Υπολογισμός των KPI εκ των προτέρων με τη χρήση τεχνητής νοημοσύνης

Δεν περιοριζόμαστε απλώς στη μέτρηση των KPI – υπολογίζουμε εκ των προτέρων την καλύτερη δυνατή απόφαση

Τι θα γινόταν αν τα μέλη των διοικητικών συμβουλίων, οι διευθύνοντες σύμβουλοι και οι οικονομικοί διευθυντές δεν διαπιστώναν μόνο μετά από μια επενδυτική απόφαση αν έχουν επιτευχθεί οι δείκτες απόδοσης (KPIs) τους, αλλά μπορούσαν να υπολογίζουν ήδη πριν από την απόφαση ποιος συνδυασμός επενδύσεων υπόσχεται την καλύτερη επίτευξη των στόχων;

Ακριβώς εδώ ξεκινά μια θεμελιώδης αλλαγή παραδείγματος στη διαχείριση των επιχειρήσεων.

Για δεκαετίες, οι βασικοί δείκτες απόδοσης (KPIs) θεωρούνταν κεντρικά εργαλεία της διοίκησης: μέτρηση, σύγκριση, αναφορά και διόρθωση.

Ο κύκλος εργασιών, το EBIT, η απόδοση επένδυσης (ROI), η απόδοση κεφαλαίου, η πληρότητα παραγωγής, η ρευστότητα και οι δείκτες βιωσιμότητας αποτελούν τη βάση για πολυάριθμες αποφάσεις διαχείρισης.

Ωστόσο, σε έναν κόσμο αυξανόμενης πολυπλοκότητας, περιορισμένων επενδυτικών προϋπολογισμών και εκθετικά αυξανόμενων επιλογών λήψης αποφάσεων, η εκ των υστέρων μέτρηση από μόνη της δεν αρκεί πλέον.

Το πρόβλημα δεν είναι ότι οι δείκτες KPI είναι λανθασμένοι.

Το πρόβλημα είναι ότι συχνά αποκαλύπτουν μόνο πόσο επιτυχημένη ήταν μια απόφαση που έχει ήδη ληφθεί – όχι όμως αν μια άλλη απόφαση θα είχε οδηγήσει σε καλύτερο συνολικό αποτέλεσμα.

Γι’ αυτό και για τα μέλη των διοικητικών συμβουλίων, τους CEO, τους CFO και τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων στον δημόσιο τομέα προκύπτει ένα νέο στρατηγικό ερώτημα:

Ποιος συνδυασμός προγραμματισμένων επενδύσεων, έργων και μέτρων μεγιστοποιεί τους οικονομικούς ή στρατηγικούς στόχους μας στο πλαίσιο των διαθέσιμων πόρων;

Με το StratePlan, αυτό το ερώτημα μετατρέπεται σε ένα μαθηματικό πρόβλημα βελτιστοποίησης.

Οι δείκτες KPI παραμένουν σημαντικοί. Ωστόσο, δεν εξετάζονται αποκλειστικά εκ των υστέρων, αλλά μπορούν να ενσωματωθούν στη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου ως στόχοι και περιορισμοί πριν ακόμη ληφθεί μια απόφαση.

1. Τα όρια της κλασικής διαχείρισης μέσω KPI

Οι δείκτες KPI δημιουργούν διαφάνεια. Επιτρέπουν συγκρίσεις, καθιστούν ορατές τις εξελίξεις και υποστηρίζουν τη λειτουργική και στρατηγική διοίκηση της επιχείρησης.

Ωστόσο, ο κλασικός έλεγχος μέσω KPI οργανώνεται συχνά εκ των υστέρων.

Μια επιχείρηση επενδύει σε νέες εγκαταστάσεις παραγωγής, συστήματα πληροφορικής, εγκαταστάσεις ή ανάπτυξη προϊόντων. Μήνες ή χρόνια αργότερα, με βάση καθορισμένους δείκτες, ελέγχεται αν έχουν επιτευχθεί τα αναμενόμενα αποτελέσματα.

