Simulación en directo en la sala de juntas: recalcular toda la cartera de CAPEX en tres segundos

¿Qué pasaría si, durante la reunión, el consejo de administración modificara una hipótesis de CAPEX y, tres segundos después, tuviera ante sí la cartera de inversiones recién optimizada matemáticamente?

En muchas empresas, las decisiones estratégicas sobre CAPEX siguen desde hace décadas un proceso similar: los departamentos de Finanzas, Control de Gestión, Operaciones y Riesgos preparan los planes de inversión, consolidan los casos de negocio, calculan escenarios y, finalmente, presentan al Consejo de Administración una cartera consensuada.

Sin embargo, en cuanto el Consejo de Administración modifica una hipótesis fundamental, esa cartera puede quedar obsoleta de nuevo.

Un presupuesto más bajo. Una TIR mínima más alta. Un retraso en una línea de producción. Una nueva necesidad de capacidad. Costes de financiación más elevados. Una restricción de riesgo adicional.

Un solo cambio en una variable puede influir en docenas o cientos de decisiones de inversión relativas a centros de producción, maquinaria, presupuestos, dependencias, flujos de caja y varios años de planificación.

Tradicionalmente, esto significa que:

El escenario vuelve a los departamentos de Finanzas, Control de Gestión y Riesgos para que lo recalculen.

StratePlan transforma este proceso de forma radical.

De la planificación estática de CAPEX a la simulación de decisiones en tiempo real

StratePlan convierte la propia reunión de la junta directiva en un entorno de simulación interactivo para las decisiones de CAPEX.

En lugar de presentar a la dirección un plan de inversión estático elaborado días o semanas antes, los parámetros clave pueden modificarse directamente durante la reunión. Las repercusiones en toda la cartera de inversiones plurianual se hacen visibles de inmediato.

El principio es sencillo:

Modificar los parámetros. Volver a calcular la cartera. Comparar los resultados. Tomar una decisión.

StratePlan no considera el CAPEX como un conjunto de proyectos individuales aislados, sino como una cartera interrelacionada de centros de producción, maquinaria, ampliaciones de capacidad, presupuestos, recursos, objetivos de producción, indicadores financieros, dependencias y plazos de ejecución.

«¿Qué ocurre si modificamos ahora el parámetro?»

Imaginemos una empresa industrial cuyo consejo de administración decide la planificación de inversiones para los próximos tres a cinco años.

Durante la reunión, el director financiero pregunta:

«¿Qué ocurre si reducimos el presupuesto de CAPEX para el próximo año en un 15 %?»

Se modifica el parámetro.

Unos tres segundos después, StratePlan muestra la cartera recién optimizada.

A continuación, el director general pregunta:

«¿Qué ocurre si damos prioridad a la producción en lugar del ROI?»

Recalcular.

El director de riesgos añade:

«Incluyamos esta restricción de riesgo adicional».

Volver a calcular.

El departamento de Operaciones pregunta:

«¿Qué ocurre si la nueva línea de producción en la planta A se retrasa doce meses?»

Volver a calcular.

En lugar de debatir las repercusiones de forma teórica o posponer la respuesta hasta la próxima reunión, la dirección puede comparar alternativas optimizadas matemáticamente mientras se debate la decisión en sí.

¿Qué preguntas puede simular en tiempo real el consejo de administración?

• ¿Qué ocurre si reducimos el presupuesto de CAPEX para el próximo año en un 15 %?
• ¿Qué inversiones deberían aplazarse si aumentan los costes de financiación?
• ¿Cómo cambia la cartera óptima si la TIR mínima aumenta del 10 % al 14 %?
• ¿Qué combinación de inversiones maximiza la producción sin modificar el presupuesto?
• ¿Qué ocurre si se retrasa doce meses la puesta en marcha de una nueva línea de producción?
• ¿Cómo debería redistribuirse el capital si aumenta la demanda en una planta de producción?
• ¿Qué proyectos deberían seleccionarse si el consejo de administración da prioridad al ROI frente al crecimiento de la producción?
• ¿Cómo cambia la hoja de ruta de inversiones si el departamento de riesgos introduce restricciones adicionales?
• ¿Cuánto volumen de producción adicional se puede alcanzar sin aumentar el presupuesto de CAPEX?
• ¿Qué cartera ofrece la mejor relación entre producción, ROI, TIR, VAN, liquidez y riesgo operativo?

Tres segundos pueden cambiar la rentabilidad de toda la cartera

La modificación de un parámetro no se limita a actualizar un único indicador.

Puede alterar la combinación óptima de inversiones en toda la empresa.

En cuanto se ajusta un parámetro, StratePlan vuelve a calcular toda la cartera de inversiones y determina qué combinación de proyectos cumple mejor los objetivos y restricciones redefinidos.

