Simulazione in tempo reale in sala riunioni: ricalcolare l’intero portafoglio CAPEX in tre secondi

Cosa succederebbe se, durante una riunione, il consiglio di amministrazione modificasse un’ipotesi relativa agli investimenti (CAPEX) e, tre secondi dopo, avesse già davanti a sé il portafoglio di investimenti matematicamente ottimizzato?

Da decenni, in molte aziende le decisioni strategiche relative al CAPEX seguono un processo simile: i reparti Finanza, Controllo di gestione, Operazioni e Rischi preparano i piani di investimento, consolidano i business case, calcolano gli scenari e infine presentano al consiglio di amministrazione un portafoglio concordato.

Ma non appena il consiglio di amministrazione modifica un’ipotesi fondamentale, questo portafoglio potrebbe già essere superato.

Un budget più basso. Un IRR minimo più elevato. Una linea di produzione in ritardo. Un nuovo fabbisogno di capacità. Costi di finanziamento più elevati. Un’ulteriore limitazione del rischio.

Una sola variabile modificata può influenzare decine o centinaia di decisioni di investimento relative a siti produttivi, macchinari, budget, dipendenze, flussi di cassa e diversi anni di pianificazione.

Tradizionalmente ciò significa che:

lo scenario torna ai reparti Finanza, Controllo di gestione e Rischi per essere ricalcolato.

StratePlan rivoluziona radicalmente questo processo.

Dalla pianificazione statica del CAPEX alla simulazione decisionale in tempo reale

StratePlan trasforma la riunione del consiglio di amministrazione stessa in un ambiente di simulazione interattivo per le decisioni relative al CAPEX.

Anziché presentare al management un piano di investimenti statico, elaborato giorni o settimane prima, è possibile modificare i parametri chiave direttamente durante la riunione. Gli effetti sull’intero portafoglio di investimenti pluriennale diventano immediatamente visibili.

Il principio è semplice:

Modificare i parametri. Ricalcolare il portafoglio. Confrontare i risultati. Prendere una decisione.

StratePlan non considera il CAPEX come un insieme di singoli progetti isolati, ma come un portafoglio coerente composto da siti produttivi, macchinari, ampliamenti di capacità, budget, risorse, obiettivi di produzione, indicatori finanziari, dipendenze e tempi di attuazione.

«Cosa succede se modifichiamo il parametro adesso?»

Immaginiamo un’azienda industriale il cui consiglio di amministrazione sta decidendo la pianificazione degli investimenti per i prossimi tre-cinque anni.

Durante la riunione, il CFO chiede:

«Cosa succede se riduciamo del 15% il budget CAPEX per il prossimo anno?»

Il parametro viene modificato.

Circa tre secondi dopo, StratePlan mostra il portafoglio appena ottimizzato.

A quel punto il CEO chiede:

«Cosa succede se diamo priorità alla produzione anziché al ROI?»

Ricalcola.

Il CRO aggiunge:

«Inseriamo questa ulteriore limitazione di rischio.»

Ricalcolare.

Il reparto operativo chiede:

«Cosa succede se la nuova linea di produzione nella sede A subisce un ritardo di dodici mesi?»

Ricalcolare.

Anziché discutere teoricamente delle conseguenze o rimandare la risposta alla prossima riunione, il management può confrontare alternative ottimizzate matematicamente mentre si discute effettivamente della decisione.

Quali domande può simulare in tempo reale il Consiglio di Amministrazione?

• Cosa succede se riduciamo del 15% il budget CAPEX per il prossimo anno?
• Quali investimenti dovrebbero essere rinviati se i costi di finanziamento aumentassero?
• Come cambia il portafoglio ottimale se l’IRR minimo sale dal 10% al 14%?
• Quale combinazione di investimenti massimizza la produzione a parità di budget?
• Cosa succede se una nuova linea di produzione subisce un ritardo di dodici mesi?
• Come dovrebbe essere ridistribuito il capitale se la domanda in un sito produttivo aumenta?
• Quali progetti dovrebbero essere selezionati se il consiglio di amministrazione dà priorità al ROI rispetto alla crescita della produzione?
• Come cambia la roadmap degli investimenti se il reparto Risk introduce ulteriori restrizioni?
• Quanto volume di produzione aggiuntivo è possibile ottenere senza aumentare il budget CAPEX?
• Quale portafoglio offre il miglior equilibrio tra produzione, ROI, IRR, NPV, liquidità e rischio operativo?

Tre secondi possono cambiare la redditività dell’intero portafoglio

La modifica di un parametro non si limita semplicemente ad aggiornare un singolo indicatore.

Può modificare la combinazione ottimale degli investimenti nell’intera azienda.

