Pianificazione degli investimenti e ottimizzazione del portafoglio: pianificare e selezionare gli investimenti e impiegare i budget in modo ottimale
La pianificazione degli investimenti mette in relazione i futuri progetti di investimento con i budget disponibili, gli obiettivi finanziari e la strategia aziendale. Tuttavia, non appena le opportunità di investimento interessanti superano il capitale disponibile, la pianificazione classica degli investimenti non è più sufficiente.
Il management deve decidere quali progetti debbano essere effettivamente finanziati, quali investimenti possano essere combinati tra loro e in che modo il budget di investimento disponibile generi il massimo valore complessivo raggiungibile.
Il software di pianificazione degli investimenti garantisce struttura e trasparenza in questo ambito. Il software per le decisioni di investimento supporta il processo decisionale vero e proprio. L’ottimizzazione del portafoglio di investimenti amplia questo processo con l’ottimizzazione matematica dell’intero portafoglio di investimenti.
Di conseguenza, la domanda centrale passa da:
«Quali investimenti presentano un business case positivo?»
a:
«Quale combinazione di tutti gli investimenti disponibili genera, entro i limiti del nostro budget, il massimo valore di portafoglio raggiungibile?»
StratePlan considera quindi la pianificazione degli investimenti come un problema decisionale relativo al portafoglio: progetti, investimenti, risultati attesi, criteri strategici e vincoli vengono considerati all’interno di uno spazio decisionale matematico comune.
Indice
- Che cos’è la pianificazione degli investimenti?
- Che cos’è un software di pianificazione degli investimenti?
- Che cos’è un software per le decisioni di investimento?
- Che cos’è la pianificazione del portafoglio di investimenti?
- Che cos'è l'ottimizzazione del portafoglio di investimento?
- Che cos'è l'ottimizzazione del budget di investimento?
- Pianificazione degli investimenti vs. ottimizzazione del portafoglio
- Il processo di pianificazione degli investimenti
- Quali dati sono necessari per la pianificazione degli investimenti?
- Dai singoli casi aziendali alle decisioni relative al portafoglio
- Tenere conto di budget, risorse e dipendenze
- Perché una classifica degli investimenti non è sufficiente
- La matematica alla base dell’ottimizzazione del portafoglio di investimenti
- Esempio: ottimizzazione di un budget di investimento di 500 milioni di euro
- Scenari di investimento e analisi «what-if»
- Pianificazione pluriennale del portafoglio di investimenti
- Distribuzione degli investimenti tra le unità aziendali
- Decisioni di investimento in tempo reale nella sala del consiglio
- Pianificazione e ottimizzazione degli investimenti con StratePlan
- Domande frequenti sulla pianificazione degli investimenti
Che cos'è la pianificazione degli investimenti?
La pianificazione degli investimenti indica il processo strutturato volto a pianificare i futuri investimenti di un'azienda.
In questo contesto, i potenziali progetti di investimento vengono identificati, valutati dal punto di vista finanziario e strategico e confrontati con le risorse finanziarie disponibili.
Gli investimenti aziendali possono comprendere, ad esempio:
- impianti di produzione
- Macchinari
- Ampliamenti di capacità
- Nuove sedi
- Digitalizzazione
- Infrastruttura IT
- Automazione
- Ricerca e sviluppo
- Progetti energetici
- Manutenzione
- Nuovi prodotti e mercati
- Programmi di trasformazione strategica
Investment Planning risponde innanzitutto a domande fondamentali:
Quali opportunità di investimento esistono?
Di quanto capitale hanno bisogno questi investimenti?
Quali risultati ci si aspetta?
Quando si dovrebbe investire?
Quali investimenti sostengono i nostri obiettivi strategici?
Non appena il budget di investimento disponibile non è più sufficiente a finanziare tutti i progetti interessanti, si presenta tuttavia un problema di selezione.
