Investointisuunnittelu ja salkun optimointi: investointien suunnittelu, valinta ja budjettien optimaalinen käyttö
Investointisuunnittelu yhdistää tulevat investointihankkeet käytettävissä oleviin budjetteihin, taloudellisiin tavoitteisiin ja yrityksen strategiaan. Heti kun houkuttelevia investointimahdollisuuksia on enemmän kuin käytettävissä olevaa pääomaa, perinteinen investointisuunnittelu ei kuitenkaan enää riitä.
Johdon on päätettävä, mitkä hankkeet todella rahoitetaan, mitkä investoinnit voidaan yhdistää toisiinsa ja miten käytettävissä oleva investointibudjetti tuottaa suurimman mahdollisen kokonaisarvon.
Investointisuunnitteluohjelmisto luo tähän rakenteen ja läpinäkyvyyttä. Investointipäätösohjelmisto tukee varsinaista valintapäätöstä. Sijoitussalkun optimointi laajentaa tätä prosessia koko sijoitussalkun matemaattisella optimoinnilla.
Tämän seurauksena keskeinen kysymys muuttuu seuraavasti:
”Mitkä investoinnit ovat liiketaloudellisesti kannattavia?”
muotoon:
”Mikä kaikkien käytettävissä olevien investointien yhdistelmä tuottaa budjettimme puitteissa suurimman mahdollisen salkun arvon?”
StratePlan käsittelee sijoitussuunnittelua siksi salkun päätöksentekoproblemana: hankkeet, sijoitukset, odotetut tulokset, strategiset kriteerit ja rajoitukset tarkastellaan yhteisen matemaattisen päätöksentekotilan puitteissa.
Sisällysluettelo
- Mitä on investointisuunnittelu?
- Mikä on investointisuunnitteluohjelmisto?
- Mikä on investointipäätösohjelmisto?
- Mitä on sijoitussalkun suunnittelu?
- Mitä on sijoitussalkun optimointi?
- Mitä on sijoitusbudjetin optimointi?
- Sijoitussuunnittelu vs. salkun optimointi
- Sijoitussuunnitteluprosessi
- Mitä tietoja sijoitussuunnitteluun tarvitaan?
- Yksittäisistä liiketoimintatapauksista salkunhallintapäätökseen
- Budjettien, resurssien ja riippuvuuksien huomioon ottaminen
- Miksi sijoitusjärjestys ei riitä
- Sijoitussalkun optimoinnin taustalla oleva matematiikka
- Esimerkki: 500 miljoonan euron sijoitusbudjetin optimointi
- Sijoitusskenaariot ja what-if-analyysi
- Monivuotinen sijoitussalkun suunnittelu
- Sijoitusten jakaminen liiketoimintayksiköille
- Sijoituspäätökset reaaliaikaisesti johtoryhmässä
- Investointisuunnittelu ja optimointi StratePlan-ohjelmistolla
- Usein kysyttyjä kysymyksiä sijoitussuunnittelusta
Mitä sijoitussuunnittelu on?
Investointisuunnittelulla tarkoitetaan jäsenneltyä prosessia, jolla suunnitellaan yrityksen tulevia investointeja.
Prosessissa kartoitetaan potentiaaliset investointihankkeet, arvioidaan niitä taloudellisesti ja strategisesti sekä verrataan niitä käytettävissä oleviin taloudellisiin resursseihin.
Yrityksen investointeihin voivat kuulua esimerkiksi:
- tuotantolaitteet
- koneet
- kapasiteetin laajennukset
- Uudet toimipaikat
- Digitalisaatio
- IT-infrastruktuuri
- Automaatio
- Tutkimus ja kehitys
- Energiaprojektit
- Kunnossapito
- Uudet tuotteet ja markkinat
- Strategiset muutosohjelmat
Investointisuunnittelu vastaa ensin perustaviin kysymyksiin:
Mitä investointimahdollisuuksia on?
Kuinka paljon pääomaa nämä investoinnit vaativat?
Mitä tuloksia odotetaan?
Milloin investoinnit tulisi toteuttaa?
Mitkä investoinnit tukevat strategisia tavoitteitamme?
Heti kun käytettävissä oleva sijoitusbudjetti ei riitä kaikkien houkuttelevien hankkeiden rahoittamiseen, syntyy valintaongelma.
Tällöin sijoitussuunnittelua on laajennettava kattamaan sijoitussalkun valinta ja sijoitussalkun optimointi.
