Software de alocare a capitalului și software de optimizare a cheltuielilor de capital (CAPEX): optimizarea matematică a portofoliilor de investiții

Software-ul de alocare a capitalului, software-ul de planificare CAPEX și software-ul de optimizare a portofoliului ajută companiile să planifice și să evalueze investițiile, precum și să aloce capitalul între proiecte concurente.

Însă întrebarea decisivă în alegerea software-ului nu este doar:

„Cum gestionăm proiectele noastre de investiții?”

Ci, din ce în ce mai mult:

„Ce combinație dintre proiectele noastre ar trebui să finanțăm efectiv, ținând cont de restricțiile legate de buget, resurse, strategie și dependențe?”

Tocmai aici se diferențiază software-ul clasic de gestionare a CAPEX-ului, software-ul de prioritizare a proiectelor și software-ul de planificare strategică de software-ul matematic de optimizare a portofoliului.

Software-ul de planificare organizează investițiile.

Software-ul de management structurează procesele.

Software-ul de prioritizare evaluează proiectele.

Software-ul de decizie privind investițiile sprijină luarea deciziilor.

Software-ul de optimizare calculează combinații de proiecte în cadrul unui model decizional definit.

Astfel, în cazul deciziilor complexe de alocare a capitalului, software-ul se transformă dintr-un sistem de gestionare a proiectelor într-un motor matematic de decizie.

Cuprins

• Ce software se utilizează pentru alocarea capitalului și CAPEX?
• Ce este software-ul de alocare a capitalului?
• Ce este un instrument de alocare a capitalului?
• Ce este software-ul de planificare CAPEX?
• Ce este software-ul de optimizare a CAPEX-ului?
• Ce este un software de gestionare a CAPEX-ului?
• Ce este un software de planificare a investițiilor?
• Ce este un software de luare a deciziilor de investiții?
• Ce este software-ul de selecție a proiectelor?
• Ce este un software de prioritizare a proiectelor?
• Ce este un software de optimizare a portofoliului?
• Ce este un software de bugetare a capitalului?
• Ce sunt instrumentele de bugetare a capitalului?
• Ce este un software de alocare a resurselor?
• Ce este un software de planificare strategică?
• Ce este un software pentru comitetul de investiții?
• Ce este un solver de optimizare pentru afaceri?
• Comparație între planificare, gestionare, stabilirea priorităților și optimizare
• Ce funcții ar trebui să aibă un software modern de alocare a capitalului?
• Software de prioritizare a proiectelor vs. software de optimizare a portofoliului
• Software de planificare CAPEX vs. software de optimizare CAPEX
• De la sistemele de înregistrare la nivelul decizional
• Cum funcționează software-ul de optimizare matematică a portofoliului?
• Ce constrângeri ar trebui să ia în considerare un software de optimizare?
• Analiza scenariilor și optimizarea de tip „what-if”
• Software de planificare a investițiilor pe mai mulți ani
• Exemplu: software pentru 150 de proiecte CAPEX concurente
• Cum se alege un software de alocare a capitalului?
• Software de luare a deciziilor de investiții în sala consiliului de administrație
• StratePlan ca software de optimizare a portofoliului și de luare a deciziilor de investiții
• Întrebări frecvente despre software-ul de alocare a capitalului

Ce software se utilizează pentru alocarea capitalului și CAPEX?

Companiile utilizează diferite categorii de software pentru luarea deciziilor de investiții.

Categorie de software	Sarcină principală
Software de alocare a capitalului	Alocarea capitalului între investiții concurente
Software de planificare CAPEX	Planificarea bugetelor de investiții și a proiectelor
Software de gestionare CAPEX	Gestionarea și monitorizarea proceselor CAPEX
Software de planificare a investițiilor	Planificarea și analiza investițiilor
Software de prioritizare a proiectelor	Evaluarea și prioritizarea proiectelor
Software de selecție a proiectelor	Selectarea proiectelor pentru un portofoliu
Software de optimizare a portofoliului	Optimizarea matematică a combinațiilor de proiecte
Software de alocare a resurselor	Alocarea resurselor limitate
Software de planificare strategică	Corelarea obiectivelor și inițiativelor strategice
Software pentru comitetul de investiții	Pregătirea și documentarea deciziilor de investiții
Solver de optimizare	Calcularea modelelor matematice de luare a deciziilor

Aceste categorii se suprapun parțial.

Cea mai importantă diferență constă în faptul dacă un software se limitează la înregistrarea, planificarea, evaluarea și vizualizarea proiectelor sau dacă calculează efectiv, din punct de vedere matematic, combinații alternative de proiecte.

Ce este software-ul de alocare a capitalului?

Software-ul de alocare a capitalului sprijină companiile în distribuirea capitalului limitat către oportunități de investiții concurente.

Cazuri tipice de utilizare sunt:

• Alocarea CAPEX
• Investiții strategice
• Portofolii de proiecte
• Alocarea pe unități de afaceri
• Portofolii de cercetare și dezvoltare
• Programe de transformare
• Investiții în întreținere

Un software performant de alocare a capitalului nu ar trebui să se limiteze la a arăta doar cât capital a fost deja alocat fiecărui domeniu.

