Pääoman kohdentamisohjelmistot ja CAPEX-optimointiohjelmistot: sijoitussalkkujen matemaattinen optimointi

Pääoman allokointiohjelmistot, CAPEX-suunnitteluohjelmistot ja salkun optimointiohjelmistot auttavat yrityksiä suunnittelemaan ja arvioimaan investointeja sekä jakamaan pääomaa kilpaileviin projekteihin.

Ohjelmiston valinnassa ratkaiseva kysymys ei kuitenkaan ole pelkästään:

”Kuinka hallinnoimme investointihankkeitamme?”

Vaan yhä useammin:

”Mitä projektien yhdistelmiä meidän tulisi tosiasiassa rahoittaa budjetti-, resurssi-, strategia- ja riippuvuusrajoitusten puitteissa?”

Juuri tässä perinteiset CAPEX-hallintaohjelmistot, projektien priorisointiohjelmistot ja strategisen suunnittelun ohjelmistot eroavat matemaattisista salkunoptimointiohjelmistoista.

Suunnitteluohjelmistot organisoivat investointeja.

Hallintaohjelmistot jäsentävät prosesseja.

Priorisointiohjelmistot arvioivat projekteja.

Investointipäätösohjelmistot tukevat päätöksentekoa.

Optimointiohjelmisto laskee projektikombinaatioita määritellyn päätöksentekomallin puitteissa.

Monimutkaisten pääoman kohdentamispäätösten yhteydessä ohjelmisto muuttuu siten projektienhallintajärjestelmästä matemaattiseksi päätöksentekokoneeksi.

Sisällysluettelo

• Mitä ohjelmistoja käytetään pääoman kohdentamiseen ja CAPEX-investointeihin?
• Mitä on pääoman kohdentamisohjelmisto?
• Mikä on pääoman kohdentamistyökalu?
• Mikä on CAPEX-suunnitteluohjelmisto?
• Mikä on CAPEX-optimointiohjelmisto?
• Mikä on CAPEX-hallintaohjelmisto?
• Mikä on investointisuunnitteluohjelmisto?
• Mikä on investointipäätösohjelmisto?
• Mikä on projektivalintaohjelmisto?
• Mikä on projektien priorisointiohjelmisto?
• Mikä on salkun optimointiohjelmisto?
• Mikä on pääomabudjetointiohjelmisto?
• Mitä ovat pääomabudjetointityökalut?
• Mikä on resurssien kohdentamisohjelmisto?
• Mikä on strategisen suunnittelun ohjelmisto?
• Mikä on sijoituskomitean ohjelmisto?
• Mikä on liiketoiminnan optimointiratkaisija?
• Suunnittelu, hallinta, priorisointi ja optimointi vertailussa
• Mitä toimintoja nykyaikaisella pääoman allokointiohjelmistolla tulisi olla?
• Projektien priorisointiohjelmisto vs. salkun optimointiohjelmisto
• CAPEX-suunnitteluohjelmisto vs. CAPEX-optimointiohjelmisto
• Tietojärjestelmistä päätöksentekotasolle
• Miten matemaattinen salkun optimointiohjelmisto toimii?
• Mitkä rajoitukset optimointiohjelmiston tulisi ottaa huomioon?
• Skenaarioanalyysi ja what-if-optimointi
• Monivuotinen investointisuunnitteluohjelmisto
• Esimerkki: Ohjelmisto 150 kilpailevalle CAPEX-projektille
• Miten valitaan pääoman allokointiohjelmisto?
• Investointipäätösohjelmisto johtokunnassa
• StratePlan salkun optimointi- ja investointipäätösohjelmistona
• Usein kysyttyjä kysymyksiä pääoman allokointiohjelmistoista

Mitä ohjelmistoja käytetään pääoman allokointiin ja CAPEX-hankkeisiin?

Yritykset käyttävät erilaisia ohjelmistoluokkia investointipäätösten tekemiseen.

Ohjelmistoluokka	Päätehtävä
Pääoman allokointiohjelmisto	Pääoman jakaminen kilpailevien investointien kesken
CAPEX-suunnitteluohjelmisto	Investointibudjettien ja projektien suunnittelu
CAPEX-hallintaohjelmisto	CAPEX-prosessien hallinta ja seuranta
Investointisuunnitteluohjelmisto	Investointien suunnittelu ja analysointi
Projektien priorisointiohjelmisto	Hankkeiden arviointi ja priorisointi
Projektien valintaohjelmisto	Projektien valinta salkkuun
Salkun optimointiohjelmisto	Projektikombinaatioiden matemaattinen optimointi
Resurssien allokointiohjelmisto	Rajoitettujen resurssien jakaminen
Strategisen suunnittelun ohjelmisto	Strategisten tavoitteiden ja aloitteiden yhdistäminen
Sijoituskomitean ohjelmisto	Sijoituspäätösten valmistelu ja dokumentointi
Optimointiratkaisija	Matemaattisten päätöksentekomallien laskeminen

Nämä kategoriat ovat osittain päällekkäisiä.

Tärkein ero on siinä, kirjaako ohjelmisto projektit pelkästään , suunnitteleeko, arvioiko ja visualisoi ne vai laskeeko se todella vaihtoehtoisia projektikombinaatioita matemaattisesti.

Mikä on pääoman kohdentamisohjelmisto?

Pääoman allokointiohjelmisto auttaa yrityksiä jakamaan rajallista pääomaa kilpaileviin investointimahdollisuuksiin.

Tyypillisiä käyttötapauksia ovat:

• CAPEX-allokointi
• Strategiset investoinnit
• Projektisalkut
• Liiketoimintayksiköiden allokointi
• T&K-salkut
• Muutosohjelmat
• Ylläpitoinvestoinnit

Tehokas pääoman kohdentamisohjelmisto ei saisi näyttää pelkästään sitä, kuinka paljon pääomaa on jo kohdennettu yksittäisille alueille.