Mitä on investointisuunnitteluohjelmisto?
Investointisuunnitteluohjelmisto tukee yrityksiä tulevien investointien jäsennellyssä suunnittelussa, arvioinnissa ja ohjauksessa.
Se voi yhdistää eri liiketoiminta-alueiden, toimipaikkojen ja suunnittelukausien investointihankkeet yhteiseen tietorakenteeseen.
Investointisuunnitteluohjelmiston tyypillisiä toimintoja voivat olla:
- Investointihankkeiden kirjaaminen
- Liiketoimintatapaustiedot
- Investointibudjetit
- Ennustaminen
- Monivuotinen investointisuunnittelu
- Hankkeiden arviointi
- Skenaarioanalyysi
- Salkkukatsaukset
- Raportointi
- Hallinto ja hyväksynnät
Nämä toiminnot luovat läpinäkyvyyttä suunnitellun sijoitussalkun suhteen.
Läpinäkyvyys ei kuitenkaan yksinään vastaa keskeistä pääomakysymystä:
Minkä yhdistelmän suunnitelluista sijoituksista meidän tulisi tosiasiassa rahoittaa?
Tässä kohtaa sijoitussuunnitteluohjelmisto ja matemaattinen salkun optimointi yhdistyvät.
Mitä on sijoituspäätösohjelmisto?
Sijoituspäätösohjelmisto tukee johtoa sijoitusvaihtoehtojen arvioinnissa ja valinnassa.
Painopiste ei siis ole yksinomaan projektitietojen hallinnassa, vaan varsinaisessa päätöksenteossa.
Investointipäätöksessä voidaan esimerkiksi ottaa huomioon:
- investointitarve
- Sijoituksen tuotto
- Nettonykyarvo
- Odotetut tulot
- Kassavirrat
- Strategiset kriteerit
- Riskit
- Resurssitarve
- Projektien riippuvuudet
- Budjettirajoitukset
Jos riippumattomia investointivaihtoehtoja on vain muutama, suora vertailu voi riittää.
Suuremmissa salkuissa tilanne muuttuu.
Silloin johdon ei enää tarvitse päättää vain projektin A ja projektin B välillä.
Sen on valittava sopiva yhdistelmä kymmenistä tai sadoista projekteista.
Sijoituspäätösohjelmisto muuttuu näin salkkupäätösohjelmistoksi.
Mitä on sijoitussalkun suunnittelu?
Sijoitussalkun suunnittelussa sijoituksia ei tarkastella erillisinä, vaan yhtenä salkkuna.
Kaikki merkittävät sijoitusmahdollisuudet kilpailevat määritellyn päätöksentekotilan sisällä pääomasta ja tarvittaessa muista rajallisista resursseista.
Sijoitussalkku voi sisältää esimerkiksi eri luokkiin kuuluvia hankkeita:
- Kasvusijoitukset
- Ylläpitosijoitukset
- Korvausinvestoinnit
- Digitaaliset investoinnit
- Strategiset sijoitukset
- Sääntelyyn liittyvät investoinnit
- Tehokkuusinvestoinnit
- Innovaatioinvestoinnit
Salkun suunnittelu yhdistää nämä erilaiset sijoitustyypit yhteiseen budjettiin ja yhteisiin strategisiin tavoitteisiin.
Tämän ansiosta johto voi selvittää, tukeeeko suunniteltu salkku kokonaisuudessaan yrityksen tavoitteita.
Mitä on sijoitussalkun optimointi?
Sijoitussalkun optimointi menee pidemmälle kuin perinteinen sijoitussuunnittelu ja projektien priorisointi.
Sijoitussalkku mallinnetaan matemaattisena optimointiongelmana.
Yksinkertaistettuna tavoitteena on:
Maksimoida sijoitussalkun kokonaisarvo käytettävissä olevan budjetin puitteissa ja noudattaen kaikkia asiaankuuluvia rajoituksia.
Salkun arvo voidaan määritellä esimerkiksi seuraavasti:
- nykyarvo
- Tuotto
- Odotetut tulot
- Kassavirta
- Strateginen hyöty
- Riskien vähentäminen
- Kasvun edistäminen
- Useiden kriteerien yhdistelmä
Optimoinnissa ei tarkastella pelkästään yksittäisten hankkeiden laatua.
Siinä tarkastellaan investointimäärän, odotetun arvon ja salkun kaikkien muiden hankkeiden välistä vuorovaikutusta.
