Resolver el problema del CAPEX: dejar de invertir. Tomar mejores decisiones.
Las empresas rara vez carecen de ideas de inversión.
Tienen demasiadas.
Nuevas instalaciones de producción. Automatización. Digitalización. Eficiencia energética. Mantenimiento. Ampliaciones de capacidad. Nuevas sedes. Infraestructura informática. Transformación.
Cada uno de estos proyectos puede tener sentido.
Por eso, el verdadero problema del CAPEX no empieza con la pregunta:
«¿Qué proyecto es bueno?»
sino en la pregunta:
«¿Qué combinación de nuestros proyectos genera el mayor beneficio económico con el capital disponible?»
Es precisamente aquí donde el planteamiento cambia de forma fundamental.
Índice
- El CAPEX es un problema de asignación
- El problema es la combinación
- De la clasificación de proyectos a la cartera óptima
- Y luego llega la realidad
- De la presentación de informes al espacio de decisión
- Los sistemas existentes se mantienen
- Por eso, el problema del CAPEX no suele ser un problema presupuestario
El CAPEX es un problema de asignación
Supongamos que una empresa tiene 100 proyectos de inversión potenciales.
Se dispone de información sobre cada proyecto:
Importe de la inversión
Aportación económica prevista
Necesidades de recursos
Plazo
Relevancia estratégica
Dependencias
Riesgos y restricciones
Sin embargo, el presupuesto solo alcanza para una parte de estos proyectos.
El enfoque clásico suele consistir en evaluar los proyectos uno por uno, priorizarlos y, a continuación, establecer un orden de prioridad.
Pero una clasificación no responde automáticamente a la pregunta clave.
Y es que el mejor proyecto por sí solo no conduce necesariamente a la mejor cartera global.
El proyecto A puede ser excelente si se analiza de forma aislada. Pero quizá los proyectos B, C y D, juntos y con el mismo capital, generen un valor total mayor.
Por lo tanto, la optimización del CAPEX no es una mera cuestión de priorización.
Se trata de un problema de optimización combinatoria.
El problema está en la combinación
A medida que aumenta el número de proyectos posibles, el espacio de decisión crece exponencialmente.
Con N proyectos, existen teóricamente hasta:
2N combinaciones posibles de proyectos.
Con 20 proyectos, ya son más de un millón de combinaciones.
Con 50 proyectos, más de un billón.
Con 100 proyectos, el espacio teórico de decisión se vuelve tan amplio que resulta prácticamente imposible analizar manualmente todas las posibilidades.
Las personas son excelentes a la hora de evaluar proyectos.
Lo que las personas no pueden hacer es calcular sistemáticamente un espacio de decisión que crece exponencialmente.
Para eso precisamente existe la optimización matemática.
De la clasificación de proyectos a la cartera óptima
Por eso, con StratePlan no consideramos el CAPEX principalmente como un problema de clasificación.
Lo consideramos una decisión de cartera.
Los datos de partida pueden ser sorprendentemente sencillos:
Inversión → beneficio económico → restricciones → dependencias
Partiendo de esta base, StratePlan calcula diferentes combinaciones admisibles y busca la composición de cartera que mejor cumpla el objetivo empresarial definido dentro de las restricciones existentes.
De este modo, la dirección no solo recibe una lista de proyectos priorizados.
Recibe un margen de decisión calculado matemáticamente.
Y entonces llega la realidad
Sin embargo, una decisión de CAPEX no termina con un cálculo.
En la sala de juntas surgen nuevas preguntas:
«¿Qué pasa si reducimos el presupuesto en 10 millones de euros?»
«¿Qué proyectos tendremos que posponer?»
«¿Qué pasa si hay que tener en cuenta obligatoriamente esta planta?»
«¿Cómo cambia la cartera si se descarta el proyecto 27?»
«¿Qué obtenemos a cambio de 5 millones de euros adicionales de CAPEX?»
«¿Qué combinación maximiza nuestra contribución al resultado?»
En los procesos tradicionales, este tipo de preguntas suelen dar lugar a nuevos análisis, rondas de Excel y coordinaciones.
La decisión se pospone.
Es precisamente este problema el que queremos resolver con la simulación CAPEX Live Boardroom.
De la presentación de informes a la sala de decisiones
StratePlan puede recalcular los cambios en los supuestos y las restricciones en cuestión de segundos.
Esto transforma la reunión de la junta directiva.
De:
Pregunta → Orden de análisis → Nuevo cálculo → Próxima reunión
se convierte en:
Pregunta → Cálculo → Comparación → Decisión
en la misma reunión.
Para nosotros, ese es el punto clave de la inteligencia de decisión.
No se trata de generar más datos.
No crear más paneles de control.
Sino calcular mejores decisiones a partir de los datos existentes.
Los sistemas existentes se mantienen
StratePlan no pretende sustituir a los sistemas ERP, financieros o de gestión de proyectos (PPM).
Estos sistemas proporcionan los datos y reflejan los procesos.
StratePlan interviene en el nivel de toma de decisiones.
SAP, Microsoft, Oracle, IFS o las estructuras existentes de Excel y bases de datos pueden seguir constituyendo la base de datos operativa.
La optimización responde a otra pregunta:
¿Qué deberíamos hacer con las posibilidades existentes y el capital disponible?
De este modo, los datos se convierten en una decisión concreta de asignación de capital.
Por eso, el problema del CAPEX no suele ser un problema presupuestario
Cuando el capital escasea, la primera reacción suele ser:
¿Dónde podemos recortar?
La pregunta más interesante desde el punto de vista estratégico es:
¿Qué combinación de nuestras inversiones genera el máximo valor empresarial posible con este presupuesto?
Esa es una diferencia fundamental.
Y es que, antes de que una empresa invierta más, debería saber si el capital disponible ya está asignado de forma óptima.
En nuestra opinión, ahí radica precisamente una de las mayores palancas de rendimiento aún sin aprovechar en la gestión del CAPEX.
Mismos proyectos. Mismo presupuesto. Mejor combinación. Mejor resultado.
No te fíes de nosotros. Haz los cálculos.