Sen tulisi myös pystyä vastaamaan esimerkiksi seuraaviin kysymyksiin:

”Mikä projektikombinaatio tuottaa budjettimme puitteissa suurimman määritellyn salkun arvon?”

”Miten optimaalinen pääoman kohdentaminen muuttuu, jos budjetti pienenee 10 prosenttia?”

”Mikä liiketoimintayksikkö saa pääomaa, jos optimoimme riippumatta aiemmista budjeteista?”

”Mitkä projektit jäävät uuden pakollisen investoinnin varjoon?”

Pääoman allokointiohjelmisto muuttuu näin välineeksi kvantitatiivisten johtamispäätösten tekemisessä.

Mikä on pääoman allokointityökalu?

Pääoman allokointityökalu tukee pääoman analysointia ja jakamista eri sijoitusvaihtoehtoihin.

Yksinkertainen työkalu voi esimerkiksi esittää hankkeet, investointivolyymit ja odotetut tuotot.

Edistyneempi työkalu voi lisäksi ottaa huomioon:

• budjettirajoitukset
• Resurssirajoitukset
• Strategiset kriteerit
• Pakolliset projektit
• Hankkeiden riippuvuudet
• Liiketoimintayksikön säännöt
• Monivuotiset budjetit

Keskeinen ero johtuu laskentalogiikasta.

Raportointityökalu näyttää:

”Näin pääomamme on tällä hetkellä jaettu.”

Optimointityökalu voi lisäksi laskea:

”Näin pääoma voitaisiin jakaa matemaattisesti optimaalisesti määriteltyjen tavoitteiden ja rajoitusten puitteissa.”

Mikä on CAPEX-suunnitteluohjelmisto?

CAPEX-suunnitteluohjelmisto tukee yrityksiä pitkän aikavälin investointimenojen suunnittelussa.

Tyypillisiä toimintoja ovat:

• CAPEX-pyynnöt
• Budjetin suunnittelu
• Ennustaminen
• Liiketoimintatapaukset
• Hyväksyntäprosessit
• Monivuotinen suunnittelu
• Raportointi
• Poikkeama-analyysi

CAPEX-suunnittelu vastaa ensisijaisesti seuraaviin kysymyksiin:

”Mitä investointeja suunnittelemme ja millaisia budjetteja ne vaativat?”

Yrityksille, joilla on enemmän investointihakemuksia kuin käytettävissä olevaa pääomaa, nousee kuitenkin esiin lisäkysymys:

”Mitkä näistä suunnitelluista investoinneista meidän pitäisi tosiasiassa rahoittaa?”

Tällöin CAPEX-suunnittelusta tulee salkunvalintaongelma.

Mikä on CAPEX-optimointiohjelmisto?

CAPEX-optimointiohjelmisto käyttää matemaattisia malleja optimoidakseen investointihankkeiden valinnan ja kohdentamisen määritellyissä olosuhteissa.

Tyypillinen tavoitefunktio voisi olla:

Maksimoi valitun CAPEX-salkun kokonais-NPV.

Tai:

Maksimoi salkun taloudellinen ja strateginen arvo

Edellytyksinä esimerkiksi:

• Kokonais-CAPEX ≤ käytettävissä oleva budjetti
• Suunnittelutyötunnit ≤ käytettävissä oleva kapasiteetti
• Pakolliset projektit on valittava
• Riippuvuussuhteet on otettava huomioon
• Liiketoimintayksiköiden rajoitukset on täytettävä

CAPEX-optimointiohjelmisto ei siis vain kerro, mitkä hankkeet ovat houkuttelevia.

Se laskee, mikä projektien yhdistelmä tulisi valita määriteltyjen ehtojen mukaisesti.

Mikä on CAPEX-hallintaohjelmisto?

CAPEX-hallintaohjelmisto tukee investointien koko organisaation elinkaaren ajan.

Tyypillisiä toimintoja voivat olla:

• Investointipyynnöt
• Liiketoimintatapausten hallinta
• Hyväksyntäprosessit
• Budjetin seuranta
• Projektin tila
• Toteutuma vs. budjetti
• Raportointi
• Tarkastusjälki

Painopiste on siten usein prosessien ohjauksessa, läpinäkyvyydessä ja hallinnossa.

Portfolion optimoinnissa painopiste on toinen:

Se laskee valintapäätöksen.

CAPEX-hallinta ja CAPEX-optimointi voidaan siksi yhdistää toisiinsa.

Hallintajärjestelmä toimittaa tiedot.

Optimointikerros laskee vaihtoehtoisia salkkuja.

Mikä on investointisuunnitteluohjelmisto?

Investointisuunnitteluohjelmisto tukee yrityksiä tulevien investointien jäsennellyssä suunnittelussa.

Se voi yhdistää taloudellisia ja operatiivisia tietoja:

• Investoinnit
• Kassavirta
• NPV
• ROI
• Takaisinmaksuaika
• Strateginen sopivuus
• Resurssit
• Ajoitus

Investointisuunnitteluohjelmisto on erityisen tehokas, kun suunnittelu ja salkun optimointi yhdistetään toisiinsa.

Silloin johto voi paitsi nähdä:

”Mitkä sijoitukset ovat käytettävissä?”

vaan myös:

”Minkä yhdistelmän meidän tulisi valita nykyisissä olosuhteissamme?”

Mitä on sijoituspäätösohjelmisto?

Sijoituspäätösohjelmisto tukee varsinaista sijoituspäätöstä.

Tätä varten se voi yhdistää erilaisia tietoja:

• Taloudelliset tunnusluvut
• Strategiset kriteerit
• Riskit
• Budjetti
• Resurssit
• Riippuvuudet
• Skenaario-oletukset

Yksi tärkeä vaatimus on selitettävyys.