Non appena un parametro viene modificato, StratePlan ricalcola l’intero portafoglio di investimenti e determina quale combinazione di progetti soddisfi al meglio gli obiettivi e i vincoli ridefiniti.

Il consiglio di amministrazione riceve così non solo un totale aggiornato, ma un portafoglio ottimizzato con indicazioni concrete:

• Quali investimenti dovrebbero essere approvati?
• Quali investimenti dovrebbero essere rinviati?
• Quali progetti non dovrebbero essere realizzati?
• Come dovrebbe essere distribuito il capitale tra i siti produttivi?
• Come cambia il volume di produzione previsto?
• Come cambiano IRR, ROI, NPV, flusso di cassa e periodo di ammortamento?
• Quali restrizioni diventano un fattore limitante?
• Quali dipendenze tecniche o operative influenzano la selezione dei progetti?
• Come cambia il rischio operativo e finanziario?
• Come dovrebbe essere adeguata la sequenza di attuazione pluriennale?

Il risultato non è quindi un ennesimo elenco di priorità dei singoli progetti.

StratePlan genera una roadmap CAPEX pluriennale ottimizzata matematicamente: quale investimento dovrebbe essere realizzato in quale sede, in quale momento e in quale sequenza?

Perché le classifiche classiche dei progetti non sono sufficienti

Una macchina con un ROI interessante non rientra automaticamente nel portafoglio di investimenti ottimale di un'azienda.

Un progetto con l’IRR più elevato non deve necessariamente essere l’investimento a cui dovrebbe essere destinato il capitale per primo.

E i progetti con i migliori business case individuali non costituiscono automaticamente il portafoglio complessivo economicamente migliore.

Il motivo: gli investimenti industriali si influenzano a vicenda.

Sono in competizione per il capitale, le risorse ingegneristiche, le finestre di installazione, i fermi di produzione, gli spazi, l’approvvigionamento energetico, le capacità dei fornitori e le risorse manageriali. Alcuni investimenti sono interdipendenti. Altri si escludono a vicenda. Altri ancora sviluppano appieno il loro valore economico solo se vengono realizzati nella giusta sequenza.

La pianificazione del CAPEX diventa così un problema decisionale combinatorio.

StratePlan considera il portafoglio di investimenti come un sistema globale ed è in grado di tenere conto contemporaneamente dei limiti annuali di CAPEX, dei budget specifici per sede, degli obiettivi di produzione, soglie di IRR, obiettivi di ROI e NPV, dipendenze produttive, piani di messa in servizio, risorse umane, limiti infrastrutturali, investimenti obbligatori e sequenze di progetti pluriennali.

Produzione, ROI o IRR? Il consiglio di amministrazione può confrontare in tempo reale i compromessi

Raramente esiste un’unica definizione universalmente valida del «miglior» portafoglio CAPEX.

Il portafoglio con la produzione aggiuntiva più elevata non deve necessariamente ottenere il ROI più alto.

Il portafoglio con l’IRR più elevato può privilegiare progetti più piccoli ed efficienti in termini di capitale, ma allo stesso tempo non creare una capacità produttiva sufficiente per la crescita futura.

Un portafoglio ottimizzato esclusivamente per il flusso di cassa a breve termine, d’altra parte, potrebbe investire troppo poco in resilienza, manutenzione, infrastrutture o crescita strategica.

StratePlan consente quindi al management di confrontare direttamente tra loro diversi obiettivi di ottimizzazione.

• Produzione massima: quale combinazione genera la produzione aggiuntiva più elevata nell’ambito del budget CAPEX disponibile?
• Massimo ROI: quale combinazione genera il rendimento economico più elevato?
• Scenario IRR: quale portafoglio soddisfa i requisiti minimi definiti di IRR e, al contempo, gli obiettivi operativi necessari?
• Scenario di flusso di cassa: quali investimenti danno priorità a un rapido ammortamento e alla generazione di liquidità a breve termine?
• Crescita strategica: quale sequenza di investimenti crea la maggiore capacità futura nel rispetto dei requisiti finanziari minimi?
• Portafoglio bilanciato: quale combinazione offre il miglior compromesso tra rendimento, produzione, liquidità, resilienza, rischio e rilevanza strategica?

La discussione si sposta quindi da:

«Quali progetti ci piacciono?»

a:

«Quale combinazione di questi progetti soddisfa al meglio gli obiettivi aziendali che abbiamo appena definito?»

Eliminare i cicli di ricalcolo nei settori Finanza e Rischio

Uno degli effetti più importanti dell’ottimizzazione del portafoglio in tempo reale non risiede solo in una maggiore qualità delle decisioni.

Risiede nella drastica riduzione dei cicli di ricalcolo ricorrenti.

Nel processo CAPEX tradizionale, quasi ogni modifica sostanziale da parte del consiglio di amministrazione può innescare un nuovo ciclo di lavoro.