Το κρίσιμο ερώτημα παραμένει συχνά αναπάντητο:

Θα είχε επιτευχθεί καλύτερο συνολικό αποτέλεσμα με έναν διαφορετικό συνδυασμό των ίδιων προγραμματισμένων επενδύσεων, με τον ίδιο προϋπολογισμό;

Ακριβώς εδώ βρίσκεται το όριο μιας προσέγγισης που βασίζεται αποκλειστικά σε δείκτες.

Μεμονωμένοι επιχειρηματικοί τομείς μπορούν να βελτιώσουν επιτυχώς τους αντίστοιχους δείκτες KPI τους, χωρίς αυτό να σημαίνει αυτόματα ότι η συνολική επιχείρηση διοικείται με τον βέλτιστο τρόπο.

• Το τμήμα πωλήσεων μεγιστοποιεί τον κύκλο εργασιών και τα μερίδια αγοράς.
• Το τμήμα ελέγχου επικεντρώνεται στο κόστος και στην απόδοση της επένδυσης.
• Η παραγωγή βελτιστοποιεί τις παραγωγικές δυνατότητες και το βαθμό αξιοποίησης των πόρων.
• Το τμήμα πληροφορικής δίνει προτεραιότητα στην ψηφιοποίηση και τη διαθεσιμότητα των συστημάτων.
• Η διαχείριση της βιωσιμότητας επιδιώκει στόχους σχετικά με τις εκπομπές και τα κριτήρια ESG.

Κάθε ένας από αυτούς τους στόχους μπορεί να είναι λογικός.

Ωστόσο, αν επιδιώκονται μεμονωμένα, μπορεί να προκύψουν συγκρούσεις στόχων.

Ένα έργο με ιδιαίτερα υψηλή μεμονωμένη απόδοση μπορεί, για παράδειγμα, να δεσμεύσει τόσο επενδυτικό κεφάλαιο, ώστε να μην είναι πλέον δυνατή η χρηματοδότηση πολλών άλλων έργων με συνολικά υψηλότερη οικονομική συνεισφορά.

Η βελτιστοποίηση μεμονωμένων δεικτών απόδοσης (KPI) δεν οδηγεί, επομένως, αναγκαστικά στη βελτιστοποίηση του συνολικού επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

2. Το βασικό σφάλμα στη λογική: βελτιστοποίηση μεμονωμένων έργων αντί του συνολικού χαρτοφυλακίου

Σε πολλές επιχειρήσεις, οι επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται με βάση μεμονωμένες επιχειρηματικές μελέτες.

Κάθε έργο εξετάζεται ως προς την οικονομική του αποδοτικότητα, τη στρατηγική του σημασία και τους κινδύνους που ενέχει.

Στη συνέχεια, τα έργα ιεραρχούνται και εγκρίνονται ανάλογα με το διαθέσιμο προϋπολογισμό.

Αυτό ακούγεται λογικό, έχει όμως ένα μαθηματικό μειονέκτημα.

Το οικονομικά πιο ελκυστικό μεμονωμένο έργο δεν είναι απαραίτητα μέρος του οικονομικά βέλτιστου συνδυασμού έργων.

Ένα απλοποιημένο παράδειγμα

Μια επιχείρηση διαθέτει προϋπολογισμό CAPEX ύψους 10 εκατομμυρίων ευρώ και εξετάζει τρία επενδυτικά έργα.

Το έργο Α έχει τη μεγαλύτερη μεμονωμένη καθαρή προσθήκη αξίας.

Εάν επιλεγεί το έργο Α, απομένουν 3 εκατομμύρια ευρώ στον προϋπολογισμό. Το ποσό αυτό δεν επαρκεί για κανένα από τα άλλα δύο έργα.

Η συνολική καθαρή προσθήκη αξίας ανέρχεται σε 4 εκατομμύρια ευρώ.

Αν, αντίθετα, τα έργα Β και Γ υλοποιηθούν από κοινού, θα αξιοποιηθεί ολόκληρο το προϋπολογισμό των 10 εκατομμυρίων ευρώ.

Η συνδυασμένη καθαρή προστιθέμενη αξία ανέρχεται σε 6 εκατομμύρια ευρώ.

Έτσι, το βελτιστοποιημένο χαρτοφυλάκιο επιτυγχάνει σε αυτό το παράδειγμα κατά 50 % υψηλότερη καθαρή προστιθέμενη αξία – με το ίδιο προϋπολογισμό CAPEX.