Johdon tulisi pystyä ymmärtämään:

• mitä tietoja on käytetty
• Mikä oli tavoitearvo
• mitkä rajoitukset olivat voimassa
• mitä oletuksia muutettiin
• miksi salkut eroavat toisistaan

Sijoituspäätösohjelmiston ei tulisi korvata johdon päätöksiä. Sen tulisi tehdä päätösten seurauksista läpinäkyviä ja ennustettavia.

Mikä on projektivalintaohjelmisto?

Projektivalintaohjelmisto auttaa yrityksiä päättämään, mitkä projektit sisällytetään salkkuun.

Keskeinen tehtävä on:

Valita rahoitettavat projektit.

Yksinkertaisissa projektisalkkuissa tämä valinta voidaan tehdä priorisoimalla.

Monimutkaisemmissa projektisalkkuissa on kuitenkin otettava huomioon eri yhdistelmät.

Esimerkiksi:

• Hanke A tarvitsee 100 miljoonaa euroa
• Projekti B tarvitsee 60 miljoonaa euroa
• Projekti C tarvitsee 40 miljoonaa euroa
• Budjetti on 100 miljoonaa euroa

Silloin päätös ei koske vain A:ta, B:tä ja C:tä.

Valinta koskee mahdollisia salkkuja:

A

B

C

B + C

Projektien valinta muuttuu näin yhdistelmäoptimointiongelmaksi.

Mikä on projektien priorisointiohjelmisto?

Projektien priorisointiohjelmisto arvioi ja lajittelee projektit määriteltyjen kriteerien perusteella.

Tyypillisiä kriteerejä ovat:

• NPV
• ROI
• Strateginen sopivuus
• Risk
• Kiireellisyys
• Säännösten noudattaminen

Tuloksena on usein ranking tai pisteet.

Esimerkiksi:

1. Projekti A – pisteet 92
2. Projekti B – pisteet 88
3. Projekti C – pisteet 83
4. Projekti D – pisteet 79

Tämä ranking ei kuitenkaan automaattisesti kerro, mikä yhdistelmä tulisi valita tietyn budjetin puitteissa.

Priorisointiohjelmisto arvioi projekteja. Salkunoptimointiohjelmisto laskee yhdistelmiä.

Mikä on salkunoptimointiohjelmisto?

Salkunoptimointiohjelmisto käyttää matemaattisia optimointimenetelmiä laskeakseen salkun kokoonpanon määriteltyjen tavoitteiden ja rajoitusten puitteissa.

Jokaisesta projektista voidaan esimerkiksi kerätä seuraavat tiedot:

• Investointi
• Odotettu arvo
• NPV
• Strateginen pisteytys
• Resurssit
• Riippuvuudet
• Aikataulu

Ohjelmisto etsii tämän jälkeen sallitun päätöksentekoavaruuden sisällä ratkaisua määritellylle tavoitefunktiolle.

Kun riippumattomia binäärisiä projektipäätöksiä on N, teoreettisesti on olemassa jopa:

2^N projektikombinaatiota.

Kun projekteja on 100:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 yhdistelmää.

Tämä selventää, miksi salkunoptimointiohjelmisto täyttää toisenlaisen tehtävän kuin perinteinen ranking- tai raportointiratkaisu.

Mikä on pääomabudjetointiohjelmisto?

Pääomabudjetointiohjelmisto tukee yrityksiä pitkäaikaisten investointipäätösten arvioinnissa ja suunnittelussa.

Tyypillisiä taloudellisia tunnuslukuja ovat:

• NPV
• IRR
• ROI
• Takaisinmaksuaika
• Kassavirta

Pääomabudjetointiohjelmisto pystyy arvioimaan yksittäisiä liiketoimintatapauksia.

Salkkotasolla syntyy kuitenkin lisätehtävä:

Kuinka käytettävissä oleva pääomabudjetti jaetaan useiden samanaikaisesti houkuttelevien sijoitusten kesken?

Matemaattinen salkun optimointi laajentaa siten pääomabudjetointia projektien arvioinnista salkunhallintapäätöksiin.

Mitä ovat pääomabudjetointityökalut?

Pääomabudjetointityökalut tukevat pitkäaikaisten investointihankkeiden analysointia.

Niihin voivat kuulua:

• Laskentataulukot
• Taloudelliset mallinnustyökalut
• Suunnittelualustat
• PPM-järjestelmät
• Sijoitustenhallintaohjelmistot
• Optimointiohjelmistot

Sopiva työkalu riippuu käsiteltävästä ongelmasta.

Yksittäisen liiketoimintatapauksen osalta taulukkolaskentaohjelma voi riittää.

Sen sijaan 150 kilpailevan projektin tapauksessa, joissa on budjetti-, resurssi- ja riippuvuusrajoituksia, päätöksenteko on huomattavasti monimutkaisempaa.

Ohjelmiston tulisi vastata päätöksenteon monimutkaisuutta.

Mitä on resurssien allokointiohjelmisto?

Resurssien allokointiohjelmisto tukee rajallisten resurssien jakamista kilpaileviin toimintoihin tai projekteihin.

Resursseja voivat olla esimerkiksi:

• CAPEX
• FTE
• Suunnittelutyötunnit
• IT-kapasiteetti
• Koneet
• Tuotantokapasiteetti

Salkku voi olla taloudellisesti houkutteleva, mutta silti operatiivisesti toteuttamiskelvoton.

Siksi resurssirajoitteisessa salkun optimoinnissa tulisi pystyä ottamaan huomioon useita resursseja samanaikaisesti.

Esimerkiksi:

Kokonaisinvestoinnit (CAPEX) ≤ 500 miljoonaa euroa

Suunnittelu ≤ 25 000 tuntia

IT-kapasiteetti ≤ 12 000 tuntia

Vain salkut, jotka täyttävät kaikki ehdot, ovat sallittuja.

Mikä on strategisen suunnittelun ohjelmisto?