A quel punto, la pianificazione degli investimenti deve essere estesa alla selezione del portafoglio e all’ottimizzazione del portafoglio di investimenti.
Che cos’è un software di pianificazione degli investimenti?
Il software di pianificazione degli investimenti supporta le aziende nella pianificazione, nella valutazione e nella gestione strutturate degli investimenti futuri.
È in grado di riunire progetti di investimento provenienti da diversi settori aziendali, sedi e periodi di pianificazione all’interno di un’unica struttura dati.
Le funzioni tipiche di un software di pianificazione degli investimenti possono essere:
- Registrazione dei progetti di investimento
- Dati relativi ai business case
- Budget di investimento
- Previsioni
- Pianificazione pluriennale degli investimenti
- Valutazione dei progetti
- Analisi degli scenari
- Panoramica del portafoglio
- Reportistica
- Governance e approvazioni
Queste funzioni garantiscono la trasparenza del portafoglio di investimenti pianificato.
La trasparenza da sola, tuttavia, non risponde ancora alla domanda fondamentale in materia di capitale:
quale combinazione degli investimenti pianificati dovremmo effettivamente finanziare?
È qui che entra in gioco il collegamento tra il software di pianificazione degli investimenti e l’ottimizzazione matematica del portafoglio.
Che cos’è il software per le decisioni di investimento?
Il software per le decisioni di investimento supporta il management nella valutazione e nella selezione delle alternative di investimento.
L’attenzione non è quindi rivolta esclusivamente alla gestione dei dati di progetto, ma alla decisione vera e propria.
Una decisione di investimento può, ad esempio, tenere conto di:
- Fabbisogno di investimento
- Ritorno sull’investimento
- Valore attuale netto
- Ricavi attesi
- Flussi di cassa
- Criteri strategici
- Rischi
- Fabbisogno di risorse
- Dipendenze del progetto
- Restrizioni di bilancio
Quando le alternative di investimento indipendenti sono poche, può essere sufficiente un confronto diretto.
Nel caso di portafogli più ampi, la situazione cambia.
In tal caso, il management non deve più limitarsi a scegliere tra il progetto A e il progetto B.
Deve selezionare una combinazione adeguata tra decine o centinaia di progetti.
Il software per le decisioni di investimento diventa così un software per le decisioni di portafoglio.
Che cos’è la pianificazione del portafoglio di investimenti?
La pianificazione del portafoglio di investimenti non considera gli investimenti in modo isolato, ma come un portafoglio comune.
Tutte le opportunità di investimento rilevanti competono all’interno di uno spazio decisionale definito per ottenere capitale e, se del caso, altre risorse limitate.
Un portafoglio di investimenti può, ad esempio, comprendere progetti appartenenti a diverse categorie:
- Investimenti di crescita
- Investimenti di mantenimento
- Investimenti di sostituzione
- Investimenti digitali
- Investimenti strategici
- Investimenti normativi
- Investimenti nell'efficienza
- Investimenti nell'innovazione
La pianificazione del portafoglio riunisce questi diversi tipi di investimento in un unico budget e con un unico obiettivo strategico.
In questo modo, il management può valutare se il portafoglio pianificato nel suo complesso sia in linea con gli obiettivi aziendali.
Che cos’è l’ottimizzazione del portafoglio di investimenti?
L’ottimizzazione del portafoglio di investimenti va oltre la classica pianificazione degli investimenti e la definizione delle priorità dei progetti.
Il portafoglio di investimenti viene modellato come un problema di ottimizzazione matematica.
In parole semplici, l’obiettivo è:
massimizzare il valore complessivo del portafoglio di investimenti entro il budget disponibile e nel rispetto di tutti i vincoli rilevanti.
Il valore del portafoglio può essere definito, ad esempio, tramite:
- Valore attuale netto
- Rendimento
- Ricavi attesi
- flusso di cassa
- Utilità strategica
- Riduzione del rischio
- Contributo alla crescita
- Una combinazione di diversi criteri
L'ottimizzazione non si limita a considerare la qualità dei singoli progetti.