Το παραδειγματικό υπολογισμό δείχνει τη βασική αρχή της μαθηματικής βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου: δεν είναι καθοριστική η καλύτερη μεμονωμένη επένδυση, αλλά ο καλύτερος συνδυασμός όλων των διαθέσιμων επενδυτικών εναλλακτικών.

3. Γιατί οι στρατηγικοί χώροι λήψης αποφάσεων αυξάνονται εκθετικά

Η πρόκληση γίνεται σημαντικά πιο περίπλοκη με την αύξηση του αριθμού των προγραμματισμένων έργων.

Σε ένα απλοποιημένο δυαδικό μοντέλο λήψης αποφάσεων, κάθε έργο μπορεί είτε να υλοποιηθεί είτε να μην υλοποιηθεί.

Έτσι, για N έργα που μπορούν να επιλεγούν ανεξάρτητα, προκύπτουν^{θεωρητικά 2N} πιθανές συνδυασμοί έργων.

• 10 έργα: 1.024 συνδυασμοί
• 20 έργα: 1.048.576 συνδυασμοί
• 30 έργα: 1.073.741.824 συνδυασμοί
• 40 έργα: 1.099.511.627.776 συνδυασμοί
• 50 έργα: 1.125.899.906.842.624 συνδυασμοί
• 100 έργα: περίπου 1,27^{× 10³⁰} συνδυασμοί

Μια επιχείρηση με 50 προγραμματισμένα επενδυτικά έργα δεν εξετάζει, επομένως, απλώς 50 εναλλακτικές επιλογές.

Κινείται σε ένα θεωρητικό πεδίο λήψης αποφάσεων με περισσότερους από 1,125 τρισεκατομμύρια πιθανές συνδυαστικές επιλογές έργων.

Δεν είναι επιτρεπτός κάθε ένας από αυτούς τους συνδυασμούς λόγω εξαρτήσεων που αφορούν τον προϋπολογισμό, τους πόρους ή τα έργα. Ωστόσο, η μαθηματική πολυπλοκότητα παραμένει σημαντική.

Ένα διοικητικό συμβούλιο δεν μπορεί να κατανοήσει πλήρως αυτόν τον χώρο λήψης αποφάσεων μέσω συζητήσεων ή διαίσθησης.

Ακόμη και οι κλασικοί κατάλογοι προτεραιοτήτων ή τα σενάρια του Excel που δημιουργούνται χειροκίνητα απεικονίζουν συνήθως μόνο ένα μικρό τμήμα των πιθανών συνδυασμών.

Η κεντρική πρόκληση συνίσταται, επομένως, στον προσδιορισμό του οικονομικά ή στρατηγικά βέλτιστου επιτρεπόμενου συνδυασμού από έναν εκθετικά μεγάλο αριθμό πιθανών συνδυασμών έργων.

4. Μέτρηση εκ των υστέρων ή βελτιστοποίηση εκ των προτέρων;

Η διαφορά μεταξύ της κλασικής διαχείρισης μέσω KPI και της μαθηματικής εκ των προτέρων βελτιστοποίησης έγκειται στο χρόνο και στον τρόπο της υποστήριξης της λήψης αποφάσεων.

Εκ των υστέρων: Τι αποτέλεσμα είχαν οι αποφάσεις μας;

Η κλασική ανάλυση KPI εξετάζει τα αποτελέσματα μέτρων που έχουν ήδη εφαρμοστεί.

Τυπικά ερωτήματα είναι:

• Ποια απόδοση επένδυσης (ROI) έχουν επιτύχει οι επενδύσεις μας;
• Πώς εξελίχθηκε το περιθώριο EBIT μας;
• Ποια έργα ξεπέρασαν τον προϋπολογισμό τους;
• Πόσο υψηλή ήταν η απόδοση του κεφαλαίου μας;
• Ποιοι στρατηγικοί στόχοι επιτεύχθηκαν;

Αυτές οι πληροφορίες είναι απαραίτητες για τον έλεγχο, την υποβολή εκθέσεων και τη διοίκηση της επιχείρησης.