Ar trebui să poată răspunde și la întrebări precum:

„Ce combinație de proiecte generează cea mai mare valoare definită a portofoliului în cadrul bugetului nostru?”

„Cum se modifică alocarea optimă a capitalului în cazul unei reduceri a bugetului cu 10%?”

„Ce unitate de afaceri primește capital dacă optimizăm independent de bugetele istorice?”

„Ce proiecte vor fi înlocuite de o nouă investiție obligatorie?”

Software-ul de alocare a capitalului devine astfel un instrument pentru deciziile de management cantitative.

Ce este un instrument de alocare a capitalului?

Un instrument de alocare a capitalului sprijină analiza și distribuirea capitalului către diferite opțiuni de investiții.

Un instrument simplu poate, de exemplu, să prezinte proiecte, volumul investițiilor și randamentele așteptate.

Un instrument avansat poate lua în considerare, în plus:

• Constrângeri bugetare
• Constrângeri legate de resurse
• Criterii strategice
• Proiecte obligatorii
• Dependențe între proiecte
• Reguli ale unităților operaționale
• Bugete multianuale

Diferența esențială rezultă din logica de calcul.

Un instrument de raportare arată:

„Iată cum este distribuit capitalul nostru în prezent.”

Un instrument de optimizare poate calcula, în plus:

„Iată cum ar putea fi distribuit capitalul în mod matematic optim, ținând cont de obiectivele și constrângerile definite.”

Ce este software-ul de planificare CAPEX?

Software-ul de planificare CAPEX sprijină companiile în planificarea cheltuielilor de investiții pe termen lung.

Funcțiile tipice sunt:

• Solicitări CAPEX
• Planificarea bugetului
• Previziuni
• Studii de fezabilitate
• Fluxuri de lucru pentru aprobare
• Planificare multianuală
• Raportare
• Analiza abaterilor

Planificarea CAPEX răspunde în primul rând la următoarele întrebări:

„Ce investiții planificăm și ce bugete sunt necesare pentru acestea?”

Totuși, pentru companiile cu mai multe cereri de investiții decât capitalul disponibil, apare o întrebare suplimentară:

„Care dintre aceste investiții planificate ar trebui să le finanțăm efectiv?”

În acest context, planificarea CAPEX se transformă într-o problemă de selecție a portofoliului.

Ce este software-ul de optimizare CAPEX?

Software-ul de optimizare CAPEX utilizează modele matematice pentru a optimiza selecția și alocarea proiectelor de investiții în condiții definite.

O funcție țintă tipică ar putea fi:

Maximizează valoarea actualizată netă (NPV) totală a portofoliului CAPEX selectat.

Sau:

Maximizează valoarea financiară și strategică a portofoliului.

în condiții precum:

• CAPEX total ≤ bugetul disponibil
• Ore de inginerie ≤ capacitate disponibilă
• Proiectele obligatorii trebuie selectate
• Dependențele trebuie respectate
• Limitele unităților de afaceri trebuie respectate

Software-ul de optimizare a CAPEX-ului nu se limitează doar la a indica care proiecte sunt atractive.

Ea calculează ce combinație de proiecte ar trebui selectată în condițiile definite.

Ce este software-ul de gestionare a CAPEX-ului?

Software-ul de gestionare CAPEX susține întregul ciclu de viață organizațional al investițiilor.

Funcțiile tipice pot include:

• Solicitări de investiții
• Gestionarea studiilor de fezabilitate
• Fluxuri de lucru pentru aprobare
• Urmărirea bugetului
• Starea proiectului
• Rezultate reale vs. buget
• Raportare
• Istoric de audit

Astfel, accentul se pune adesea pe controlul proceselor, transparență și guvernanță.

Optimizarea portofoliului are un alt obiectiv principal:

aceasta calculează decizia de selecție.

Gestionarea CAPEX și optimizarea CAPEX pot fi, prin urmare, corelate.

Sistemul de management furnizează datele.

Nivelul de optimizare calculează portofolii alternative.

Ce este software-ul de planificare a investițiilor?

Software-ul de planificare a investițiilor sprijină companiile în planificarea structurată a investițiilor viitoare.

Acesta poate combina informații financiare și operaționale:

• Investiții
• Flux de numerar
• NPV
• ROI
• Perioada de recuperare
• Compatibilitate strategică
• Resurse
• Calendar

Software-ul de planificare a investițiilor devine deosebit de eficient atunci când planificarea și optimizarea portofoliului sunt combinate.

Astfel, conducerea nu se limitează doar la a vedea:

„Ce investiții sunt disponibile?”

Ci și:

„Ce combinație ar trebui să alegem în condițiile actuale?”

Ce este software-ul de decizie în materie de investiții?

Software-ul de decizie de investiții sprijină procesul propriu-zis de luare a deciziilor de investiții.

În acest scop, poate reuni diverse informații:

• Indicatori financiari
• Criterii strategice
• Risc
• Buget
• Resurse
• Dependențe
• Ipoteze ale scenariului

O cerință importantă este explicabilitatea.