Strategisen suunnittelun ohjelmisto auttaa yrityksiä yhdistämään strategiset tavoitteet, aloitteet ja toimenpiteet toisiinsa.

Tyypillisiä aiheita ovat:

• Yritysstrategia
• Strategiset tavoitteet
• Hankkeet
• KPI:t
• Muutos
• Pitkän aikavälin suunnittelu

Yhteys pääoman kohdentamiseen syntyy heti, kun strategiset tavoitteet vaativat pääomaa.

Silloin ratkaiseva kysymys on:

”Mitä investointeja tulisi rahoittaa, jotta käytettävissä oleva pääomamme tukisi strategisia tavoitteitamme parhaalla mahdollisella tavalla?”

Strategiset kriteerit voivat siksi olla osa salkun optimointimallia.

Esimerkiksi:

• Kasvu
• Innovaatio
• Joustavuus
• Digitalisaatio
• Muutos

Strateginen suunnittelu määrittelee suunnan. Pääoman kohdentaminen päättää, mitkä resurssit seuraavat tätä suuntaa.

Mikä on sijoituskomitean ohjelmisto?

Sijoituskomitean ohjelmisto tukee päätöksentekoelimiä sijoituspäätösten valmistelussa, analysoinnissa, hyväksymisessä ja dokumentoinnissa.

Tyypillisiä toimintoja voivat olla:

• Sijoitusehdotukset
• Liiketoimintasuunnitelmat
• Taloudellinen arviointi
• Strateginen arviointi
• Hyväksymisprosessit
• Kommentit
• Päätösdokumentaatio
• Skenaarioiden vertailu

Salkkupäätöksiä tehtäessä tulisi lisäksi vastata seuraavaan kysymykseen:

Minkä yhdistelmän esitetyistä sijoituksista komitean tulisi rahoittaa käytettävissä olevan budjetin puitteissa?

Salkun optimointi voi tukea tätä päätöstä kvantitatiivisesti.

Sijoituskomitea tekee päätöksen. Ohjelmisto laskee määriteltyjen sääntöjen ja oletusten seuraukset.

Mikä on Optimization Solver for Business?

Optimization Solver for Business on optimointimallin taustalla oleva matemaattinen laskentakomponentti.

Liiketoiminnallinen ongelma määritellään esimerkiksi seuraavasti:

Päätösmuuttujat

Mitkä projektit voidaan valita?

Tavoitefunktio

Mitä tulisi maksimoida tai minimoida?

Rajoitukset

Mitä ehtoja on noudatettava?

Esimerkiksi:

Maksimoi salkun nettonykyarvo

kun:

CAPEX ≤ 500 miljoonaa €

Suunnittelu ≤ 25 000 tuntia

Projekti 17 = pakollinen

Projekti 22 edellyttää projektia 9

Ratkaisija laskee näiden perusteella optimoidun sallitun ratkaisun.

Johtotason käyttäjille tämän matemaattisen monimutkaisuuden ei kuitenkaan tulisi olla etusijalla.

Liiketoimintasoftware muuntaa johtamiseen liittyvät kysymykset matemaattisesti laskennalliseksi päätöksentekomalliksi.

Suunnittelu, johtaminen, priorisointi ja optimointi vertailussa

Ohjelmistotyyppi	Keskeinen kysymys
Suunnitteluohjelmisto	Mitä suunnittelemme?
Hallintaohjelmisto	Miten hallinnoimme ja ohjaamme prosessia?
Priorisointiohjelmisto	Mitkä projektit saavat korkeamman arvosanan?
Skenaario-ohjelmisto	Mitä tapahtuu, jos oletukset ovat erilaiset?
Optimointiohjelmisto	Mikä yhdistelmä täyttää määritellyt tavoitteemme parhaiten asetettujen rajoitusten puitteissa?
Päätöksenteko-ohjelmisto	Miten tuemme johtoa valinnassa, vertailussa ja päätöksenteossa?

Yritys voi tarvita useita näistä toiminnoista.

Ratkaiseva kysymys on, mitkä toiminnot on jo katettu nykyisellä ohjelmistoympäristöllä ja mitkä vielä puuttuvat.

Mitä toimintoja nykyaikaisella pääoman allokointiohjelmistolla tulisi olla?

Vaatimukset riippuvat kunkin liiketoimintatapauksen erityispiirteistä.

Monimutkaisten sijoitussalkkujen kannalta erityisen tärkeitä ovat seuraavat toiminnot:

1. Joustava tietorakenne

Vähintään:

• Projektitunnus
• Investointi
• Odotettu arvo

Valinnainen:

• NPV
• Sijoitetun pääoman tuotto
• Strategiset kriteerit
• Resurssit
• Riippuvuudet
• Aikataulu

2. Matemaattinen optimointi

Ohjelmiston tulisi pystyä paitsi lajittelemaan projekteja myös laskemaan salkkuyhdistelmiä määritellyissä olosuhteissa.

3. Useita rajoitteita

Pelkkä budjetti ei usein riitä todellisissa salkuissa.

4. Skenaarioanalyysi

Johdon tulisi pystyä muuttamaan oletuksia ja vertailemaan niiden vaikutuksia koko salkkuun.

5. Monivuotinen suunnittelu

Investoinnit ja resurssit tulisi pystyä mallintamaan usean jakson ajalle, jos käyttötapaus sitä edellyttää.

6. Selitettävyys

Pitäisi olla selvillä, mitkä tiedot, tavoitteet ja rajoitukset ovat johtaneet tiettyyn tulokseen.

7. Päätöksenteon nopeus

Interaktiivisten johtopäätösten tekemiseksi uudelleenlaskennan tulisi tapahtua riittävän nopeasti, jotta vaihtoehtoisia skenaarioita voidaan verrata suoraan keskenään.