Ωστόσο, δεν απαντούν αυτόματα στο ερώτημα αν ένας διαφορετικός συνδυασμός επενδύσεων θα ήταν πιο επιτυχημένος.

Ex ante: Ποια απόφαση πρέπει να λάβουμε;

Η εκ των προτέρων βελτιστοποίηση ξεκινά πριν από τη λήψη της επενδυτικής απόφασης.

Εξετάζει τα προγραμματισμένα έργα με βάση τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα και τους διαθέσιμους πόρους.

Τυπικά ερωτήματα είναι:

• Ποιος συνδυασμός έργων μεγιστοποιεί τη συνολική καθαρή προστιθέμενη αξία μας;
• Ποιες επενδύσεις θα πρέπει να υλοποιηθούν στο πλαίσιο του προϋπολογισμού CAPEX μας;
• Ποιος συνδυασμός έργων επιτυγχάνει τον υψηλότερο καθορισμένο βαθμό επίτευξης των στόχων;
• Πώς μεταβάλλονται τα αποτελέσματα σε περίπτωση χαμηλότερου προϋπολογισμού;
• Ποια έργα ανταγωνίζονται για τους ίδιους πόρους;
• Ποιες επενδύσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη σε περίπτωση αλλαγής των στρατηγικών προτεραιοτήτων;

Οι δείκτες απόδοσης (KPI) εκ των υστέρων δείχνουν τι έχει επιτευχθεί. Η εκ των προτέρων βελτιστοποίηση εξετάζει ποια απόφαση προσφέρει το καλύτερο αναμενόμενο αποτέλεσμα πριν από την υλοποίησή της.

Οι δύο αυτές προσεγγίσεις αλληλοσυμπληρώνονται.

Η εκ των υστέρων μέτρηση παραμένει απαραίτητη για τη σύγκριση των πραγματικών αποτελεσμάτων με τις αρχικές παραδοχές και τη βελτίωση των μελλοντικών αποφάσεων.

5. Οι δείκτες KPI γίνονται στόχοι της μαθηματικής βελτιστοποίησης

Το StratePlan δεν αντικαθιστά τους δείκτες KPI.

Αντίθετα, οι σχετικοί δείκτες μπορούν να ληφθούν υπόψη ήδη κατά τη μαθηματική μοντελοποίηση των στρατηγικών αποφάσεων.

Σε αυτά περιλαμβάνονται, για παράδειγμα:

• Καθαρή συνεισφορά: Αναμενόμενη καθαρή οικονομική συνεισφορά
• Απόδοση επένδυσηςχαρτοφυλακίου (Portfolio ROI): Αναμενόμενη απόδοση επένδυσης του συνολικού χαρτοφυλακίου
• CAPEX: Διαθέσιμο επενδυτικό προϋπολογισμό
• OPEX: Τρέχουσες λειτουργικές δαπάνες
• Κίνδυνος: Καθορισμένα όρια κινδύνου ή αξιολογήσεις κινδύνου
• Πόροι: Προσωπικό, δυναμικό και τεχνική διαθεσιμότητα
• Αντίκτυπος: Στρατηγικός, κοινωνικός ή περιβαλλοντικός αντίκτυπος

Ανάλογα με το μοντέλο βελτιστοποίησης, οι παράμετροι αυτές λαμβάνονται υπόψη ως συνάρτηση στόχου, παράμετροι στάθμισης ή περιορισμοί.

Είναι σημαντικό να μην συνυπολογίζονται μεταξύ τους διαφορετικές μεταβλητές-στόχοι χωρίς έλεγχο.

Οι οικονομικοί, περιβαλλοντικοί και κοινωνικοί στόχοι απαιτούν κατανοητά κριτήρια αξιολόγησης και, ενδεχομένως, ρητά καθορισμένες σταθμίσεις.

Στη συνέχεια, η μαθηματική βελτιστοποίηση εξετάζει ποιος συνδυασμός έργων ικανοποιεί καλύτερα τους καθορισμένους στόχους υπό τους δεδομένους περιορισμούς.

Το αποτέλεσμα δεν είναι απλώς μια ακόμη αξιολόγηση KPI, αλλά ένα συγκεκριμένα υπολογισμένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

6. Πώς υπολογίζει η StratePlan τις επενδυτικές αποφάσεις

Η είσοδος στη μαθηματική βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου μπορεί να γίνει σχετικά εύκολα.