Conducerea ar trebui să poată înțelege:

• Ce date au fost utilizate
• Care a fost valoarea țintă
• Ce constrângeri au fost active
• Ce ipoteze au fost modificate
• De ce portofoliile diferă

Software-ul de decizie în investiții nu ar trebui să înlocuiască deciziile de management. Acesta ar trebui să facă consecințele acestora transparente și previzibile.

Ce este software-ul de selecție a proiectelor?

Software-ul de selecție a proiectelor sprijină companiile în luarea deciziilor privind proiectele care vor fi incluse într-un portofoliu.

Sarcina principală este:

Selectarea proiectelor care ar trebui finanțate.

În cazul portofoliilor simple, această selecție se poate realiza prin stabilirea unor priorități.

În cazul portofoliilor mai complexe, însă, trebuie luate în considerare combinații.

De exemplu:

• Proiectul A necesită 100 de milioane de euro
• Proiectul B necesită 60 de milioane de euro
• Proiectul C necesită 40 de milioane de euro
• Bugetul este de 100 milioane €

Atunci decizia nu se reduce doar la alegerea între A, B și C.

Alegerea se face între portofoliile posibile:

A

B

C

B + C

Selecția proiectelor devine astfel o problemă de optimizare combinatorie.

Ce este software-ul de prioritizare a proiectelor?

Software-ul de prioritizare a proiectelor evaluează și ordonează proiectele pe baza unor criterii definite.

Criterii tipice sunt:

• NPV
• ROI
• Adecvarea strategică
• Riscul
• Urgență
• Conformitate

Rezultatul este adesea un clasament sau un scor.

De exemplu:

1. Proiectul A – scor 92
2. Proiectul B – Punctaj 88
3. Proiectul C – scor 83
4. Proiectul D – scor 79

Totuși, acest clasament nu oferă automat răspunsul la întrebarea care combinație ar trebui aleasă în cadrul unui buget fix.

Software-ul de prioritizare evaluează proiectele. Software-ul de optimizare a portofoliului calculează combinațiile.

Ce este software-ul de optimizare a portofoliului?

Software-ul de optimizare a portofoliului utilizează metode matematice de optimizare pentru a calcula o configurație a portofoliului în conformitate cu obiectivele și constrângerile definite.

Pentru fiecare proiect pot fi înregistrate, de exemplu:

• Investiția
• Valoarea așteptată
• VNA
• Scor strategic
• Resurse
• Dependențe
• Calendar

Apoi, software-ul caută o soluție pentru funcția obiectiv definită în cadrul spațiului de decizie admis.

În cazul a N decizii de proiect binare independente, există teoretic până la:

2^N de combinații de proiecte.

Pentru 100 de proiecte:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 de combinații.

Astfel, devine clar de ce software-ul de optimizare a portofoliului îndeplinește o sarcină diferită față de o soluție clasică de clasificare sau de raportare.

Ce este software-ul de bugetare a capitalului?

Software-ul de bugetare a capitalului sprijină companiile în evaluarea și planificarea deciziilor de investiții pe termen lung.

Indicatorii financiari tipici sunt:

• NPV
• IRR
• ROI
• Perioada de recuperare a investiției
• Fluxul de numerar

Software-ul de bugetare a capitalului poate evalua cazuri de afaceri individuale.

La nivel de portofoliu apare însă o sarcină suplimentară:

Cum se repartizează bugetul de capital disponibil între mai multe investiții atractive în același timp?

Optimizarea matematică a portofoliului extinde astfel procesul de gestionare a bugetului de capital de la evaluarea proiectelor la luarea deciziilor privind portofoliul.

Ce sunt instrumentele de gestionare a bugetului de capital?

Instrumentele de gestionare a bugetului de capital sprijină analiza proiectelor de investiții pe termen lung.

Printre acestea se pot număra:

• Foi de calcul
• Instrumente de modelare financiară
• Platforme de planificare
• Sisteme PPM
• Software de gestionare a investițiilor
• Software de optimizare

Alegerea instrumentului potrivit depinde de problema de rezolvat.

Pentru un singur caz de afaceri, o foaie de calcul poate fi suficientă.

În schimb, pentru 150 de proiecte concurente cu constrângeri legate de buget, resurse și dependențe, se creează o problemă decizională mult mai complexă.

Software-ul ar trebui să fie adaptat la complexitatea deciziei.

Ce este software-ul de alocare a resurselor?

Software-ul de alocare a resurselor sprijină distribuirea resurselor limitate între activități sau proiecte concurente.

Resursele pot fi, de exemplu:

• CAPEX
• FTE
• Ore de inginerie
• Capacitate IT
• Mașini
• Capacitate de producție

Un portofoliu poate fi atractiv din punct de vedere financiar, dar totuși imposibil de implementat din punct de vedere operațional.

De aceea, optimizarea portofoliului cu resurse limitate ar trebui să poată lua în considerare mai multe resurse simultan.