De este modo, la junta directiva no solo obtiene un resumen general actualizado, sino también una cartera recién optimizada con conclusiones concretas:

• ¿Qué inversiones deberían aprobarse?
• ¿Qué inversiones deberían posponerse?
• ¿Qué proyectos no deberían llevarse a cabo?
• ¿Cómo debería distribuirse el capital entre las plantas de producción?
• ¿Cómo varía el volumen de producción previsto?
• ¿Cómo varían la TIR, el ROI, el VAN, el flujo de caja y el plazo de amortización?
• ¿Qué restricciones se convierten en un factor limitante?
• ¿Qué dependencias técnicas u operativas influyen en la selección de proyectos?
• ¿Cómo varía el riesgo operativo y financiero?
• ¿Cómo debería adaptarse el orden de ejecución a lo largo de varios años?

El resultado no es, por tanto, una simple lista de prioridades de proyectos individuales.

StratePlan genera una hoja de ruta de CAPEX plurianual optimizada matemáticamente: ¿qué inversión debe llevarse a cabo en qué ubicación, en qué momento y en qué orden?

Por qué las clasificaciones clásicas de proyectos no son suficientes

Una máquina con un ROI atractivo no forma parte automáticamente de la cartera de inversiones óptima de una empresa.

Un proyecto con la TIR más alta no tiene por qué ser necesariamente la inversión que deba recibir capital en primer lugar.

Y los proyectos con los mejores casos de negocio individuales no dan lugar automáticamente a la mejor cartera global desde el punto de vista económico.

La razón: las inversiones industriales se influyen mutuamente.

Compiten por el capital, los recursos de ingeniería, los plazos de instalación, las paradas de producción, el espacio, el suministro energético, la capacidad de los proveedores y los recursos de gestión. Algunas inversiones dependen unas de otras. Otras son mutuamente excluyentes. Y otras solo despliegan todo su beneficio económico si se llevan a cabo en el orden correcto.

De este modo, la planificación del CAPEX se convierte en un problema de decisión combinatoria.

StratePlan considera la cartera de inversiones como un sistema global y puede tener en cuenta simultáneamente los límites anuales de CAPEX, los presupuestos específicos de cada centro, los objetivos de producción, umbrales de TIR, objetivos de ROI y VAN, dependencias de producción, planes de puesta en marcha, recursos de personal, límites de infraestructura, inversiones obligatorias y secuencias de proyectos plurianuales.

¿Producción, ROI o TIR? El consejo de administración puede comparar las compensaciones en tiempo real

Rara vez existe una única definición universal de la «mejor» cartera de CAPEX.

La cartera con la mayor producción adicional no tiene por qué alcanzar el mayor ROI.

La cartera con la TIR más alta puede dar prioridad a proyectos más pequeños y eficientes en términos de capital, pero al mismo tiempo no generar suficiente capacidad de producción para el crecimiento futuro.

Por su parte, una cartera optimizada exclusivamente para el flujo de caja a corto plazo puede invertir muy poco en resiliencia, mantenimiento, infraestructura o crecimiento estratégico.

Por ello, StratePlan permite a la dirección comparar directamente entre sí diferentes objetivos de optimización.

• Rendimiento máximo: ¿Qué combinación genera el mayor rendimiento de producción adicional dentro del presupuesto de CAPEX disponible?
• Rentabilidad máxima de la inversión (ROI): ¿Qué combinación genera la mayor rentabilidad económica?
• Escenario de TIR: ¿Qué cartera cumple los requisitos mínimos de TIR definidos y, al mismo tiempo, los objetivos operativos necesarios?
• Escenario de flujo de caja: ¿Qué inversiones dan prioridad a una rápida amortización y a la generación de efectivo a corto plazo?
• Crecimiento estratégico: ¿Qué secuencia de inversiones genera la mayor capacidad futura respetando los requisitos financieros mínimos?
• Cartera equilibrada: ¿Qué combinación ofrece el mejor equilibrio entre rentabilidad, producción, liquidez, resiliencia, riesgo e importancia estratégica?

De este modo, el debate pasa de:

«¿Qué proyectos nos parecen buenos?»

a:

«¿Qué combinación de estos proyectos cumple mejor los objetivos empresariales que acabamos de definir?»

Eliminar los ciclos de recálculo en finanzas y riesgos

Una de las repercusiones más importantes de la optimización de carteras en tiempo real no radica únicamente en una mayor calidad de las decisiones.

Reside en la drástica reducción de los ciclos recurrentes de recálculo.

En el proceso tradicional de CAPEX, prácticamente cualquier cambio significativo por parte del consejo de administración puede desencadenar una nueva ronda de trabajo.