Il reparto Finanza aggiorna il modello di investimento. Il Controlling consolida le nuove ipotesi. Il reparto Operativo convalida i dati del progetto. Il reparto Rischi rivaluta le restrizioni, le dipendenze e le posizioni di rischio. Successivamente vengono preparati scenari alternativi e sottoposti nuovamente alla direzione.

Questo può richiedere giorni o settimane.

A quel punto, la riunione originaria del Consiglio di Amministrazione è terminata da tempo.

E se la direzione richiede successivamente un’ulteriore modifica, il processo ricomincia da capo.

StratePlan modifica il ruolo della Finanza e del Risk – non li sostituisce

Questa distinzione è fondamentale.

StratePlan non inventa ipotesi di investimento, prestazioni dei macchinari, volumi di produzione, flussi di cassa, né valori di IRR, ROI o NPV.

I direttori di stabilimento, gli ingegneri, i controller, i responsabili di progetto, nonché i reparti Finanza e Rischi, rimangono responsabili della convalida delle ipotesi operative e finanziarie.

Non appena queste ipotesi, obiettivi, dipendenze e restrizioni convalidati sono disponibili nel sistema, StratePlan si occupa tuttavia dell’ottimizzazione completa del portafoglio.

Ciò consente in particolare di ridurre notevolmente i seguenti oneri:

• Modellazione manuale in Excel
• Consolidamento ripetuto del portafoglio
• Cicli di coordinamento e ricalcolo tra i reparti
• Tempo impiegato per i calcoli degli scenari
• Creazione manuale di piani di investimento alternativi
• Ritardi tra la richiesta del consiglio di amministrazione e la risposta del management
• Rischi derivanti da errori nelle formule, nei trasferimenti e nell’aggregazione

In questo modo, i reparti Finanza e Rischi possono concentrare maggiormente le proprie risorse laddove la loro competenza è effettivamente necessaria:

Convalidare le ipotesi. Analizzare gli scenari. Valutare i rischi. Interpretare i risultati. Fornire consulenza al Consiglio di Amministrazione.

Dalla pianificazione annuale del CAPEX alla gestione strategica continua

Le ripercussioni vanno ben oltre una singola riunione del Consiglio di Amministrazione.

StratePlan è in grado di distribuire gli investimenti su più periodi di pianificazione, tenendo conto di budget annuali, date di avvio dei progetti, fasi di avvio della produzione, tempistiche dei flussi di cassa, tempi di consegna dei macchinari, capacità di installazione, dipendenze, limiti di implementazione specifici per sede e requisiti futuri in termini di produzione.

In questo modo, la pianificazione CAPEX si evolve da un processo di budgeting annuale statico a un sistema di gestione strategica continuamente adattabile.

Se le condizioni di mercato cambiano, il management può simularne gli effetti.

Se il costo del capitale aumenta, è possibile procedere a una nuova ottimizzazione.

Se la domanda si sposta tra i siti produttivi, è possibile riallocare il capitale.

Se un grande progetto subisce ritardi, è possibile individuare la migliore sequenza alternativa di investimenti.

Se il consiglio di amministrazione modifica le proprie priorità strategiche, l’intero portafoglio può essere ricalcolato in base a queste nuove priorità.

Un nuovo ciclo decisionale per la sala del consiglio

I processi di investimento tradizionali separano la questione dal calcolo.

Oggi il Consiglio di Amministrazione pone la domanda.

La funzione Finanza e quella Rischi procedono successivamente ai calcoli.

Il management riceve la risposta in un secondo momento.

StratePlan riunisce domanda, calcolo, confronto e decisione nella stessa riunione.

Modifica i parametri.

Ricalcolare l’intero portafoglio.

Confrontare le alternative.

Comprendere i compromessi.

Prendere una decisione.

Tre secondi invece di un'altra riunione del consiglio di amministrazione

Il valore strategico di StratePlan non consiste quindi semplicemente nell’eseguire i calcoli più rapidamente.

Il cambiamento di gran lunga più significativo sta nel fatto che le decisioni manageriali possono essere simulate in modo interattivo.

Una riunione del consiglio di amministrazione non deve più concludersi con la domanda:

«I reparti Finanza e Rischi possono per favore ricalcolare questo scenario entro la prossima riunione?»

Il consiglio di amministrazione può invece chiedere:

«Cosa succede se modifichiamo il parametro adesso?»

E circa tre secondi dopo può valutare un portafoglio CAPEX pluriennale ottimizzato.

Stessi siti produttivi. Stesse opportunità di investimento. Stesso capitale.

Ipotesi diverse. Combinazioni migliori. Decisioni più rapide.

StratePlan – Decision Intelligence per l’ottimizzazione di portafogli multi-CAPEX complessi.

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