De exemplu:

CAPEX total ≤ 500 milioane €

Inginerie ≤ 25.000 de ore

Capacitate IT ≤ 12.000 de ore

Sunt admise numai portofoliile care îndeplinesc toate condițiile.

Ce este software-ul de planificare strategică?

Software-ul de planificare strategică ajută companiile să coreleze obiectivele, inițiativele și măsurile strategice.

Subiectele tipice sunt:

• Strategia corporativă
• Obiective strategice
• Inițiative
• Indicatori-cheie de performanță
• Transformare
• Planificare pe termen lung

Legătura cu alocarea capitalului apare imediat ce obiectivele strategice necesită capital.

Atunci, întrebarea decisivă este:

„Ce investiții ar trebui finanțate pentru ca capitalul nostru disponibil să susțină cât mai bine obiectivele noastre strategice?”

Criteriile strategice pot deveni, prin urmare, parte integrantă a unui model de optimizare a portofoliului.

De exemplu:

• Creștere
• Inovație
• Reziliență
• Digitalizarea
• Transformare

Planificarea strategică definește direcția. Alocarea capitalului decide ce resurse urmează această direcție.

Ce este software-ul pentru comitetul de investiții?

Software-ul pentru comitetul de investiții sprijină organismele decizionale în pregătirea, analiza, aprobarea și documentarea deciziilor de investiții.

Funcțiile tipice pot include:

• Propuneri de investiții
• Studii de fezabilitate
• Evaluare financiară
• Evaluare strategică
• Fluxuri de lucru pentru aprobare
• Comentarii
• Documentația decizională
• Compararea scenariilor

În cazul deciziilor privind portofoliul, ar trebui să se răspundă și la următoarea întrebare:

Ce combinație dintre investițiile propuse ar trebui să finanțeze comitetul în limita bugetului disponibil?

Optimizarea portofoliului poate sprijini această decizie din punct de vedere cantitativ.

Comitetul de investiții ia decizia. Software-ul calculează consecințele regulilor și ipotezelor definite.

Ce este un solver de optimizare pentru afaceri?

Un solver de optimizare pentru afaceri este componenta matematică de calcul din spatele unui model de optimizare.

Problema de afaceri este definită, de exemplu, prin:

Variabilele de decizie

Ce proiecte pot fi selectate?

Funcția obiectiv

Ce trebuie maximizat sau minimizat?

Constrângeri

Ce condiții trebuie respectate?

De exemplu:

Maximizarea NPV-ului portofoliului

sub:

CAPEX ≤ 500 milioane €

Inginerie ≤ 25.000 ore

Proiectul 17 = Obligatoriu

Proiectul 22 necesită Proiectul 9

Solverul calculează pe baza acestor date o soluție optimă admisibilă.

Totuși, pentru utilizatorii din domeniul managementului, această complexitate matematică nu ar trebui să fie în prim-plan.

Software-ul de afaceri traduce problemele de management într-un model decizional calculabil matematic.

Comparație între planificare, management, stabilirea priorităților și optimizare

Tipul de software	Întrebarea centrală
Software de planificare	Ce planificăm?
Software de management	Cum gestionăm și controlăm procesul?
Software de prioritizare	Ce proiecte sunt evaluate mai bine?
Software de scenarii	Ce se întâmplă în cazul altor ipoteze?
Software de optimizare	Care combinație îndeplinește cel mai bine obiectivul nostru definit, ținând cont de constrângeri?
Software de decizie	Cum sprijinim conducerea în procesul de selecție, comparare și luare a deciziilor?

O companie poate avea nevoie de mai multe dintre aceste funcții.

Întrebarea decisivă este: care dintre aceste funcții sunt deja acoperite de infrastructura software existentă și care lipsesc încă?

Ce funcții ar trebui să aibă un software modern de alocare a capitalului?

Cerințele depind de fiecare caz de afaceri în parte.

Pentru portofoliile complexe de investiții, sunt relevante în special următoarele funcții:

1. Structură flexibilă a datelor

Cel puțin:

• ID-ul proiectului
• Investiție
• Valoare preconizată

Opțional:

• NPV
• ROI
• Criterii strategice
• Resurse
• Dependențe
• Calendar

2. Optimizare matematică

Software-ul nu ar trebui doar să sorteze proiectele, ci să poată calcula combinații de portofolii în condiții definite.

3. Constrângeri multiple

În cazul portofoliilor reale, bugetul nu este adesea suficient.

4. Analiza scenariilor

Conducerea ar trebui să poată modifica ipotezele și să compare impactul asupra întregului portofoliu.

5. Planificare multianuală

Investițiile și resursele ar trebui să poată fi modelate pe mai multe perioade, dacă cazul de utilizare o impune.

6. Explicabilitate

Ar trebui să fie clar care date, obiective și constrângeri au condus la un anumit rezultat.

7. Viteza decizională

Pentru deciziile interactive de management, recalcularea ar trebui să se efectueze suficient de rapid pentru a permite compararea directă a scenariilor alternative.

