Η λύση στο πρόβλημα των κεφαλαιουχικών δαπανών (CAPEX): Μην επενδύετε πια. Λάβετε καλύτερες αποφάσεις.
Οι επιχειρήσεις σπάνια έχουν λίγες επενδυτικές ιδέες.
Έχουν πάρα πολλές.
Νέες εγκαταστάσεις παραγωγής. Αυτοματοποίηση. Ψηφιοποίηση. Ενεργειακή απόδοση. Συντήρηση. Επέκταση παραγωγικής ικανότητας. Νέες εγκαταστάσεις. Υποδομή πληροφορικής. Μετασχηματισμός.
Κάθε μεμονωμένο έργο μπορεί να έχει νόημα.
Το πραγματικό πρόβλημα του CAPEX δεν ξεκινά, λοιπόν, από το ερώτημα:
«Ποιο έργο είναι καλό;»
Αλλά με το ερώτημα:
«Ποιος συνδυασμός των έργων μας αποφέρει το μεγαλύτερο οικονομικό όφελος με το διαθέσιμο κεφάλαιο;»
Ακριβώς εδώ αλλάζει ριζικά η ουσία του ζητήματος.
Πίνακας περιεχομένων
- Το CAPEX είναι ένα πρόβλημα κατανομής
- Το πρόβλημα είναι ο συνδυασμός
- Από την κατάταξη των έργων στο βέλτιστο χαρτοφυλάκιο
- Και μετά έρχεται η πραγματικότητα
- Από την υποβολή εκθέσεων στο πλαίσιο λήψης αποφάσεων
- Τα υπάρχοντα συστήματα παραμένουν
- Γι' αυτό το πρόβλημα του CAPEX συχνά δεν είναι πρόβλημα προϋπολογισμού
Το CAPEX είναι ένα πρόβλημα κατανομής
Ας υποθέσουμε ότι μια επιχείρηση έχει 100 πιθανά επενδυτικά έργα.
Για κάθε έργο υπάρχουν διαθέσιμες πληροφορίες:
Ποσό επένδυσης
Αναμενόμενη οικονομική συνεισφορά
Απαιτούμενοι πόροι
Χρονικό διάστημα
Στρατηγική σημασία
Εξαρτήσεις
Κίνδυνοι και περιορισμοί
Ωστόσο, ο προϋπολογισμός επαρκεί μόνο για ένα μέρος αυτών των έργων.
Η κλασική προσέγγιση συνίσταται συχνά στην αξιολόγηση των έργων ξεχωριστά, στην ιεράρχησή τους και, στη συνέχεια, στη δημιουργία μιας κατάταξης.
Ωστόσο, μια κατάταξη δεν απαντά αυτόματα στο κρίσιμο ερώτημα.
Διότι το καλύτερο μεμονωμένο έργο δεν οδηγεί απαραίτητα στο καλύτερο συνολικό χαρτοφυλάκιο.
Το έργο Α μπορεί να είναι εξαιρετικό αν εξεταστεί μεμονωμένα. Ίσως όμως τα έργα Β, Γ και Δ να δημιουργούν, με το ίδιο κεφάλαιο, μεγαλύτερη συνολική αξία.
Η βελτιστοποίηση των κεφαλαιουχικών δαπανών (CAPEX) δεν αποτελεί, επομένως, απλή ιεράρχηση προτεραιοτήτων.
Πρόκειται για ένα συνδυαστικό πρόβλημα βελτιστοποίησης.
Το πρόβλημα είναι ο συνδυασμός
Με την αύξηση του αριθμού των πιθανών έργων, ο χώρος λήψης αποφάσεων αυξάνεται εκθετικά.
Για N έργα, θεωρητικά υπάρχουν έως και:
2N πιθανών συνδυασμών έργων.
Με 20 έργα, ο αριθμός αυτός ξεπερνά ήδη το ένα εκατομμύριο συνδυασμούς.
Με 50 έργα, υπερβαίνουν το ένα τρισεκατομμύριο.
Με 100 έργα, ο θεωρητικός χώρος λήψης αποφάσεων γίνεται τόσο μεγάλος, ώστε η χειροκίνητη εξέταση όλων των πιθανών επιλογών να είναι πρακτικά αδύνατη.
Οι άνθρωποι μπορούν να αξιολογούν τα έργα εξαιρετικά.
Αυτό που οι άνθρωποι δεν μπορούν να κάνουν είναι ο συστηματικός υπολογισμός ενός χώρου λήψης αποφάσεων που αυξάνεται εκθετικά.
Ακριβώς γι' αυτό υπάρχει η μαθηματική βελτιστοποίηση.
Από την κατάταξη των έργων στο βέλτιστο χαρτοφυλάκιο
Με το StratePlan, επομένως, δεν θεωρούμε το CAPEX πρωτίστως ως πρόβλημα κατάταξης.
Το θεωρούμε ως απόφαση χαρτοφυλακίου.