Projektien priorisointiohjelmisto vs. salkun optimointiohjelmisto

Projektien priorisointiohjelmisto	Portfolion optimointiohjelmisto
Arvioi yksittäisiä projekteja	Laskee projektikombinaatioita
Tuottaa pisteytyksiä	Luo salkkuja
Luo ranking-listoja	Laatii valintapäätökset
Mitkä projektit ovat tärkeämpiä?	Mitkä projektit tulisi valita yhdessä?
Budjetti usein jälkikäteen määritettävä	Budjetti on osa mallia
Riippuvuudet rajoitettuja	Riippuvuudet voidaan mallintaa matemaattisesti

Projektien priorisointi on arviointiongelma. Salkun optimointi on yhdistelmäongelma.

CAPEX-suunnitteluohjelmisto vs. CAPEX-optimointiohjelmisto

CAPEX-suunnitteluohjelmisto ja CAPEX-optimointiohjelmisto täyttävät erilaisia tehtäviä.

Suunnittelu järjestää investointikentän.

Optimointi laskee päätöksiä tämän kokonaisuuden puitteissa.

CAPEX-suunnitteluohjelmisto	CAPEX-optimointiohjelmisto
Budjetin suunnittelu	Budjetin optimointi
Ennuste	Salkun valinta
Sijoituspyynnöt	Hankkeiden yhdistely
Hyväksymisprosessi	Rajoitteiden optimointi
Raportointi	Mitä-jos-laskelmat
Mitä suunnittelemme?	Mitä meidän pitäisi valita?

Integroidussa arkkitehtuurissa nämä kaksi tasoa voidaan yhdistää toisiinsa.

Tietojärjestelmistä päätöksentekotasolle

Monilla yrityksillä on jo käytössään tehokkaita data- ja prosessijärjestelmiä.

Esimerkiksi:

ERP → talous- ja yritystiedot

PPM → projekti- ja salkkutiedot

Planning → budjetit ja ennusteet

Excel → yksilölliset analyysit

Lisäkysymys kuuluu:

Mikä järjestelmä laskee näiden tietojen perusteella konkreettisen salkkupäätöksen?

Tässä tulee esiin matemaattisen päätöksentekokerroksen rooli.

Se voi käyttää olemassa olevista järjestelmistä peräisin olevia tietoja ja laskea niiden perusteella vaihtoehtoisia salkkukokoonpanoja.

Tietojärjestelmät tallentavat sen, mikä on.

Suunnittelujärjestelmät mallintavat, mitä on suunniteltu.

Päätöksentekojärjestelmät laskevat, mitä määriteltyjen tavoitteiden ja ehtojen puitteissa voitaisiin tehdä.

Miten matemaattinen salkunoptimointiohjelmisto toimii?

Yksinkertaistetussa mallissa voidaan käyttää jokaiselle projektille i binäärimuuttujaa:

xᵢ = 1, jos projekti i valitaan

xᵢ = 0, jos projektia i ei valita

Yksi mahdollinen tavoitefunktio on:

Maksimoi Σ Valueᵢ × xᵢ

sellaisella tavalla, että:

Σ Costᵢ × xᵢ ≤ budjetti

Muita rajoituksia voidaan lisätä.

Kun riippumattomia binäärisiä projektipäätöksiä on N, teoriassa on olemassa jopa:

2^N yhdistelmää.

Kun projekteja on 100:

2^100 ≈ 1,27 × 10^30 yhdistelmää.

Salkunoptimointiohjelmisto käyttää matemaattisia menetelmiä tällaisten päätöksentekotilojen järjestelmälliseen käsittelyyn.

Mitkä rajoitukset optimointiohjelmiston tulisi ottaa huomioon?

Todellisissa investointipäätöksissä on usein useita rajoitteita samanaikaisesti.

Esimerkkejä:

Budjettirajoitukset

Kokonaisinvestoinnit (CAPEX) ≤ 500 miljoonaa euroa

Resurssirajoitukset

Suunnittelu ≤ 25 000 tuntia

Pakolliset projektit

Hanke 17 on valittava.

Riippuvuudet

Projekti 22 edellyttää projektia 9.

Keskinäinen poissulkeminen

Projektia 31 ja projektia 32 ei saa valita samanaikaisesti.

Liiketoimintayksikön rajoitukset

Liiketoimintayksikkö A ≥ 100 miljoonaa euroa

Liiketoimintayksikkö B ≤ 250 miljoonaa €

Strategiset rajoitukset

Tiettyjen strategisten kriteerien vähimmäisarvo on saavutettava.

Mitä realistisemmin liiketoimintarajoitukset mallinnetaan, sitä lähempänä matemaattinen malli on todellista päätöksentekoprobleemaa.

Skenaarioanalyysi ja what-if-optimointi

Nykyaikaisen sijoituspäätösohjelmiston ei tulisi laskea vain yhtä ainoaa salkkukokoonpanoa.

Johto tarvitsee vaihtoehtoisia skenaarioita.

Esimerkiksi:

Skenaario A: CAPEX = 500 miljoonaa euroa

Skenaario B: CAPEX = 450 miljoonaa €

Skenaario C: CAPEX = 550 miljoonaa €

Skenaario D: Suunnittelukapasiteetti -15 %

Skenaario E: Projekti 27 tulee pakolliseksi

Portfolio voidaan laskea uudelleen jokaiselle skenaariolle.

Sen jälkeen voidaan vertailla:

• Valitut projektit
• Salkun arvo
• Pääoman kohdentaminen
• Resurssien käyttö
• Strateginen vaikutus
• Kompromissit

What-if-analyysi muuttaa oletuksia. Optimointi laskee seuraukset salkkupäätökselle.

Monivuotinen sijoitussuunnitteluohjelmisto

Monet investoinnit ulottuvat usean tilikauden yli.

Siksi monivuotisen sijoitussuunnitteluohjelmiston tulisi pystyä ottamaan huomioon kausikohtaiset olosuhteet.