Για ένα βασικό οικονομικό μοντέλο βελτιστοποίησης, η StratePlan χρειάζεται αρχικά τρεις πληροφορίες για κάθε έργο:

1. Αναγνωριστικό έργου: Μοναδικός κωδικός αναγνώρισης του έργου
2. Δαπάνες: Προγραμματισμένες δαπάνες ή επενδύσεις
3. Έσοδα: Αναμενόμενα έσοδα ή οικονομικές αποδόσεις

Αυτές οι πληροφορίες μπορούν, για παράδειγμα, να αντληθούν από υπάρχοντα φύλλα Excel, επενδυτικά σχέδια ή επιχειρηματικές μελέτες.

Με βάση την καθορισμένη συνάρτηση στόχου και τον διαθέσιμο προϋπολογισμό, το StratePlan εξετάζει πιθανές συνδυαστικές λύσεις έργων.

Τα εκτεταμένα μοντέλα μπορούν να λαμβάνουν υπόψη επιπλέον παραμέτρους:

• Εξαρτήσεις μεταξύ έργων
• Τεχνικές ή στρατηγικές σταθμίσεις
• Πολυετή επενδυτικά προϋπολογιστικά
• Περιορισμοί πόρων
• Χρονικές προθεσμίες
• Κριτήρια κινδύνου και βιωσιμότητας

Το StratePlan συνδυάζει μαθηματικές μεθόδους βελτιστοποίησης από την Επιχειρησιακή Έρευνα με προσεγγίσεις που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη για την αποτελεσματική ανάλυση μεγάλων συνδυαστικών χώρων λήψης αποφάσεων.

Ο υπολογισμός παρέχει έναν βελτιστοποιημένο συνδυασμό έργων με βάση τα εισαγόμενα δεδομένα και τις παραμέτρους του μοντέλου.

Ανάλογα με το πρόβλημα και τη μέθοδο που χρησιμοποιείται, μπορεί να πρόκειται για μια αποδεδειγμένα βέλτιστη ή μια προσεγγιστικά βέλτιστη λύση.

Η καθοριστική καινοτομία έγκειται στο γεγονός ότι δεν αξιολογείται απλώς η οικονομική αποδοτικότητα των επιμέρους έργων, αλλά βελτιστοποιείται η συνδυασμένη επίδρασή τους στο πλαίσιο ενός κοινού επενδυτικού προϋπολογισμού.

7. Ζωντανά στη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου: Τι συμβαίνει αν αλλάξουμε τους δείκτες απόδοσης (KPIs) μας;

Το ιδιαίτερο στρατηγικό όφελος προκύπτει όταν η μαθηματική βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου ενσωματώνεται άμεσα στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων της διοίκησης.

Ας φανταστούμε μια συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου μιας βιομηχανικής επιχείρησης.

Στην ημερήσια διάταξη περιλαμβάνονται 100 προγραμματισμένα έργα CAPEX, των οποίων οι συνολικές χρηματοδοτικές ανάγκες υπερβαίνουν σημαντικά το διαθέσιμο επενδυτικό προϋπολογισμό.

Το StratePlan υπολογίζει αρχικά έναν βελτιστοποιημένο συνδυασμό έργων με βάση τους καθορισμένους στόχους και περιορισμούς.

Τώρα ξεκινά η στρατηγική συζήτηση.

Σενάριο Α: Μεγιστοποίηση της καθαρής συνεισφοράς

Ο CFO θέτει το ερώτημα:

«Ποιος συνδυασμός έργων επιτυγχάνει τη μέγιστη αναμενόμενη καθαρή συνεισφορά αξίας με τον υπάρχοντα προϋπολογισμό CAPEX μας;»

Το StratePlan υπολογίζει ένα αντίστοιχο χαρτοφυλάκιο.

Η διοίκηση αναγνωρίζει ποια έργα επιλέγονται, πόσο προϋπολογισμό απαιτείται και ποια είναι η αναμενόμενη καθαρή συνεισφορά αξίας που επιτυγχάνει το συνολικό χαρτοφυλάκιο.