Paras yksittäinen projekti ei välttämättä kuulu parhaaseen kokonaisportfolioon.
Mitä on investointibudjetin optimointi?
Investointibudjetin optimoinnissa tutkitaan, miten rajallinen investointibudjetti tulisi jakaa kilpailevien investointimahdollisuuksien kesken.
Oletetaan, että yrityksellä on investointihankkeita, joiden kokonaispääomatarve on 900 miljoonaa euroa.
Käytettävissä oleva investointibudjetti on kuitenkin vain 600 miljoonaa euroa.
Tällöin puuttuu 300 miljoonaa euroa kaikkien hankkeiden toteuttamiseen.
Perinteinen ratkaisu voisi olla seuraava:
- budjettien suhteellinen leikkaaminen
- Hankkeiden valitseminen rankingin perusteella
- Määrittää liiketoimintayksiköille kiinteät osabudjetit
- neuvotella hankkeista erikseen johdon kanssa
Investment Budget Optimization noudattaa erilaista lähestymistapaa.
Koko projektikokonaisuutta tarkastellaan käytettävissä olevan 600 miljoonan euron puitteissa.
Tavoitteena on löytää sellainen projektikombinaatio, joka tuottaa määriteltyjen ehtojen puitteissa suurimman mahdollisen salkun arvon.
Budjettia ei siis pelkästään jaeta, vaan sen käyttöä optimoidaan.
Investointisuunnittelu vs. salkun optimointi
| Sijoitussuunnittelu | Sijoitussalkun optimointi |
|---|---|
| Kirjaa investointihankkeet | Laskee projektikombinaatioita |
| Suunnittelee budjetit | Optimoi budjetin käytön |
| Arvioi yksittäisiä liiketoimintatapauksia | Arvioi vaikutukset koko salkussa |
| Järjestää investointitiedot | Mallintaa päätöksentekotilan |
| Pystyy asettamaan projektit tärkeysjärjestykseen | Optimoi projektien yhdistelmän |
| Laatii skenaarioita | Pystyy optimoimaan salkun uudelleen skenaarioiden perusteella |
| Kysyy: ”Mihin haluamme sijoittaa?” | Kysyy: ”Mitä yhdistelmää meidän pitäisi rahoittaa?” |
Molemmat lähestymistavat täyttävät erilaisia tehtäviä ja ne voidaan yhdistää toisiinsa.
Sijoitussuunnittelu jäsentää sijoitusmahdollisuudet. Salkun optimointi laskee pääoman allokoinnin tämän päätöksentekotilan puitteissa.
Sijoitussuunnitteluprosessi
Päätöksentekokeskeinen sijoitussuunnitteluprosessi voidaan rakentaa useissa vaiheissa:
- Sijoitusmahdollisuuksien kartoittaminen: Kaikkien merkityksellisten sijoitusmahdollisuuksien kokoaminen yhteen.
- Määritä investointitarve: Määritä pääomatarve projektikohtaisesti.
- Odotetun arvon määrittäminen: NPV, tulot, tuotto tai muut tavoitearvot.
- Strategisten kriteerien lisääminen: Yrityksen tavoitteiden integroiminen arviointiin.
- Määritä investointibudjetti: Määritä käytettävissä olevat pääomarajat.
- Rajoitusten mallintaminen: Resurssien, riippuvuuksien ja pakollisten hankkeiden huomioon ottaminen.
- Salkun optimointi: Tutki matemaattisesti sallittuja investointiyhdistelmiä.
- Vertaa skenaarioita: Laske vaihtoehtoiset budjetit ja strategiset oletukset.
- Tee johtopäätös: Valitse salkku ja hyväksy se.
- Salkun päivittäminen: Lasketaan uudelleen, jos oletukset muuttuvat.
Tämä luo jatkuvan sijoituspäätösprosessin.
Mitä tietoja sijoitussuunnitteluun tarvitaan?
Sijoitussalkku voidaan aluksi rakentaa yksinkertaisen tietorakenteen avulla.
Perustietoja voivat olla:
- Projektin tunnus
- Investointitarve tai menot
- Odotetut tulot, NPV tai muu tavoitearvo
Päätöksentekotilanteesta riippuen voidaan lisätä muita tietoja:
- Liiketoiminta-alue
- Toimipaikka
- Strategiset kriteerit
- Projektin kesto
- Vuotuinen investointitarve
- Resurssitarve
- Riskit
- Hankkeen riippuvuudet
- Pakollisen projektin tila
- Odotetut kassavirrat
Hyvä sijoituspäätösmalli ei vaadi mahdollisimman paljon dataa.