Esamina l’interazione tra l’entità dell’investimento, il valore atteso e tutti gli altri progetti del portafoglio.
Il miglior progetto singolo non fa necessariamente parte del miglior portafoglio complessivo.
Che cos’è l’ottimizzazione del budget di investimento?
L’ottimizzazione del budget di investimento analizza come un budget di investimento limitato debba essere ripartito tra opportunità di investimento concorrenti.
Supponiamo che un’azienda abbia progetti di investimento con un fabbisogno di capitale complessivo di 900 milioni di euro.
Il budget di investimento disponibile ammonta tuttavia solo a 600 milioni di euro.
Mancano quindi 300 milioni di euro per realizzare tutti i progetti.
Una soluzione tradizionale potrebbe consistere nel:
- ridurre i budget in modo proporzionale
- Selezionare i progetti in base a una classifica
- Assegnare budget parziali fissi alle unità di business
- Negoziare i progetti singolarmente a livello dirigenziale
L'ottimizzazione del budget di investimento adotta un approccio diverso.
L’intero universo dei progetti viene considerato nell’ambito dei 600 milioni di euro disponibili.
Si cerca una combinazione di progetti che, alle condizioni definite, generi il massimo valore di portafoglio raggiungibile.
In questo modo, il budget non viene semplicemente distribuito, ma il suo impiego viene ottimizzato.
Pianificazione degli investimenti vs. Ottimizzazione del portafoglio
| Pianificazione degli investimenti | Ottimizzazione del portafoglio di investimenti |
|---|---|
| Registra i progetti di investimento | Calcola le combinazioni di progetti |
| Pianifica i budget | Ottimizza l'utilizzo del budget |
| Valuta i singoli casi aziendali | Valuta l'impatto sull'intero portafoglio |
| Struttura i dati relativi agli investimenti | Modellano lo spazio decisionale |
| È in grado di stabilire le priorità dei progetti | Ottimizza la combinazione dei progetti |
| Crea scenari | È in grado di ottimizzare nuovamente il portafoglio in base agli scenari |
| Chiede: «In cosa vogliamo investire?» | Chiede: «Quale combinazione dovremmo finanziare?» |
Entrambi gli approcci svolgono funzioni diverse e possono essere combinati tra loro.
La pianificazione degli investimenti struttura le opportunità di investimento. L’ottimizzazione del portafoglio calcola l’allocazione del capitale all’interno di questo spazio decisionale.
Il processo di pianificazione degli investimenti
Un processo di pianificazione degli investimenti orientato alle decisioni può essere strutturato in diverse fasi:
- Identificazione delle opportunità di investimento: raccogliere tutte le opportunità di investimento rilevanti.
- Definizione del fabbisogno di investimento: determinare il fabbisogno di capitale per ciascun progetto.
- Identificare il valore atteso: definire il VAN, i ricavi, il rendimento o altri parametri target.
- Integrazione dei criteri strategici: integrare gli obiettivi aziendali nella valutazione.
- Definizione del budget di investimento: stabilire i limiti di capitale disponibili.
- Modellare le restrizioni: tenere conto delle risorse, delle dipendenze e dei progetti obbligatori.
- Ottimizzare il portafoglio: analizzare matematicamente le combinazioni di investimento ammissibili.
- Confrontare gli scenari: calcolare budget alternativi e ipotesi strategiche.
- Prendere una decisione gestionale: selezionare e approvare il portafoglio.
- Aggiornare il portafoglio: ricalcolare in caso di variazioni delle ipotesi.
Si crea così un processo decisionale di investimento continuo.
Quali dati sono necessari per la pianificazione degli investimenti?
Un portafoglio di investimento può essere inizialmente strutturato con una semplice struttura di dati.