Software de prioritizare a proiectelor vs. software de optimizare a portofoliului

Software de prioritizare a proiectelor	Software de optimizare a portofoliului
Evaluează proiecte individuale	Calculează combinații de proiecte
Generează scoruri	Generează portofolii
Generează clasamente	Generează decizii de selecție
Care proiecte sunt mai importante?	Ce proiecte ar trebui selectate în comun?
Bugetul este adesea stabilit ulterior	Bugetul face parte integrantă din model
Dependențele sunt limitate	Dependențele pot fi modelate matematic

Prioritizarea proiectelor este o problemă de evaluare. Optimizarea portofoliului este o problemă de combinare.

Software de planificare CAPEX vs. software de optimizare CAPEX

Software-ul de planificare CAPEX și software-ul de optimizare CAPEX îndeplinesc funcții diferite.

Planificarea organizează peisajul investițional.

Optimizarea calculează deciziile în cadrul acestui peisaj.

Software de planificare CAPEX	Software de optimizare CAPEX
Planificarea bugetului	Optimizarea bugetului
Prognoză	Selectarea portofoliului
Solicitări de investiții	Combinarea proiectelor
Procesul de aprobare	Optimizarea constrângerilor
Raportare	Recalculare „what-if”
Ce planificăm?	Ce ar trebui să alegem?

Într-o arhitectură integrată, ambele niveluri pot fi interconectate.

De la sistemele de înregistrare la stratul decizional

Multe companii dispun deja de sisteme performante pentru date și procese.

De exemplu:

ERP → date financiare și de afaceri

PPM → Date privind proiectele și portofoliul

Planificare → bugete și previziuni

Excel → analize individuale

Întrebarea suplimentară este:

Care sistem calculează, pe baza acestor informații, decizia concretă privind portofoliul?

Aici intervine rolul unui „Decision Layer” matematic.

Acesta poate utiliza date din sistemele existente și poate calcula pe baza acestora configurații alternative ale portofoliului.

Sistemele de înregistrare stochează ceea ce este.

Sistemele de planificare modelează ceea ce este planificat.

Sistemele de decizie calculează ce s-ar putea face în conformitate cu obiectivele și condițiile definite.

Cum funcționează software-ul de optimizare matematică a portofoliului?

Un model simplificat poate utiliza o variabilă binară pentru fiecare proiect i:

xᵢ = 1, dacă proiectul i este selectat

xᵢ = 0, dacă proiectul i nu este selectat

O posibilă funcție obiectiv este:

Maximizează Σ Valueᵢ × xᵢ

sub condiția:

Σ Costᵢ × xᵢ ≤ Buget

Se pot adăuga și alte constrângeri.

În cazul a N decizii binare independente privind proiectul, există teoretic până la:

2^N combinații.

Pentru 100 de proiecte:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 combinații.

Software-ul de optimizare a portofoliului utilizează metode matematice pentru a procesa sistematic astfel de spații de decizie.

Ce constrângeri ar trebui să ia în considerare software-ul de optimizare?

Deciziile reale de investiții au adesea mai multe restricții simultan.

Exemple:

Constrângeri bugetare

CAPEX total ≤ 500 milioane €

Constrângeri legate de resurse

Inginerie ≤ 25.000 de ore

Proiecte obligatorii

Proiectul 17 trebuie selectat.

Dependențe

Proiectul 22 necesită Proiectul 9.

Excludere reciprocă

Proiectul 31 și proiectul 32 nu pot fi selectate simultan.

Constrângeri privind unitățile de afaceri

Unitatea de afaceri A ≥ 100 milioane €

Unitatea de afaceri B ≤ 250 milioane €

Constrângeri strategice

Trebuie atinsă o valoare minimă pentru anumite criterii strategice.

Cu cât constrângerile relevante ale unităților de afaceri sunt modelate mai realist, cu atât modelul matematic se apropie mai mult de problema decizională reală.

Analiza scenariilor și optimizarea „what-if”

Un software modern de luare a deciziilor de investiții nu ar trebui să calculeze doar o singură configurație a portofoliului.

Conducerea are nevoie de scenarii alternative.

De exemplu:

Scenariul A: CAPEX = 500 milioane €

Scenariul B: CAPEX = 450 milioane €

Scenariul C: CAPEX = 550 milioane €

Scenariul D: Capacitate de inginerie -15 %

Scenariul E: Proiectul 27 devine obligatoriu

Portofoliul poate fi recalculat pentru fiecare scenariu.

Ulterior, se pot compara:

• Proiecte selectate
• Valoarea portofoliului
• Alocarea capitalului
• Utilizarea resurselor
• Impact strategic
• Compromisuri

Analiza „what-if” modifică ipotezele. Optimizarea calculează consecințele pentru decizia privind portofoliul.

Software de planificare a investițiilor pe mai mulți ani

Multe investiții se întind pe mai multe exerciții financiare.

Prin urmare, software-ul de planificare a investițiilor pe mai mulți ani ar trebui să poată lua în considerare condițiile specifice fiecărei perioade.