Se tarvitsee juuri ne tiedot, jotka ovat merkityksellisiä varsinaisen sijoituspäätöksen kannalta.
Yksittäisistä liiketoimintatapauksista salkkupäätökseen
Yritykset tekevät investointipäätöksiä usein yksittäisten liiketoimintatapausten perusteella.
Jokainen liiketoimintatapaus voi sinänsä olla taloudellisesti houkutteleva.
Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että kaikkia hankkeita tulisi rahoittaa samanaikaisesti.
Syynä on rajallinen pääoma.
Heti kun useat myönteiset liiketoimintamallit kilpailevat samasta budjetista, syntyy uusi päätöksentekotaso.
Kysymys ei enää ole:
”Onko tämä investointi houkutteleva?”
Vaan:
”Onko tämä sijoitus parempi tapa käyttää rajallista pääomaamme kuin muut käytettävissä olevat vaihtoehdot?”
Tällöin liiketoimintasuunnitelman arvioinnista tulee salkunhallintapäätös.
Budjettien, resurssien ja riippuvuuksien huomioon ottaminen
Sijoitussalkun suunnittelua ei todellisuudessa rajoita pelkästään kokonaisbudjetti.
Muita rajoituksia voivat olla:
- Vuotuiset sijoitusbudjetit
- Yksittäisten liiketoimintayksiköiden budjetit
- Toimipaikkakohtaiset budjetit
- Henkilöstöresurssit
- Suunnittelukapasiteetti
- Projektien riippuvuudet
- Pakolliset projektit
- Sääntelyyn liittyvät investoinnit
- Strategiset vähimmäisvaatimukset
- Projektien järjestys
- Toisiaan poissulkevat investoinnit
Sijoitussalkun optimointi voi ottaa nämä ehdot huomioon päätöksentekomallissa.
Tavoitteena ei ole pelkästään löytää teoreettisesti arvokkainta salkkua.
Tavoitteena on löytää arvokkain salkku, joka voidaan todellisuudessa toteuttaa yrityksen olosuhteissa.
Miksi sijoitusjärjestys ei riitä
Sijoitusranking lajittelee hankkeet määriteltyjen kriteerien perusteella.
Tämä voi olla hyödyllistä, kun halutaan vertailla hankkeita keskenään.
Se ei kuitenkaan ratkaise automaattisesti salkkuongelmaa.
Yksinkertainen esimerkki:
| Sijoitus | Pääomatarve | Odotettu arvo |
|---|---|---|
| Sijoitus A | 70 miljoonaa euroa | 100 miljoonaa euroa |
| Sijoitus B | 50 miljoonaa euroa | 80 miljoonaa euroa |
| Sijoitus C | 50 miljoonaa euroa | 80 miljoonaa euroa |
Käytettävissä oleva sijoitusbudjetti on 100 miljoonaa euroa.
Sijoitus A on arvoltaan suurin yksittäinen sijoitus.
Jos sijoitus A valitaan, salkun arvo on 100 miljoonaa euroa.
Sijoitus B:n ja sijoitus C:n yhdistelmä vaatii myös 100 miljoonaa euroa.
Niiden yhteisarvo on kuitenkin 160 miljoonaa euroa.
Tässä esimerkissä korkein yksittäinen sijoitusarvo ei johda korkeimpaan salkun arvoon.
Juuri tästä syystä sijoitusten priorisointi eroaa sijoitussalkun optimoinnista.
Sijoitussalkun optimoinnin taustalla oleva matematiikka
Mahdollisten sijoitussalkkujen määrä kasvaa eksponentiaalisesti projektien määrän kasvaessa.
Kun sijoitusmahdollisuuksia on 50, teoreettisesti on olemassa:
2^50 ≈ 1,13 × 10^15 mahdollista yhdistelmää.
Kun sijoitusmahdollisuuksia on 100:
2^100 ≈ 1,27 × 10^30 mahdollista yhdistelmää.
Kun sijoitusmahdollisuuksia on 200:
2^200 ≈ 1,61 × 10^60 mahdollista yhdistelmää.
Johto ei pysty analysoimaan tätä päätöksentekotilaa manuaalisesti.