El departamento de Finanzas actualiza el modelo de inversión. El departamento de Control de Gestión consolida las nuevas hipótesis. El departamento de Operaciones valida los datos del proyecto. El departamento de Riesgos reevalúa las restricciones, las dependencias y las posiciones de riesgo. A continuación, se preparan escenarios alternativos y se vuelven a presentar a la dirección.

Esto puede llevar días o semanas.

Para entonces, la reunión original del Consejo de Administración ya habrá terminado hace tiempo.

Y si la dirección solicita posteriormente otro cambio, el proceso vuelve a empezar.

StratePlan transforma el papel de Finanzas y Riesgos, pero no los sustituye

Esta distinción es fundamental.

StratePlan no inventa hipótesis de inversión, rendimientos de maquinaria, volúmenes de producción, flujos de caja ni valores de TIR, ROI o VAN.

Los directores de planta, ingenieros, controladores, responsables de proyectos, así como los departamentos de Finanzas y Riesgos, siguen siendo responsables de validar las hipótesis operativas y financieras.

Sin embargo, en cuanto estas hipótesis, objetivos, dependencias y restricciones validados están disponibles en el sistema, StratePlan se encarga de la optimización completa de la cartera.

De este modo, se pueden reducir considerablemente, sobre todo, las siguientes tareas:

• Modelización manual en Excel
• Consolidación repetida de la cartera
• Ciclos de coordinación y recálculo entre departamentos
• Tiempo dedicado a los cálculos de escenarios
• Elaboración manual de planes de inversión alternativos
• Retrasos entre la consulta de la dirección y la respuesta de la gerencia
• Riesgos derivados de errores en fórmulas, transferencias y agregaciones

De este modo, los departamentos de Finanzas y Riesgos pueden destinar sus recursos en mayor medida a aquellos ámbitos en los que realmente se necesita su experiencia:

Validar hipótesis. Analizar escenarios. Evaluar riesgos. Interpretar resultados. Asesorar al Consejo de Administración.

De la planificación anual de CAPEX a la gestión estratégica continua

Las repercusiones van mucho más allá de una simple reunión de la junta directiva.

StratePlan puede distribuir las inversiones a lo largo de varios periodos de planificación, teniendo en cuenta los presupuestos anuales, las fechas de inicio de los proyectos, las fases de puesta en marcha de la producción, los plazos de flujo de caja, los plazos de entrega de la maquinaria, las capacidades de instalación, las dependencias, los límites de ejecución específicos de cada centro y los requisitos futuros de producción.

De este modo, la planificación de CAPEX pasa de ser un proceso de presupuestación anual estático a un sistema de gestión estratégica que se adapta continuamente.

Si cambian las condiciones del mercado, la dirección puede simular las repercusiones.

Si el capital se encarece, se puede volver a optimizar.

Si la demanda se desplaza entre centros de producción, se puede reasignar el capital.

Si se retrasa un gran proyecto, se puede determinar la mejor secuencia de inversión alternativa.

Si el consejo de administración modifica sus prioridades estratégicas, se puede reevaluar toda la cartera en función de estas nuevas prioridades.

Un nuevo ciclo de decisión para la sala de juntas

Los procesos de inversión tradicionales separan la cuestión del cálculo.

Hoy en día, el consejo de administración plantea la pregunta.

A continuación, los departamentos de finanzas y riesgos realizan los cálculos.

La dirección recibe la respuesta más tarde.

StratePlan reúne la pregunta, el cálculo, la comparación y la decisión en una misma sesión.

Modificar los parámetros.

Volver a calcular toda la cartera.

Comparar alternativas.

Comprender las compensaciones.

Tomar una decisión.

Tres segundos en lugar de otra reunión de la junta directiva

Por lo tanto, el valor estratégico de StratePlan no radica simplemente en que los cálculos se realicen más rápido.

El cambio mucho más significativo radica en que las decisiones de gestión se pueden simular de forma interactiva.

Una reunión de la junta directiva ya no tiene por qué terminar con la pregunta:

«¿Podrían los departamentos de Finanzas y Riesgos volver a calcular este escenario antes de la próxima reunión?»

En su lugar, el consejo de administración puede preguntar:

«¿Qué pasaría si cambiáramos ahora el parámetro?»

Y, unos tres segundos después, puede evaluar una cartera de CAPEX plurianual recién optimizada.

Mismas plantas de producción. Mismas oportunidades de inversión. Mismo capital.

Diferentes hipótesis. Mejores combinaciones. Decisiones más rápidas.

StratePlan: inteligencia de decisión para la optimización de carteras complejas de inversiones múltiples (multi-CAPEX).

Ponte en contacto ahora