Σενάριο Β: Μείωση του προϋπολογισμού CAPEX

Ο Διευθύνων Σύμβουλος ρωτά:

«Τι θα συμβεί αν χρειαστεί να μειώσουμε τον επενδυτικό μας προϋπολογισμό κατά 15 %;»

Ο περιορισμός του προϋπολογισμού προσαρμόζεται.

Το StratePlan υπολογίζει εκ νέου το χαρτοφυλάκιο.

Στη συνέχεια, το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να εξετάσει ποια έργα θα αποκλειστούν, πώς θα μεταβληθεί η αναμενόμενη συνεισφορά αξίας και ποιες επενδύσεις θα παραμείνουν στο χαρτοφυλάκιο.

Σενάριο Γ: Μεγαλύτερη βαρύτητα στα στρατηγικά έργα

Ένα μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου θέτει το ερώτημα:

«Πώς μεταβάλλεται το επενδυτικό μας χαρτοφυλάκιο, αν δώσουμε μεγαλύτερη προτεραιότητα στην ψηφιοποίηση και την ενεργειακή απόδοση;»

Οι αντίστοιχες παράμετροι στάθμισης προσαρμόζονται.

Μετά τον εκ νέου υπολογισμό, τα αποτελέσματα μπορούν να συγκριθούν με τα προηγούμενα σενάρια.

Σενάριο Δ: Πρόσθετα επενδυτικά κεφάλαια

Ο CFO θέλει να μάθει:

«Ποια επιπλέον οικονομική συνεισφορά θα μπορούσαμε να επιτύχουμε με επιπλέον 20 εκατομμύρια ευρώ CAPEX;»

Ο προϋπολογισμός αυξάνεται και το χαρτοφυλάκιο βελτιστοποιείται εκ νέου.

Έτσι, η διοίκηση μπορεί να αντιπαραβάλει την προσομοιωμένη πρόσθετη συνεισφορά αξίας με την απαιτούμενη κεφαλαιακή δαπάνη.

Αλλαγή παραμέτρων. Επαναϋπολογισμός. Σύγκριση σεναρίων. Λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.

Έτσι, μια στατική έκθεση επενδύσεων μετατρέπεται σε δυναμική βάση λήψης αποφάσεων για ολόκληρη τη διοίκηση.

8. Ανάλυση ευαισθησίας: Πόσο ανθεκτική είναι η επενδυτική μας στρατηγική;

Ένας μεμονωμένος υπολογισμός βελτιστοποίησης παρέχει αρχικά ένα αποτέλεσμα για τις καθορισμένες παραδοχές.

Η ανάλυση αποκτά ιδιαίτερη στρατηγική αξία όταν τροποποιούνται συστηματικά διαφορετικές παράμετροι.

Μια ανάλυση ευαισθησίας εξετάζει, για παράδειγμα:

• Ποια έργα παραμένουν επιλεγμένα σε διαφορετικά προϋπολογισμούς CAPEX;
• Πώς μεταβάλλεται η καθαρή προστιθέμενη αξία όταν αυξάνονται τα κόστη των έργων;
• Ποιες επενδύσεις αντιδρούν ιδιαίτερα ευαίσθητα στις μεταβαλλόμενες προσδοκίες εσόδων;
• Ποια έργα αποκλείονται σε περίπτωση ισχυρότερης στάθμισης κινδύνου;
• Ποιες στρατηγικές προτεραιότητες επηρεάζουν περισσότερο τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου;

Με αυτόν τον τρόπο γίνεται εμφανές ποιες επενδυτικές αποφάσεις είναι ιδιαίτερα ανθεκτικές στο πλαίσιο του μοντέλου.

Άλλα έργα ενδέχεται να επιλεγούν μόνο υπό συγκεκριμένες οικονομικές ή στρατηγικές παραδοχές.

Η εκ των προτέρων βελτιστοποίηση δεν παρέχει, επομένως, μόνο έναν υπολογισμένο συνδυασμό έργων, αλλά επιτρέπει επίσης τη συστηματική εξέταση εναλλακτικών συνθηκών λήψης αποφάσεων.