Τα αρχικά δεδομένα μπορούν να είναι εκπληκτικά λιτά:
Επένδυση → οικονομικό όφελος → περιορισμοί → εξαρτήσεις
Με βάση αυτά, το StratePlan υπολογίζει διάφορους επιτρεπόμενους συνδυασμούς και αναζητά τη σύνθεση χαρτοφυλακίου που εκπληρώνει με τον καλύτερο δυνατό τρόπο τον καθορισμένο επιχειρηματικό στόχο, εντός των υφιστάμενων περιορισμών.
Έτσι, η διοίκηση δεν λαμβάνει απλώς έναν κατάλογο έργων κατά προτεραιότητα.
Λαμβάνει έναν μαθηματικά υπολογισμένο χώρο λήψης αποφάσεων.
Και τότε έρχεται η πραγματικότητα
Ωστόσο, μια απόφαση CAPEX δεν τελειώνει με έναν υπολογισμό.
Στην αίθουσα συνεδριάσεων ανακύπτουν νέα ερωτήματα:
«Τι θα συμβεί αν μειώσουμε τον προϋπολογισμό κατά 10 εκατομμύρια ευρώ;»
«Ποια έργα πρέπει να αναβάλουμε;»
«Τι θα συμβεί αν πρέπει οπωσδήποτε να ληφθεί υπόψη αυτό το εργοστάσιο;»
«Πώς θα αλλάξει το χαρτοφυλάκιο αν το έργο 27 ακυρωθεί;»
«Τι κερδίζουμε με επιπλέον 5 εκατομμύρια ευρώ CAPEX;»
«Ποιος συνδυασμός μεγιστοποιεί τη συμβολή μας στα αποτελέσματα;»
Στις παραδοσιακές διαδικασίες, τέτοιου είδους ερωτήσεις οδηγούν συχνά σε νέες αναλύσεις, ατελείωτες συζητήσεις στο Excel και συντονισμούς.
Η απόφαση αναβάλλεται.
Αυτό ακριβώς το πρόβλημα θέλουμε να λύσουμε με την προσομοίωση CAPEX Live Boardroom.
Από την αναφορά στην αίθουσα λήψης αποφάσεων
Το StratePlan μπορεί να υπολογίσει εκ νέου τις τροποποιημένες παραδοχές και τους περιορισμούς μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα.
Έτσι, η συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου μεταμορφώνεται.
Από:
Ερώτηση → Εντολή ανάλυσης → Νέος υπολογισμός → Επόμενη συνεδρίαση
γίνεται:
Ερώτηση → Υπολογισμός → Σύγκριση → Απόφαση
στην ίδια συνεδρίαση.
Αυτό είναι για εμάς το καθοριστικό σημείο της Decision Intelligence.
Να μην παράγουμε περισσότερα δεδομένα.
Δεν δημιουργούμε ακόμη περισσότερα dashboards.
Αλλά να υπολογίζουμε καλύτερες αποφάσεις με βάση τα υπάρχοντα δεδομένα.
Τα υπάρχοντα συστήματα παραμένουν σε λειτουργία
Το StratePlan δεν προορίζεται να αντικαταστήσει τα συστήματα ERP, Finance ή PPM.
Αυτά τα συστήματα παρέχουν τα δεδομένα και απεικονίζουν τις διαδικασίες.
Το StratePlan εφαρμόζεται στο επίπεδο λήψης αποφάσεων.
Τα συστήματα SAP, Microsoft, Oracle, IFS ή οι υπάρχουσες δομές του Excel και των βάσεων δεδομένων μπορούν να συνεχίσουν να αποτελούν τη βάση των επιχειρησιακών δεδομένων.
Η βελτιστοποίηση απαντά σε ένα άλλο ερώτημα:
Τι πρέπει να κάνουμε με τις υπάρχουσες δυνατότητες και το διαθέσιμο κεφάλαιο;
Έτσι, τα δεδομένα μετατρέπονται σε μια συγκεκριμένη απόφαση κατανομής κεφαλαίου.
Γι’ αυτό το πρόβλημα των κεφαλαιουχικών δαπανών (CAPEX) συχνά δεν είναι πρόβλημα προϋπολογισμού
Όταν το κεφάλαιο γίνεται πιο σπάνιο, η πρώτη αντίδραση είναι συχνά:
Πού μπορούμε να κάνουμε περικοπές;
Το ερώτημα που παρουσιάζει μεγαλύτερο στρατηγικό ενδιαφέρον είναι:
Ποιος συνδυασμός επενδύσεών μας δημιουργεί τη μέγιστη δυνατή εταιρική αξία με αυτόν τον προϋπολογισμό;
Αυτή είναι μια θεμελιώδης διαφορά.
Διότι, προτού μια επιχείρηση επενδύσει περισσότερα, θα πρέπει να γνωρίζει αν το υπάρχον κεφάλαιο έχει ήδη κατανεμηθεί με τον βέλτιστο τρόπο.
Ακριβώς εκεί βρίσκεται, κατά τη γνώμη μας, ένας από τους μεγαλύτερους μέχρι τώρα αναξιοποίητους μοχλούς απόδοσης στη διαχείριση των κεφαλαιουχικών δαπανών (CAPEX).
Ίδια έργα. Ίδιος προϋπολογισμός. Καλύτερος συνδυασμός. Καλύτερο αποτέλεσμα.
Μην μας πιστεύετε. Υπολογίστε το.