Le informazioni di base possono essere:
- ID del progetto
- Fabbisogno di investimento o spese
- Entrate previste, VAN o un altro parametro obiettivo
A seconda del contesto decisionale, è possibile integrare ulteriori dati:
- Settore di attività
- Sede
- Criteri strategici
- Durata del progetto
- Fabbisogno di investimento annuo
- Fabbisogno di risorse
- Rischi
- Dipendenze del progetto
- Stato obbligatorio del progetto
- Flussi di cassa previsti
Un buon modello decisionale di investimento non richiede il maggior numero possibile di dati.
Ha bisogno dei dati rilevanti per l’effettiva decisione di investimento.
Dai singoli business case alle decisioni di portafoglio
Le aziende prendono spesso decisioni di investimento sulla base di singoli casi aziendali.
Ogni caso aziendale può risultare economicamente interessante se considerato singolarmente.
Ciò non significa però che tutti i progetti debbano essere finanziati contemporaneamente.
Il motivo è la disponibilità limitata di capitale.
Non appena più casi aziendali positivi competono per lo stesso budget, si crea un nuovo livello decisionale.
La domanda non è più:
«Questo investimento è interessante?»
Ma:
«Questo investimento rappresenta un impiego migliore del nostro capitale limitato rispetto alle alternative disponibili?»
In questo modo, la valutazione del business case si trasforma in una decisione di portafoglio.
Tenere conto di budget, risorse e dipendenze
Nella realtà, la pianificazione del portafoglio di investimenti non è limitata esclusivamente da un budget complessivo.
Ulteriori restrizioni possono essere:
- Budget di investimento annuali
- Bilanci delle singole unità aziendali
- Bilanci delle sedi
- Risorse umane
- Capacità ingegneristiche
- Dipendenze tra i progetti
- Progetti obbligatori
- Investimenti normativi
- Requisiti strategici minimi
- Sequenze di progetto
- Investimenti che si escludono a vicenda
L'ottimizzazione del portafoglio di investimenti può tenere conto di queste condizioni all'interno del modello decisionale.
L’obiettivo non è semplicemente individuare il portafoglio teoricamente più redditizio.
Si cerca il portafoglio più redditizio che possa essere effettivamente implementato nelle condizioni reali dell’azienda.
Perché una classifica degli investimenti non è sufficiente
Una classifica degli investimenti ordina i progetti in base a criteri definiti.
Ciò può essere utile per rendere i progetti comparabili tra loro.
Tuttavia, non risolve automaticamente il problema del portafoglio.
Un semplice esempio:
| Fabbisogno di | Fabbisogno di capitale | Valore atteso |
|---|---|---|
| Investimento A | 70 milioni di € | 100 milioni di € |
| Investimento B | 50 milioni di € | 80 milioni di € |
| Investimento C | 50 milioni di € | 80 milioni di € |
Il budget di investimento disponibile ammonta a 100 milioni di euro.
L'investimento A ha il valore singolo più elevato.
Se si sceglie l’investimento A, il valore del portafoglio è pari a 100 milioni di euro.
Anche la combinazione dell’investimento B e dell’investimento C richiede 100 milioni di euro.
Il valore complessivo, tuttavia, è pari a 160 milioni di euro.
In questo esempio, il posizionamento più alto a livello individuale non porta al valore di portafoglio più elevato.
È proprio per questo che la prioritizzazione degli investimenti si differenzia dall’ottimizzazione del portafoglio di investimenti.
La matematica alla base dell’ottimizzazione del portafoglio di investimenti
Il numero di possibili portafogli di investimento cresce in modo esponenziale con il numero di progetti.
Con 50 opportunità di investimento, esistono teoricamente:
2^50 ≈ 1,13 × 10^15 combinazioni possibili.
Con 100 opportunità di investimento:
2^100 ≈ 1,27 × 10^30 combinazioni possibili.
Con 200 opportunità di investimento:
2^200 ≈ 1,61 × 10^60 combinazioni possibili.