Myöskään muutaman valitun skenaarion tarkastelu kattaa vain hyvin pienen osan mahdollisista yhdistelmistä.
Matemaattinen optimointi kuvaa siksi tavoitefunktiota ja asiaankuuluvia rajoituksia muodollisesti.
Yksinkertaistettuna tehtävä on seuraava:
Maksimoi sijoitussalkun arvo
seuraavien ehtojen puitteissa:
kokonaisinvestointi ≤ käytettävissä oleva sijoitusbudjetti
ja noudattaen kaikkia muita määriteltyjä ehtoja.
Esimerkki: 500 miljoonan euron sijoitusbudjetin optimointi
Yrityksellä on 90 potentiaalista sijoitusprojektia.
Kokonaispääomatarve on 780 miljoonaa euroa.
Käytettävissä oleva investointibudjetti on 500 miljoonaa euroa.
Tällä summalla ei voida toteuttaa kaikkia periaatteessa houkuttelevia hankkeita.
Hankkeet ovat peräisin eri aloilta:
- Tuotanto
- Kasvu
- Digitalisaatio
- Automaatio
- Kunnossapito
- Innovaatio
- Energia
- Säännösten noudattaminen
Suhteellinen budjetin leikkaus ratkaisisi ongelman matemaattisesti.
Se ei kuitenkaan määrittäisi, mikä investointiyhdistelmä tuottaa suurimman kokonaisarvon.
Sijoitussalkun optimoinnissa 90 projektia tarkastellaan yhdessä.
Investointitarve, odotettu arvo ja merkitykselliset rajoitukset yhdistetään yhteiseen päätöksentekomalliin.
Laskelmassa tutkitaan sen jälkeen, mikä sallittu yhdistelmä 500 miljoonan euron puitteissa täyttää määritellyn tavoitearvon parhaalla mahdollisella tavalla.
Tällä tavoin sijoitusbudjettia ei pelkästään noudateta, vaan sen käyttöä optimoidaan järjestelmällisesti.
Sijoitusskenaariot ja what-if-analyysi
Sijoitussuunnittelu perustuu oletuksiin.
Budjetit, projektikustannukset, resurssit ja strategiset prioriteetit voivat muuttua.
Siksi johdon tulisi pystyä tarkastelemaan vaihtoehtoisia investointiskenaarioita.
Esimerkkejä:
”Mitä tapahtuu, jos investointibudjetti pienenee 10 prosenttia?”
”Mitkä investoinnit tulevat mukaan, jos budjettia lisätään 50 miljoonalla eurolla?”
”Mitä tapahtuu, jos nämä projektit tulevat pakollisiksi?”
”Miten salkku muuttuu, jos kasvulle annetaan suurempi painoarvo?”
”Mitkä investoinnit jäävät pois, jos resursseja supistetaan?”
Jokaiselle muutokselle voidaan laskea uusi salkku.
Näin what-if-analyysi muuttuu pelkästä muutoksen analysoinnista investointipäätöksen uudelleenoptimoinniksi.
Monivuotinen sijoitussalkun suunnittelu
Investointipäätökset vaikuttavat usein useiden vuosien ajan.
Projekti voidaan päättää tänään, mutta se voi vaatia pääomaa ja resursseja useiden tulevien kausien ajan.
Monivuotinen sijoitussalkun suunnittelu voi siksi ottaa huomioon:
- vuosittaisen investointibudjetin
- Pääomatarve projektikohtaisesti ja vuosittain
- Hankkeen aloitus
- Hankkeen päättyminen
- Projektin kesto
- Resurssitarve jaksoa kohti
- Projektien riippuvuudet
- Strategiset tavoitteet
Tämä muuttaa päätöksenteon lähtökohdan.
Sen sijaan, että kysyttäisiin yksinomaan:
”Mitkä investoinnit valitsemme?”,
kysytään:
”Mitkä sijoitukset valitsemme – ja milloin ne tulisi toteuttaa?”
Sijoitusten jakaminen liiketoimintayksiköille
Suurissa yrityksissä useat liiketoimintayksiköt kilpailevat usein samasta investointibudjetista.
Jokaisella liiketoimintayksiköllä on omat projektinsa, tavoitteensa ja investointitarpeensa.
Historiallinen tai suhteellinen budjetin jakaminen ei kuitenkaan välttämättä tuota automaattisesti suurinta arvoa koko yritykselle.