De exemplu:

CAPEX Anul 1 ≤ 300 milioane €

CAPEX Anul 2 ≤ 350 milioane €

CAPEX Anul 3 ≤ 400 milioane €

În plus:

• Data de începere a proiectului
• Durata proiectului
• Resurse pe an
• Dependențe
• Termene obligatorii

Astfel, întrebarea decisivă se extinde de la:

„Ce proiecte ar trebui să alegem?”

la:

„Ce proiecte ar trebui să demarăm și să finanțăm și când?”

Exemplu: software pentru 150 de proiecte CAPEX concurente

Un grup industrial internațional deține 150 de proiecte de investiții.

CAPEX solicitat:

1,8 miliarde de euro

CAPEX disponibil:

1,1 miliarde €

În plus, se aplică:

• 250 milioane € Investiții obligatorii
• Capacitatea de inginerie
• Limite ale unităților operaționale
• Dependențe de proiect
• Criterii strategice
• Bugete multianuale

Software-ul de gestionare a cheltuielilor de capital (CAPEX) poate gestiona cele 150 de proiecte.

Software-ul de prioritizare a proiectelor le poate evalua și sorta.

Software-ul de planificare poate prezenta bugetele.

Software-ul de optimizare a portofoliului răspunde la o altă întrebare:

Ce combinație dintre cele 150 de proiecte ar trebui selectată în limita bugetului de 1,1 miliarde de euro și a tuturor celorlalte constrângeri?

Acesta este esența software-ului matematic de luare a deciziilor de investiții.

Cum se alege un software de alocare a capitalului?

Alegerea ar trebui să pornească de la problema concretă de decizie.

Întrebările importante sunt:

Câte proiecte trebuie luate în considerare?

Cu cât portofoliul este mai mare, cu atât complexitatea combinatorie devine mai relevantă.

Este suficient un clasament?

Dacă sunt necesare doar priorități relative, un software de prioritizare poate fi suficient.

Dacă se caută o combinație concretă de proiecte, optimizarea portofoliului este mai relevantă.

Ce constrângeri există?

Bugetul, resursele, dependențele, proiectele obligatorii și regulile organizaționale ar trebui să poată fi modelate.

Sunt necesare scenarii „what-if”?

Conducerea ar trebui să poată compara ipoteze alternative.

Este necesară planificarea multianuală?

În cazul programelor de investiții pe termen lung, dimensiunea temporală ar trebui să facă parte integrantă din model.

Cât de importantă este explicabilitatea?

Pentru deciziile de management și guvernanță, ar trebui să fie clar cum se ajunge la rezultate.

Trebuie înlocuite sistemele existente?

Nu neapărat.

Un strat de optimizare poate utiliza datele existente din sistemele ERP, PPM, de planificare sau din Excel.

Cât de repede trebuie recalculate scenariile?

Dacă software-ul urmează să fie utilizat direct în procesul decizional al conducerii sau al consiliului de administrație, timpul de calcul devine un criteriu funcțional.

Software-ul de luare a deciziilor de investiții în sala de consiliu

Cea mai mare diferență între software-ul clasic de raportare și software-ul interactiv de luare a deciziilor de investiții devine evidentă în timpul unei ședințe de conducere.

Un tablou de bord clasic afișează, de exemplu:

Buget CAPEX = 500 milioane €

Directorul financiar întreabă:

„Ce se întâmplă dacă bugetul este de 450 de milioane de euro?”

Un motor de decizie nu ar trebui doar să modifice câmpul bugetului.

Ar trebui să recalculeze portofoliul în funcție de noile condiții.

CEO-ul întreabă:

„Ce se întâmplă dacă creșterea devine mai importantă?”

Portofoliul este recalculat.

Directorul operațional întreabă:

„Ce se întâmplă dacă capacitatea de inginerie scade cu 20%?”

Se efectuează un nou calcul.

Comitetul de investiții întreabă:

„Ce se întâmplă dacă Proiectul 27 devine obligatoriu?”

Un nou calcul.

Astfel, rolul software-ului se schimbă.

Acesta se transformă dintr-un instrument de raportare într-un motor decizional interactiv.

Întreabă. Calculează. Compară. Decide.

StratePlan – software de optimizare a portofoliului și de luare a deciziilor de investiții

StratePlan este o platformă matematică de inteligență decizională pentru decizii privind CAPEX, investiții și portofoliul de proiecte.

Accentul nu se pune pe înlocuirea completă a sistemelor ERP, PPM sau de planificare existente.

StratePlan completează nivelul matematic de luare a deciziilor.

Un set de date poate începe într-o formă simplă cu:

• ID-ul proiectului
• Investiție
• Valoarea așteptată, venituri sau VAN

Pentru modele decizionale mai complexe, se pot adăuga:

• Criterii strategice
• Constrângeri de resurse
• Proiecte obligatorii
• Dependențe între proiecte
• Reguli ale unităților de afaceri
• Bugete multianuale

StratePlan poate calcula pe baza acestora portofolii alternative de proiecte și poate analiza aspectele de management la nivel de portofoliu.