Il management non è in grado di analizzare manualmente questo spazio decisionale.
Anche l’analisi di alcuni scenari selezionati copre solo una piccolissima parte delle combinazioni possibili.
L’ottimizzazione matematica rappresenta quindi formalmente una funzione obiettivo e i vincoli rilevanti.
In parole semplici, il compito è il seguente:
Massimizzare il valore del portafoglio di investimenti
sotto:
investimento totale ≤ budget di investimento disponibile
e nel rispetto di tutte le altre condizioni definite.
Esempio: ottimizzare un budget di investimento di 500 milioni di euro
Un’azienda dispone di 90 potenziali progetti di investimento.
Il fabbisogno di capitale complessivo ammonta a 780 milioni di euro.
Il budget di investimento disponibile è pari a 500 milioni di euro.
Ciò non consente di realizzare tutti i progetti, che in linea di principio sono interessanti.
I progetti provengono da diversi settori:
- Produzione
- Crescita
- Digitalizzazione
- Automazione
- Manutenzione
- Innovazione
- Energia
- Conformità
Un taglio proporzionale al budget risolverebbe il problema dal punto di vista matematico.
Tuttavia, non consentirebbe di determinare quale combinazione di investimenti generi il valore complessivo più elevato.
Nell’ottimizzazione del portafoglio di investimenti, i 90 progetti vengono considerati nel loro insieme.
Il fabbisogno di investimento, il valore atteso e i vincoli rilevanti vengono integrati in un unico modello decisionale.
Il calcolo esamina quindi quale combinazione ammissibile, entro il limite dei 500 milioni di euro, soddisfi al meglio l’obiettivo definito.
In questo modo, il budget di investimento non solo viene rispettato, ma il suo impiego viene sistematicamente ottimizzato.
Scenari di investimento e analisi «what-if»
La pianificazione degli investimenti si basa su ipotesi.
I budget, i costi di progetto, le risorse e le priorità strategiche possono cambiare.
Per questo motivo, il management dovrebbe poter esaminare scenari di investimento alternativi.
Esempi:
«Cosa succede se il budget di investimento si riduce del 10%?»
«Quali investimenti verrebbero aggiunti con 50 milioni di euro in più?»
«Cosa succede se questi progetti diventano obbligatori?»
«Come cambia il portafoglio se si attribuisce maggiore peso alla crescita?»
«Quali investimenti vengono esclusi se le risorse vengono ridotte?»
Per ogni variazione è possibile calcolare un nuovo portafoglio.
In questo modo, l’analisi «what-if» si trasforma da semplice analisi delle variazioni a una nuova ottimizzazione delle decisioni di investimento.
Pianificazione pluriennale del portafoglio di investimenti
Le decisioni di investimento hanno spesso un impatto che si protrae per diversi anni.
Un progetto può essere deciso oggi, ma richiedere capitali e risorse in diversi periodi futuri.
La pianificazione pluriennale del portafoglio di investimenti può quindi tenere conto di:
- Budget di investimento per anno
- Fabbisogno di capitale per progetto e per anno
- Avvio del progetto
- Fine del progetto
- Durata del progetto
- Fabbisogno di risorse per periodo
- Dipendenze del progetto
- Obiettivi strategici
In questo modo cambia la domanda decisionale.
Invece di chiedersi esclusivamente:
«Quali investimenti scegliamo?»,
ci si chiede:
«Quali investimenti scegliamo – e quando dovremmo attuarli?»
Distribuire gli investimenti tra le unità aziendali
Nelle aziende di grandi dimensioni, spesso diverse unità di business competono per lo stesso budget di investimento.
Ogni business unit ha i propri progetti, obiettivi ed esigenze di investimento.
Tuttavia, una ripartizione del budget basata su criteri storici o proporzionali non garantisce automaticamente il massimo valore per l’azienda nel suo complesso.