Investointisalkun suunnittelussa voidaan siksi tarkastella eri liiketoimintayksiköiden projekteja osana yhteistä konsernisalkkua.
Samalla voidaan määritellä sääntöjä:
- Liiketoimintayksikön A vähimmäisbudjetti
- Liiketoimintayksikön B enimmäisbudjetti
- Liiketoimintayksikön C strateginen prioriteetti
- Pakolliset investoinnit liiketoimintayksikköön D
- Yksittäisten osastojen resurssirajat
Tällä tavoin yrityksen tavoitteet ja liiketoimintayksiköiden vaatimukset yhdistetään yhteisen päätöksentekologiikan puitteissa.
Investointipäätökset reaaliaikaisesti johtoryhmässä
Investointisalkkua koskevat ratkaisevat kysymykset nousevat esiin usein johtoryhmän kokouksissa.
Esimerkiksi:
”Mitä tapahtuu, jos supistamme sijoitusbudjettia 100 miljoonalla eurolla?”
”Mitkä projektit jäävät silloin pois?”
”Mitä saamme 50 miljoonan euron lisärahoituksella?”
”Mitä investointeja meidän pitäisi lykätä?”
”Miten salkku muuttuu, kun kasvu nousee tärkeämmäksi?”
”Mikä yhdistelmä maksimoi nettonykyarvon (NPV)?”
Perinteisissä investointisuunnitteluprosesseissa tällaiset kysymykset voivat vaatia lisäanalyysejä ja uusia koordinointikierroksia.
StratePlanin Live Boardroom -simulaation avulla muutetut oletukset voidaan siirtää päätöksentekomalliin ja vaihtoehtoiset salkut laskea uudelleen.
Näin johtamisen kysymykset ja kvantitatiiviset vastaukset voidaan yhdistää saman päätöksentekoprosessin sisällä.
Kysymys. Laskenta. Vertailu. Päätös.
Sijoitussuunnittelu ja optimointi StratePlanin avulla
StratePlan yhdistää sijoitussuunnittelun, sijoituspäätösten tuen ja matemaattisen sijoitussalkun optimoinnin yhteiseen päätöksentekomalliin.
Sijoitusprojektit, pääomatarve, odotetut tulokset, strategiset kriteerit ja rajoitukset tarkastellaan yhdessä.
Tämän avulla yritykset voivat muun muassa selvittää:
- mitkä investoinnit tulisi rahoittaa käytettävissä olevan budjetin puitteissa
- Mikä hankekombinaatio tuottaa suurimman mahdollisen salkun arvon
- miten sijoitusbudjetti voidaan jakaa hankkeiden kesken
- miten investoinnit voidaan jakaa liiketoimintayksiköille
- Mitkä projektit poistuvat salkusta budjetin supistumisen yhteydessä
- Mitkä investoinnit lisätään budjetin kasvaessa
- Miten strategiset prioriteetit vaikuttavat investointipäätöksiin
- Miten resurssirajoitukset otetaan huomioon
- Miten projektien riippuvuussuhteet vaikuttavat salkun valintaan
- Miten investointeja voidaan suunnitella usean vuoden ajalle
Tämä luo uuden päätöksentekotason perinteisen investointisuunnittelun yläpuolelle.
Investment Planning osoittaa, mitkä investoinnit ovat mahdollisia. Investment Portfolio Optimization laskee, mikä yhdistelmä tuottaa määriteltyjen ehtojen puitteissa suurimman saavutettavissa olevan arvon.
Usein kysyttyjä kysymyksiä investointisuunnittelusta
Mitä on investointisuunnittelu?
Investment Planning tarkoittaa tulevien investointien jäsenneltyä suunnittelua. Siinä investointimahdollisuudet, pääomatarve, odotetut tulokset, aikataulut ja strategiset kriteerit yhdistetään käytettävissä oleviin taloudellisiin resursseihin.
Mitä on investointisuunnitteluohjelmisto?
Investointisuunnitteluohjelmisto tukee yrityksiä investointihankkeiden kartoittamisessa, suunnittelussa, arvioinnissa ja ohjauksessa. Se voi kuvata investointibudjetteja, liiketoimintamalleja, ennusteita, skenaarioita ja monivuotisia suunnitelmia yhteisen tietorakenteen puitteissa.
Mikä on investointipäätösohjelmisto?