Esimerkiksi:

CAPEX vuosi 1 ≤ 300 miljoonaa €

CAPEX vuosi 2 ≤ 350 miljoonaa €

CAPEX vuosi 3 ≤ 400 miljoonaa €

Lisäksi:

• Projektin aloitus
• Projektin kesto
• Resurssit vuodessa
• Riippuvuudet
• Pakolliset aikataulut

Päätöksentekokysymys laajenee siten seuraavasti:

”Mitkä projektit meidän tulisi valita?”

muotoon:

”Mitkä projektit meidän pitäisi käynnistää ja rahoittaa ja milloin?”

Esimerkki: Ohjelmisto 150 kilpailevalle CAPEX-projektille

Kansainvälisellä teollisuuskonsernilla on 150 investointihanketta.

Haettu CAPEX:

1,8 miljardia euroa

Käytettävissä oleva CAPEX:

1,1 miljardia euroa

Lisäksi sovelletaan:

• 250 miljoonaa euroa pakollisia investointeja
• Suunnittelukapasiteetti
• Liiketoimintayksiköiden rajoitukset
• Hankkeiden riippuvuudet
• Strategiset kriteerit
• Monivuotiset budjetit

CAPEX-hallintaohjelmisto pystyy hallinnoimaan 150 projektia.

Projektien priorisointiohjelmisto voi arvioida ja lajitella ne.

Suunnitteluohjelmisto voi esittää budjetit.

Salkun optimointiohjelmisto vastaa toiseen kysymykseen:

Mikä yhdistelmä 150 projektista tulisi valita 1,1 miljardin euron budjetin ja kaikkien muiden rajoitusten puitteissa?

Tämä on matemaattisen sijoituspäätösohjelmiston ydin.

Miten valitaan pääoman allokointiohjelmisto?

Valinnan lähtökohtana tulisi olla konkreettinen päätöksentekoon liittyvä ongelma.

Tärkeitä kysymyksiä ovat:

Kuinka monta hanketta on otettava huomioon?

Mitä suurempi salkku on, sitä merkittävämpiä yhdistelmien monimutkaisuus on.

Riittääkö pelkkä ranking?

Jos tarvitaan vain suhteellisia prioriteetteja, priorisointiohjelmisto voi riittää.

Jos etsitään tiettyä projektikombinaatiota, salkun optimointi on merkityksellisempää.

Mitä rajoitteita on olemassa?

Budjetti, resurssit, riippuvuudet, pakolliset projektit ja organisaation säännöt tulisi pystyä mallintamaan.

Tarvitaanko ”mitä jos” -skenaarioita?

Johdon tulisi pystyä vertailemaan vaihtoehtoisia oletuksia.

Tarvitaanko monivuotista suunnittelua?

Pitkän aikavälin investointiohjelmissa aikadimensio tulisi olla osa mallia.

Kuinka tärkeää selitettävyys on?

Johtamisen ja hallinnon päätöksenteossa tulosten muodostumisen tulisi olla ymmärrettävää.

Onko olemassa olevat järjestelmät korvattava?

Ei välttämättä.

Optimointikerros voi hyödyntää olemassa olevia ERP-, PPM-, suunnittelu- tai Excel-tietoja.

Kuinka nopeasti skenaariot on laskettava uudelleen?

Jos ohjelmistoa on tarkoitus käyttää suoraan johdon tai hallituksen päätöksenteossa, laskenta-aika nousee toiminnalliseksi kriteeriksi.

Sijoituspäätösohjelmisto johtokunnan kokouksissa

Suurin ero perinteisen raportointiohjelmiston ja interaktiivisen sijoituspäätösohjelmiston välillä tulee esiin johdon kokouksessa.

Perinteinen koontinäyttö näyttää esimerkiksi:

CAPEX-budjetti = 500 miljoonaa euroa

Talousjohtaja kysyy:

”Mitä tapahtuu, jos summa on 450 miljoonaa euroa?”

Päätöksentekojärjestelmän ei pitäisi vain muuttaa budjettikenttää.

Sen tulisi laskea salkku uudelleen uusien olosuhteiden mukaisesti.

Toimitusjohtaja kysyy:

”Entä jos kasvu nousee tärkeämmäksi?”

Salkku lasketaan uudelleen.

Operatiivinen johtaja kysyy:

”Entä jos suunnittelukapasiteetti laskee 20 prosenttia?”

Uusi laskelma.

Sijoituskomitea kysyy:

”Entä jos projekti 27 tulee pakolliseksi?”

Uusi laskelma.

Tämä muuttaa ohjelmiston roolia.

Se muuttuu raportointityökalusta interaktiiviseksi päätöksentekokoneeksi.

Kysy. Laske. Vertaa. Päätä.

StratePlan – salkun optimointi- ja sijoituspäätösohjelmisto

StratePlan on matemaattinen päätöksentekoalusta CAPEX-, sijoitus- ja projektisalkkupäätöksiin.

Pääpaino ei ole olemassa olevien ERP-, PPM- tai suunnittelujärjestelmien täydellisessä korvaamisessa.

StratePlan täydentää matemaattista päätöksentekotasoa.

Tietojoukko voi alkaa yksinkertaisessa muodossa seuraavasti:

• Projektitunnus
• Investointi
• Odotettu arvo, liikevaihto tai nettonykyarvo

Monimutkaisemmissa päätöksentekomalleissa voidaan lisätä seuraavia:

• Strategiset kriteerit
• Resurssirajoitukset
• Pakolliset projektit
• Hankkeiden riippuvuudet
• Liiketoimintayksikön säännöt
• Monivuotiset budjetit

StratePlan voi laskea näiden perusteella vaihtoehtoisia projektisalkkuja ja tutkia johtamiseen liittyviä kysymyksiä salkkutasolla.