De exemplu:

• Ce combinație de proiecte maximizează valoarea definită a portofoliului?
• Care combinație maximizează valoarea actualizată netă (NPV) în cadrul unui buget fix?
• Ce proiecte ar trebui selectate în cazul unui CAPEX redus?
• Ce investiții suplimentare devin posibile în cazul unui buget mai mare?
• Cum se modifică selecția în cazul unei capacități de inginerie reduse?
• Ce efecte are un nou proiect obligatoriu?
• Cum influențează dependențele portofoliul?
• Cum se modifică alocarea capitalului între unitățile de afaceri?
• Ce configurație a portofoliului rezultă în cazul unor priorități strategice diferite?
• Cum se modifică decizia pe parcursul mai multor perioade de planificare?

Astfel, datele, optimizarea matematică și deciziile de management pot fi integrate într-un spațiu decizional comun.

Software-ul de planificare planifică.

Software-ul de management gestionează.

Software-ul de prioritizare ierarhizează.

Software-ul de optimizare a portofoliului calculează combinațiile.

StratePlan transformă aceste calcule în decizii de management.

Nu vă limitați la gestionarea portofoliului. Calculați-l.

Întrebări frecvente despre software-ul de alocare a capitalului

Ce este software-ul de alocare a capitalului?

Software-ul de alocare a capitalului ajută companiile să distribuie capitalul limitat între oportunități de investiții concurente. Soluțiile avansate pot optimiza matematic combinațiile de proiecte ținând cont de constrângeri legate de buget, resurse și alte aspecte.

Ce este un instrument de alocare a capitalului?

Un instrument de alocare a capitalului analizează modul în care capitalul poate fi distribuit între proiecte, unități de afaceri sau alte oportunități de investiții. În funcție de setul de funcționalități, acesta poate varia de la raportare până la optimizare matematică.

Ce este un software de planificare CAPEX?

Software-ul de planificare CAPEX sprijină planificarea cheltuielilor de investiții pe termen lung, a bugetelor, a previziunilor și a proiectelor de investiții pe una sau mai multe perioade.

Ce este un software de optimizare CAPEX?

Software-ul de optimizare CAPEX calculează combinații de proiecte în conformitate cu o funcție țintă definită și cu constrângeri precum bugetul, resursele, dependențele și proiectele obligatorii.

Ce este software-ul de gestionare CAPEX?

Software-ul de gestionare CAPEX sprijină administrarea procesului de investiții, de la cererile de investiții și analizele de rentabilitate, până la aprobări, urmărirea bugetului și raportare.

Ce este software-ul de planificare a investițiilor?

Software-ul de planificare a investițiilor sprijină companiile în planificarea, evaluarea și structurarea temporală a investițiilor viitoare.

Ce este software-ul de decizie privind investițiile?

Software-ul de decizie privind investițiile combină date, criterii, scenarii și modele decizionale pentru a oferi sprijin cantitativ conducerii în luarea deciziilor complexe de investiții.

Ce este un software de selecție a proiectelor?

Software-ul de selecție a proiectelor sprijină alegerea proiectelor care urmează să fie incluse efectiv într-un portofoliu și finanțate.

Ce este software-ul de prioritizare a proiectelor?

Software-ul de prioritizare a proiectelor evaluează proiectele pe baza unor criterii definite și generează, de obicei, scoruri, priorități sau clasamente.

Ce este software-ul de optimizare a portofoliului?

Software-ul de optimizare a portofoliului utilizează optimizarea matematică pentru a calcula o combinație de proiecte care îndeplinește cât mai bine un obiectiv definit, în cadrul unor constrângeri prestabilite.

Ce este software-ul de bugetare a capitalului?

Software-ul de bugetare a capitalului sprijină evaluarea financiară și planificarea investițiilor pe termen lung. Indicatorii tipici sunt NPV, IRR, ROI, perioada de recuperare a investiției și fluxul de numerar.

Ce sunt instrumentele de bugetare a capitalului?

Instrumentele de bugetare a capitalului includ foi de calcul, instrumente de modelare financiară, platforme de planificare și software specializat de investiții sau de optimizare pentru analiza investițiilor pe termen lung.

Ce este software-ul de alocare a resurselor?

Software-ul de alocare a resurselor sprijină distribuirea resurselor limitate, precum capitalul, personalul (FTE), orele de inginerie sau capacitatea IT, între proiecte și activități concurente.

Ce este software-ul de planificare strategică?

Software-ul de planificare strategică sprijină corelarea obiectivelor companiei, a inițiativelor strategice, a indicatorilor-cheie de performanță (KPI) și a planificării pe termen lung. În combinație cu optimizarea portofoliului, criteriile strategice pot fi integrate direct în deciziile de alocare a capitalului.

Ce este software-ul pentru comitetul de investiții?

Software-ul pentru comitetul de investiții sprijină pregătirea, analiza, aprobarea și documentarea deciziilor de investiții. În plus, optimizarea portofoliului poate calcula ce combinație dintre investițiile propuse ar putea fi selectată în condițiile definite.

Ce este un solver de optimizare pentru afaceri?

