ustalać ich priorytety, ale także wybrać konkretną kombinację spośród wielu konkurencyjnych inwestycji przy uwzględnieniu szeregu ograniczeń, szczególnie przydatne jest oprogramowanie do matematycznej optymalizacji portfela.

Kiedy oprogramowanie do ustalania priorytetów projektów przestaje wystarczać?

Gdy zróżnicowana wielkość projektów, limity budżetowe, zasoby, zależności lub projekty obowiązkowe sprawiają, że ustalenie kolejności nie prowadzi automatycznie do najlepszej kombinacji portfela, istotne staje się oprogramowanie do optymalizacji portfela.

Czego dyrektor finansowy powinien oczekiwać od oprogramowania do alokacji kapitału?

Dyrektor finansowy powinien między innymi mieć możliwość analizy, która kombinacja projektów w ramach danego budżetu najlepiej spełnia określony cel finansowy, jak zmiany budżetowe wpływają na wartość portfela oraz jakie koszty alternatywne generują różne decyzje dotyczące alokacji kapitału.

Czego powinien oczekiwać dyrektor generalny (CEO) od oprogramowania do podejmowania decyzji inwestycyjnych?

Prezes powinien mieć możliwość porównania finansowych i strategicznych skutków alternatywnych decyzji inwestycyjnych oraz zbadania, w jaki sposób zmiana priorytetów strategicznych wpływa na wybór projektów i alokację kapitału.

Czy oprogramowanie do podejmowania decyzji inwestycyjnych można wykorzystać podczas posiedzenia zarządu?

Jeśli model portfela jest przygotowany, a scenariusze można szybko przeliczyć, zmiany w budżecie, zasobach i strategii można porównać bezpośrednio na poziomie portfela podczas posiedzenia.

Czym StratePlan różni się od klasycznego oprogramowania do planowania nakładów inwestycyjnych (CAPEX)?

StratePlan koncentruje się na matematycznej warstwie decyzyjnej. Główny nacisk kładziony jest na obliczanie i porównywanie kombinacji projektów w ramach ograniczeń budżetowych, zasobowych, strategicznych, zależności i innych, a także na wykorzystanie tych obliczeń do podejmowania decyzji zarządczych.