Esimerkiksi:

• Mikä projektikombinaatio maksimoi määritellyn salkun arvon?
• Mikä yhdistelmä maksimoi nettonykyarvon (NPV) tietyn budjetin puitteissa?
• Mitkä projektit tulisi valita, kun CAPEX-investointeja supistetaan?
• Mitkä lisäinvestoinnit ovat mahdollisia suuremmalla budjetilla?
• Miten valinta muuttuu, kun suunnittelukapasiteetti on pienempi?
• Mitä vaikutuksia uudella pakollisella projektilla on?
• Miten riippuvuussuhteet muuttavat salkkua?
• Miten pääoman kohdentaminen liiketoimintayksiköiden välillä muuttuu?
• Millainen salkkukokoonpano syntyy, kun strategiset prioriteetit muuttuvat?
• Miten päätöksenteko muuttuu useiden suunnittelukausien aikana?

Tämän avulla tiedot, matemaattinen optimointi ja johtopäätökset voidaan yhdistää yhteisen päätöksentekotilan sisällä.

Suunnitteluohjelmisto suunnittelee.

Johtamisohjelmisto hallinnoi.

Priorisointiohjelmisto laatii rankingin.

Salkun optimointiohjelmisto laskee yhdistelmiä.

StratePlan muuntaa nämä laskelmat johtamispäätöksiksi.

Älä tyydy pelkästään hallinnoimaan salkkua. Laske se.

Usein kysyttyjä kysymyksiä pääoman allokointiohjelmistosta

Mikä on pääoman allokointiohjelmisto?

Pääoman allokointiohjelmisto auttaa yrityksiä jakamaan rajallista pääomaa kilpaileviin sijoitusmahdollisuuksiin. Edistyneet ratkaisut pystyvät optimoimaan projektikombinaatioita matemaattisesti budjetti-, resurssi- ja muiden rajoitteiden puitteissa.

Mikä on pääoman allokointityökalu?

Pääoman allokointityökalu analysoi, miten pääoma voidaan jakaa projekteihin, liiketoimintayksiköihin tai muihin investointimahdollisuuksiin. Toimintojen laajuudesta riippuen tämä voi vaihdella raportoinnista matemaattiseen optimointiin.

Mikä on CAPEX-suunnitteluohjelmisto?

CAPEX-suunnitteluohjelmisto tukee pitkän aikavälin investointimenojen, budjettien, ennusteiden ja investointihankkeiden suunnittelua yhden tai useamman kauden ajalle.

Mikä on CAPEX-optimointiohjelmisto?

CAPEX-optimointiohjelmisto laskee projektikombinaatioita määritellyn tavoitefunktion ja rajoitusten, kuten budjetin, resurssien, riippuvuuksien ja pakollisten projektien, perusteella.

Mikä on CAPEX-hallintaohjelmisto?

CAPEX-hallintaohjelmisto tukee investointiprosessin hallintaa investointipyynnöistä ja liiketoimintatapauksista hyväksyntöjen kautta budjetin seurantaan ja raportointiin.

Mikä on investointisuunnitteluohjelmisto?

Investointisuunnitteluohjelmisto tukee yrityksiä tulevien investointien suunnittelussa, arvioinnissa ja aikatauluttamisessa.

Mikä on investointipäätösohjelmisto?

Investointipäätösohjelmisto yhdistää tietoja, kriteerejä, skenaarioita ja päätöksentekomalleja tukeakseen johtoa monimutkaisten investointipäätösten tekemisessä kvantitatiivisesti.

Mikä on projektivalintaohjelmisto?

Projektivalintaohjelmisto tukee niiden projektien valintaa, jotka todella sisällytetään salkkuun ja rahoitetaan.

Mikä on projektien priorisointiohjelmisto?

Projektien priorisointiohjelmisto arvioi projekteja määriteltyjen kriteerien perusteella ja tuottaa tyypillisesti pisteytyksiä, prioriteetteja tai ranking-listoja.

Mikä on salkun optimointiohjelmisto?

Salkun optimointiohjelmisto käyttää matemaattista optimointia laskeakseen projektikombinaation, joka täyttää määritellyn tavoitearvon parhaalla mahdollisella tavalla annetuissa rajoituksissa.

Mikä on pääomabudjetointiohjelmisto?

Pääomabudjetointiohjelmisto tukee pitkäaikaisten investointien taloudellista arviointia ja suunnittelua. Tyypillisiä tunnuslukuja ovat NPV, IRR, ROI, takaisinmaksuaika ja kassavirta.

Mitä ovat pääomabudjetointityökalut?

Pääomasuunnittelutyökaluihin kuuluvat taulukkolaskentaohjelmat, rahoitusmallinnustyökalut, suunnittelualustat sekä pitkäaikaisten investointien analysointiin tarkoitetut erikoistuneet sijoitus- tai optimointiohjelmistot.

Mikä on resurssien kohdentamisohjelmisto?

Resurssien allokointiohjelmisto tukee rajallisten resurssien, kuten pääoman, kokopäiväisten työntekijöiden (FTE), suunnittelutyötuntien tai IT-kapasiteetin, jakamista kilpaileviin projekteihin ja toimintoihin.

Mitä on strategisen suunnittelun ohjelmisto?

Strategisen suunnittelun ohjelmisto tukee yritystavoitteiden, strategisten aloitteiden, avainmittareiden (KPI) ja pitkän aikavälin suunnittelun yhdistämistä. Yhdessä salkun optimoinnin kanssa strategiset kriteerit voidaan ottaa suoraan huomioon pääoman kohdentamispäätöksissä.

Mikä on sijoituskomitean ohjelmisto?

Sijoituskomitean ohjelmisto tukee sijoituspäätösten valmistelua, analysointia, hyväksymistä ja dokumentointia. Salkun optimointi voi lisäksi laskea, mikä yhdistelmä esitetyistä sijoituksista voitaisiin valita määriteltyjen ehtojen mukaisesti.