La pianificazione del portafoglio di investimenti può quindi considerare i progetti di diverse unità aziendali all’interno di un portafoglio aziendale comune.
Allo stesso tempo, è possibile definire delle regole:
- budget minimo per l’unità aziendale A
- Budget massimo per l’unità aziendale B
- Priorità strategica per l’unità aziendale C
- Investimenti obbligatori nell’unità aziendale D
- Limiti di risorse per le singole aree
In questo modo, gli obiettivi aziendali e le esigenze delle unità di business vengono integrati all’interno di una logica decisionale comune.
Decisioni di investimento in tempo reale nella sala del consiglio
Le questioni decisive relative a un portafoglio di investimenti emergono spesso durante le riunioni della direzione.
Ad esempio:
«Cosa succede se riduciamo il budget degli investimenti di 100 milioni di euro?»
«Quali progetti verrebbero quindi esclusi?»
«Cosa otterremo con 50 milioni di euro in più?»
«Quali investimenti dovremmo rinviare?»
«Come cambia il portafoglio se la crescita diventa più importante?»
«Quale combinazione massimizza il VAN?»
Nei processi tradizionali di pianificazione degli investimenti, domande di questo tipo possono richiedere ulteriori analisi e nuovi cicli di coordinamento.
Con la simulazione Live Boardroom di StratePlan, le ipotesi modificate possono essere integrate nel modello decisionale e i portafogli alternativi possono essere ricalcolati.
In questo modo è possibile integrare le questioni gestionali e le risposte quantitative all’interno dello stesso processo decisionale.
Domanda. Calcolo. Confronto. Decisione.
Pianificazione e ottimizzazione degli investimenti con StratePlan
StratePlan integra la pianificazione degli investimenti, il supporto alle decisioni di investimento e l’ottimizzazione matematica del portafoglio di investimento all’interno di un unico modello decisionale.
I progetti di investimento, il fabbisogno di capitale, i risultati attesi, i criteri strategici e i vincoli vengono considerati congiuntamente.
In questo modo le aziende possono, tra l’altro, valutare:
- Quali investimenti dovrebbero essere finanziati nell’ambito del budget disponibile
- Quale combinazione di progetti generi il massimo valore di portafoglio raggiungibile
- Come distribuire il budget di investimento tra i vari progetti
- Come distribuire gli investimenti tra le diverse unità aziendali
- Quali progetti vengono esclusi dal portafoglio in caso di riduzioni del budget
- Quali investimenti vengono aggiunti in caso di budget supplementare
- In che modo le priorità strategiche influenzano le decisioni di investimento
- Come vengono prese in considerazione le limitazioni delle risorse
- In che modo le dipendenze tra i progetti influenzano la selezione del portafoglio
- Come si possono pianificare gli investimenti su un arco di più anni
Si crea così un ulteriore livello decisionale al di sopra della classica pianificazione degli investimenti.
La pianificazione degli investimenti mostra quali investimenti sono possibili. L’ottimizzazione del portafoglio di investimenti calcola quale combinazione, entro i limiti definiti, genera il valore più elevato raggiungibile.
Domande frequenti sulla Pianificazione degli investimenti
Che cos’è la pianificazione degli investimenti?
La pianificazione degli investimenti indica la pianificazione strutturata degli investimenti futuri. In questo contesto, le opportunità di investimento, il fabbisogno di capitale, i risultati attesi, i periodi di tempo e i criteri strategici vengono messi in relazione con le risorse finanziarie disponibili.
Che cos’è un software di pianificazione degli investimenti?
Il software di pianificazione degli investimenti supporta le aziende nella registrazione, pianificazione, valutazione e gestione dei progetti di investimento. È in grado di rappresentare budget di investimento, business case, previsioni, scenari e pianificazioni pluriennali all’interno di un’unica struttura dati.
Che cos’è un software per le decisioni di investimento?