Un solver de optimizare este o componentă matematică de calcul care prelucrează variabile de decizie, funcții obiectiv și constrângeri și calculează pe baza acestora o soluție optimizată și admisibilă.

Care este diferența dintre software-ul de planificare CAPEX și software-ul de optimizare CAPEX?

Software-ul de planificare CAPEX organizează investițiile, bugetele și previziunile. Software-ul de optimizare CAPEX calculează ce combinație dintre investițiile planificate ar trebui selectată în condițiile definite.

Care este diferența dintre un software de prioritizare a proiectelor și un software de optimizare a portofoliului?

Software-ul de prioritizare a proiectelor evaluează și clasează proiectele individuale. Software-ul de optimizare a portofoliului calculează combinații de proiecte ținând cont de constrângeri comune privind bugetul, resursele și alte aspecte.

Care este diferența dintre software-ul de gestionare CAPEX și software-ul de optimizare a portofoliului?

Software-ul de gestionare a CAPEX-ului se concentrează, de obicei, pe procese, fluxuri de lucru, bugete și raportare. Software-ul de optimizare a portofoliului se concentrează pe selecția matematică și compoziția portofoliului.

Poate software-ul de optimizare a portofoliului să înlocuiască Excel?

Nu neapărat. Excel poate fi utilizat în continuare pentru colectarea datelor, studii de fezabilitate și analize individuale. Un strat de optimizare poate prelua aceste date și poate calcula matematic deciziile complexe privind portofoliul.

Poate software-ul de optimizare a portofoliului să completeze sistemele PPM existente?

Da. Sistemele PPM pot furniza date despre proiecte și portofoliu, în timp ce un strat de optimizare matematică utilizează aceste date pentru selecția portofoliului și optimizarea scenariilor.

De ce date are nevoie software-ul de alocare a capitalului?

Un model simplu poate începe deja cu ID-ul proiectului, investiția și o valoare așteptată. În funcție de problema de decizie, se pot adăuga NPV, criterii strategice, resurse, dependențe, proiecte obligatorii și bugete multianuale.

Software-ul de alocare a capitalului poate lua în considerare mai multe unități de afaceri?

Da. Bugetele minime și maxime ale unităților de afaceri sau alte reguli de alocare pot fi integrate ca constrângeri într-un model de portofoliu.

Poate software-ul de optimizare a portofoliului să ia în considerare proiectele obligatorii?

Da. Proiectele obligatorii pot fi modelate ca condiții fixe de selecție și, prin urmare, trebuie să facă parte din fiecare configurație admisibilă a portofoliului.

Poate software-ul de optimizare a portofoliului să ia în considerare dependențele dintre proiecte?

Da. De exemplu, se poate defini ca proiectul B să poată fi selectat numai dacă proiectul A face, de asemenea, parte din portofoliu.

Poate software-ul de planificare a investițiilor să ia în considerare mai mulți ani?

Da. Planificarea investițiilor pe mai mulți ani poate modela bugete specifice fiecărei perioade, resurse, durate ale proiectelor și dependențe pe parcursul mai multor ani de planificare.

Ce software este potrivit pentru decizii complexe de alocare a capitalului?

Atunci când o întreprindere nu trebuie doar să gestioneze sau să prioritizeze proiecte, ci să aleagă o combinație concretă dintre numeroase investiții concurente, ținând cont de mai multe constrângeri, software-ul de optimizare matematică a portofoliului este deosebit de relevant.

Când software-ul de prioritizare a proiectelor nu mai este suficient?

Atunci când dimensiunile diferite ale proiectelor, limitele bugetare, resursele, dependențele sau proiectele obligatorii fac ca o ierarhizare să nu conducă automat la cea mai bună combinație de portofoliu, optimizarea portofoliului devine relevantă.

Ce ar trebui să aștepte un director financiar (CFO) de la un software de alocare a capitalului?

Un director financiar ar trebui, printre altele, să poată analiza ce combinație de proiecte din cadrul unui buget îndeplinește cel mai bine obiectivul financiar definit, cum afectează modificările bugetare valoarea portofoliului și ce costuri de oportunitate generează diferite decizii de alocare a capitalului.

Ce ar trebui să aștepte un CEO de la un software de luare a deciziilor de investiții?

Un CEO ar trebui să poată compara impactul financiar și strategic al deciziilor alternative de investiții și să poată analiza modul în care schimbarea priorităților strategice influențează selecția proiectelor și alocarea capitalului.

Poate fi utilizat un software de decizie de investiții în timpul unei ședințe a consiliului de administrație?

Dacă modelul de portofoliu este pregătit și scenariile pot fi recalculate rapid, modificările de buget, resurse și strategie pot fi comparate direct la nivel de portofoliu în timpul unei ședințe.

Ce diferențiază StratePlan de software-ul clasic de planificare CAPEX?

StratePlan se concentrează pe stratul matematic de decizie. Accentul se pune pe calcularea și compararea combinațiilor de proiecte în funcție de constrângeri legate de buget, resurse, strategie, dependențe și altele, precum și pe utilizarea acestor calcule pentru luarea deciziilor de management.