Mikä on liiketoiminnan optimointiratkaisija?

Optimointiratkaisija on matemaattinen laskentakomponentti, joka käsittelee päätösmuuttujia, tavoitefunktioita ja rajoitteita ja laskee niiden perusteella optimoidun sallitun ratkaisun.

Mikä on ero CAPEX-suunnitteluohjelmiston ja CAPEX-optimointiohjelmiston välillä?

CAPEX-suunnitteluohjelmisto organisoi investointeja, budjetteja ja ennusteita. CAPEX-optimointiohjelmisto laskee, mikä yhdistelmä suunnitelluista investoinneista tulisi valita määritellyissä olosuhteissa.

Mikä on ero projektien priorisointiohjelmiston ja salkun optimointiohjelmiston välillä?

Projektien priorisointiohjelmisto arvioi ja lajittelee yksittäisiä projekteja. Salkun optimointiohjelmisto laskee projektikombinaatioita yhteisten budjetti-, resurssi- ja muiden rajoitusten puitteissa.

Mikä on ero CAPEX-hallintaohjelmiston ja salkun optimointiohjelmiston välillä?

CAPEX-hallintaohjelmisto keskittyy tyypillisesti prosesseihin, työnkulkuihin, budjetteihin ja raportointiin. Salkunoptimointiohjelmisto keskittyy salkun matemaattiseen valintaan ja koostumukseen.

Voiko salkun optimointiohjelmisto korvata Excelin?

Ei välttämättä. Exceliä voidaan edelleen käyttää tietojen keräämiseen, liiketoimintamallien laatimiseen ja yksittäisiin analyyseihin. Optimointikerros voi hyödyntää näitä tietoja ja laskea monimutkaisia salkkupäätöksiä matemaattisesti.

Voiko salkun optimointiohjelmisto täydentää olemassa olevia PPM-järjestelmiä?

Kyllä. PPM-järjestelmät voivat toimittaa projekti- ja salkkutietoja, kun taas matemaattinen optimointikerros käyttää näitä tietoja salkun valintaan ja skenaarioiden optimointiin.

Mitä tietoja pääoman allokointiohjelmisto tarvitsee?

Yksinkertainen malli voi perustua jo pelkästään projektitunnukseen, investointiin ja odotettuun arvoon. Päätöksentekotilanteesta riippuen voidaan lisätä nettonykyarvo (NPV), strategiset kriteerit, resurssit, riippuvuudet, pakolliset projektit ja monivuotiset budjetit.

Voiko pääoman allokointiohjelmisto ottaa huomioon useita liiketoimintayksiköitä?

Kyllä. Liiketoimintayksiköiden vähimmäis- ja enimmäisbudjetit tai muut allokointisäännöt voidaan integroida rajoitteina salkkumalliin.

Voiko salkun optimointiohjelmisto ottaa huomioon pakolliset projektit?

Kyllä. Pakolliset projektit voidaan mallintaa kiinteinä valintaperusteina, minkä vuoksi niiden on oltava osa jokaista sallittua salkkukonfiguraatiota.

Voiko salkun optimointiohjelmisto ottaa huomioon projektien riippuvuussuhteet?

Kyllä. Voidaan esimerkiksi määritellä, että projekti B voidaan valita vain, jos projekti A on myös osa salkkua.

Voiko investointisuunnitteluohjelmisto ottaa huomioon useita vuosia?

Kyllä. Monivuotinen investointisuunnittelu voi mallintaa kausikohtaisia budjetteja, resursseja, projektien kestoja ja riippuvuussuhteita useiden suunnitteluvuosien ajalle.

Mikä ohjelmisto sopii monimutkaisiin pääoman kohdentamispäätöksiin?

Kun yrityksen on paitsi hallinnoitava ja priorisoitava projekteja myös valittava useista kilpailevista investoinneista konkreettinen yhdistelmä useiden rajoitteiden puitteissa, matemaattinen salkunoptimointiohjelmisto on erityisen merkityksellinen.

Milloin projektien priorisointiohjelmisto ei enää riitä?

Kun erilaiset projektikoot, budjettirajat, resurssit, riippuvuussuhteet tai pakolliset projektit johtavat siihen, että priorisointi ei automaattisesti johda parhaaseen salkkuyhdistelmään, salkun optimointi tulee ajankohtaiseksi.

Mitä talousjohtajan tulisi odottaa pääoman allokointiohjelmistolta?

Talousjohtajan tulisi muun muassa pystyä analysoimaan, mikä projektikombinaatio täyttää määritellyn taloudellisen tavoitteen parhaiten budjetin puitteissa, miten budjettimuutokset vaikuttavat salkun arvoon ja mitä vaihtoehtokustannuksia erilaiset pääoman allokointipäätökset aiheuttavat.

Mitä toimitusjohtajan tulisi odottaa investointipäätösohjelmistolta?

Toimitusjohtajan tulisi pystyä vertaamaan vaihtoehtoisten investointipäätösten taloudellisia ja strategisia vaikutuksia sekä tutkimaan, miten muuttuneet strategiset prioriteetit vaikuttavat projektivalintaan ja pääoman kohdentamiseen.

Voidaanko sijoituspäätösohjelmistoa käyttää hallituksen kokouksessa?

Jos salkkumalli on valmiina ja skenaarioita voidaan laskea nopeasti uudelleen, budjetti-, resurssi- ja strategiamuutoksia voidaan verrata suoraan salkkutasolla kokouksen aikana.

Mikä erottaa StratePlanin perinteisestä CAPEX-suunnitteluohjelmistosta?

StratePlan keskittyy matemaattiseen päätöksentekotasoon. Painopiste on projektikombinaatioiden laskemisessa ja vertailussa budjetti-, resurssi-, strategia-, riippuvuus- ja muiden rajoitteiden puitteissa sekä näiden laskelmien hyödyntämisessä johtamispäätöksissä.