Il software per le decisioni di investimento supporta il management nella valutazione e nella selezione delle alternative di investimento. È in grado di tenere conto di criteri finanziari e strategici, budget, rischi, risorse e ulteriori condizioni decisionali.
Che cos’è la pianificazione del portafoglio di investimenti?
La pianificazione del portafoglio di investimenti considera gli investimenti come un unico portafoglio. In questo modo, i progetti di diversi settori, sedi o categorie di investimento vengono considerati all’interno di un budget comune e di una logica decisionale condivisa.
Che cos’è l’ottimizzazione del portafoglio di investimenti?
L’ottimizzazione del portafoglio di investimenti utilizza tecniche di ottimizzazione matematica per considerare i progetti di investimento come un portafoglio. L’obiettivo è determinare, nel rispetto di vincoli definiti relativi a budget, risorse e altri fattori, una combinazione di progetti che soddisfi al meglio l’obiettivo prefissato.
Che cos’è l’ottimizzazione del budget di investimento?
L’ottimizzazione del budget di investimento analizza come distribuire un budget di investimento limitato tra progetti concorrenti. Anziché limitarsi a ripartire il budget in modo proporzionale, si cerca una combinazione di progetti particolarmente vantaggiosa o ottimale entro i limiti di capitale disponibili.
Qual è la differenza tra la pianificazione degli investimenti e l’ottimizzazione del portafoglio di investimenti?
La pianificazione degli investimenti struttura le opportunità di investimento, i budget e i periodi di pianificazione. L’ottimizzazione del portafoglio di investimenti analizza inoltre quale combinazione di questi investimenti generi il valore di portafoglio più elevato raggiungibile nelle condizioni definite.
Perché una classifica degli investimenti non è sufficiente?
Una classifica degli investimenti valuta i progetti singolarmente e genera un ordine di preferenza. Tuttavia, non tiene automaticamente conto di quale combinazione di progetti utilizzi il budget disponibile nel modo più efficiente. Pertanto, la classifica individuale più alta può portare a un risultato diverso rispetto a un’ottimizzazione del portafoglio.
Come si può ottimizzare un budget di investimento limitato?
Il budget disponibile viene definito come vincolo di un modello di portafoglio. Successivamente, i progetti di investimento, i valori attesi e altre condizioni vengono considerati congiuntamente per determinare una combinazione adeguata entro il limite di capitale.
La pianificazione degli investimenti può tenere conto di criteri strategici?
Sì. Oltre agli obiettivi finanziari, nella logica decisionale possono essere integrati criteri strategici quali crescita, innovazione, resilienza, digitalizzazione, sostenibilità o riduzione del rischio.
La pianificazione del portafoglio di investimenti può tenere conto di più unità aziendali?
Sì. Gli investimenti di diverse unità aziendali possono essere considerati all’interno di un portafoglio aziendale comune. Budget minimi, budget massimi, priorità strategiche e altre regole di settore possono essere definiti come vincoli.
La pianificazione degli investimenti può essere effettuata su più anni?
Sì. La pianificazione pluriennale degli investimenti tiene conto di budget, fabbisogno di investimento, durata dei progetti, risorse e dipendenze su più periodi di pianificazione.
È possibile ricalcolare un portafoglio di investimenti in caso di variazioni del budget?
Sì. Se il budget di investimento viene aumentato o ridotto, il portafoglio può essere nuovamente ottimizzato in base alle nuove condizioni. In questo modo è possibile vedere quali investimenti vengono aggiunti, eliminati o rinviati e come cambia il valore del portafoglio.
In che modo il software per le decisioni di investimento supporta le decisioni in sede di consiglio di amministrazione?
Un modello decisionale predefinito consente di confrontare quantitativamente tra loro budget alternativi, priorità strategiche, progetti obbligatori o restrizioni di risorse. Se le ipotesi vengono modificate, il portafoglio di investimenti può essere ricalcolato di conseguenza.