Investointipäätösohjelmisto tukee johtoa investointivaihtoehtojen arvioinnissa ja valinnassa. Se voi ottaa huomioon taloudelliset ja strategiset kriteerit, budjetit, riskit, resurssit ja muut päätöksentekoon vaikuttavat tekijät.
Mitä on sijoitussalkun suunnittelu?
Investointisalkun suunnittelussa investointeja tarkastellaan yhtenä salkkuna. Näin eri alueiden, toimipaikkojen tai investointiluokkien hankkeita tarkastellaan yhteisen budjetin ja yhteisen päätöksentekologiikan puitteissa.
Mitä on investointisalkun optimointi?
Sijoitussalkun optimointi hyödyntää matemaattista optimointia tarkastellakseen sijoitusprojekteja salkkuna. Tavoitteena on määrittää määriteltyjen budjetti-, resurssi- ja muiden rajoitusten puitteissa sellainen projektikombinaatio, joka täyttää valitun tavoitearvon parhaalla mahdollisella tavalla.
Mitä on sijoitusbudjetin optimointi?
Investointibudjetin optimoinnissa tutkitaan, miten rajallinen investointibudjetti voidaan jakaa keskenään kilpaileviin projekteihin. Sen sijaan, että budjetti jaettaisiin pelkästään suhteellisesti, etsitään erityisen arvokasta tai optimaalista projektikombinaatiota käytettävissä olevan pääoman rajoissa.
Mikä on ero investointisuunnittelun ja sijoitussalkun optimoinnin välillä?
Investointisuunnittelu jäsentää investointimahdollisuuksia, budjetteja ja suunnittelujaksoja. Investointisalkun optimointi tutkii lisäksi, mikä näiden investointien yhdistelmä tuottaa määriteltyjen ehtojen puitteissa suurimman saavutettavissa olevan salkun arvon.
Miksi investointiranking ei riitä?
Investointirankingissa hankkeet arvioidaan yksitellen ja ne järjestetään paremmuusjärjestykseen. Siinä ei kuitenkaan oteta automaattisesti huomioon, mikä hankekombinaatio hyödyntää käytettävissä olevaa budjettia tehokkaimmin. Siksi korkein yksittäinen sijoitus rankingissa voi johtaa eri tulokseen kuin salkun optimointi.
Miten rajallista investointibudjettia voidaan optimoida?
Käytettävissä oleva budjetti määritellään salkun mallin rajoitteeksi. Sen jälkeen tarkastellaan yhdessä investointihankkeita, odotettuja arvoja ja muita ehtoja, jotta voidaan määrittää sopiva yhdistelmä pääomarajan puitteissa.
Voiko sijoitussuunnittelu ottaa huomioon strategisia kriteerejä?
Kyllä. Taloudellisten tavoitteiden lisäksi päätöksentekologiikkaan voidaan integroida strategisia kriteerejä, kuten kasvu, innovaatio, joustavuus, digitalisaatio, kestävyys tai riskien vähentäminen.
Voiko sijoitussalkun suunnittelu ottaa huomioon useita liiketoimintayksiköitä?
Kyllä. Eri liiketoimintayksiköiden investointeja voidaan tarkastella osana yhteistä konsernisalkkua. Vähimmäis- ja enimmäisbudjetit, strategiset prioriteetit sekä muut liiketoimintayksiköiden säännöt voidaan määritellä rajoitteiksi.
Voidaanko investointisuunnittelu tehdä useamman vuoden ajalle?
Kyllä. Monivuotinen sijoitussuunnittelu ottaa huomioon budjetit, investointitarpeet, projektien kestoajat, resurssit ja riippuvuussuhteet useiden suunnittelukausien ajalta.
Voidaanko sijoitussalkku laskea uudelleen budjetin muuttuessa?
Kyllä. Jos sijoitusbudjettia korotetaan tai pienennetään, salkkua voidaan optimoida uudelleen uusien olosuhteiden mukaisesti. Näin käy ilmi, mitkä sijoitukset lisätään, poistetaan tai siirretään ja miten salkun arvo muuttuu.
Miten investointipäätösohjelmisto tukee päätöksentekoa johtokunnassa?
Valmiiksi laadittu päätöksentekomalli mahdollistaa vaihtoehtoisten budjettien, strategisten prioriteettien, pakollisten projektien tai resurssirajoitusten kvantitatiivisen vertailun keskenään. Jos oletuksia muutetaan, sijoitussalkku voidaan laskea uudelleen vastaavasti.