9. Κόστος ευκαιρίας: Η οικονομική αξία των εναλλακτικών που δεν επιλέχθηκαν

Κάθε επενδυτική απόφαση συνεπάγεται κόστος ευκαιρίας.

Όταν το κεφάλαιο χρησιμοποιείται για ένα συγκεκριμένο έργο, δεν είναι πλέον διαθέσιμο για άλλες επενδύσεις.

Αυτό ισχύει ιδιαίτερα σε περιπτώσεις περιορισμένων προϋπολογισμών CAPEX.

Μια επιχείρηση μπορεί να επιλέξει οικονομικά ελκυστικά μεμονωμένα έργα και, παρ’ όλα αυτά, να αφήσει αναξιοποίητη μια σημαντική πρόσθετη συνεισφορά αξίας, εάν ο συνδυασμός αυτών των έργων δεν είναι βέλτιστος.

Η μαθηματική βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου καθιστά ποσοτικοποιήσιμες τέτοιες διαφορές μεταξύ των εξεταζόμενων εναλλακτικών λύσεων.

Μια σύγκριση μεταξύ του αρχικά προγραμματισμένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου και ενός βελτιστοποιημένου χαρτοφυλακίου μπορεί να δείξει:

• Πόσο υψηλή είναι η αναμενόμενη καθαρή προστιθέμενη αξία και των δύο χαρτοφυλακίων
• Ποια έργα επιλέγονται διαφορετικά
• Πόσο CAPEX απαιτείται σε κάθε περίπτωση
• Ποια οικονομικά δυναμικά παραμένουν αναξιοποίητα στο αρχικό χαρτοφυλάκιο

Η διαφορά μεταξύ των αποτελεσμάτων της προσομοίωσης καταδεικνύει το οικονομικό δυναμικό βελτίωσης βάσει των υποθέσεων στις οποίες βασίστηκε η προσομοίωση.

Η πραγματική αξία της εκ των προτέρων βελτιστοποίησης δεν έγκειται, επομένως, σε καλύτερους δείκτες απόδοσης (KPI), αλλά στη δυνατότητα να εντοπιστούν καλύτεροι συνδυασμοί επενδύσεων πριν δεσμευτεί το κεφάλαιο.

10. Παράδειγμα εφαρμογής: Περιοχή Klybeck στη Βασιλεία

Το πόσο μεγάλη μπορεί να είναι η οικονομική διαφορά μεταξύ ενός υπάρχοντος σχεδιασμού και ενός μαθηματικά βελτιστοποιημένου χαρτοφυλακίου δείχνει η αναφορά StratePlan για την περιοχή Klybeck στη Βασιλεία.

Στο πλαίσιο της βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου για τις εταιρείες Central Real Estate AG και Swiss Life AG, εξετάστηκαν μαθηματικά διάφοροι συνδυασμοί επενδύσεων και έργων.

Το αποτέλεσμα της μοντελοποίησης:

• Αρχική απόδοση κεφαλαίου: 7,0 %
• Βελτιστοποιημένη απόδοση κεφαλαίου: 11,4 %
• Σχετική βελτίωση της απόδοσης: περίπου 63 %
• Πρόσθετη μοντελοποιημένη οικονομική συνεισφορά: περίπου 30 εκατομμύρια CHF

Η βελτίωση προσομοιώθηκε μέσω ενός διαφορετικού συνδυασμού των υφιστάμενων επενδυτικών εναλλακτικών, με τον ίδιο προϋπολογισμό.

Τα στοιχεία αυτά καταδεικνύουν το δυναμικό της μαθηματικής βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου. Δεν αποτελούν γενική εγγύηση απόδοσης για άλλα έργα ή επιχειρήσεις.

Το βασικό συμπέρασμα: δεν είναι απαραίτητα το περισσότερο επενδυτικό κεφάλαιο, αλλά ένας καλύτερος συνδυασμός των επενδύσεων που μπορεί να αυξήσει τη συνολική οικονομική συνεισφορά.

11. Γιατί η ανθρώπινη εμπειρία από μόνη της δεν αρκεί

Οι έμπειροι μέλη διοικητικών συμβουλίων, οικονομικοί διευθυντές και διαχειριστές επενδύσεων διαθέτουν εκτεταμένη εξειδίκευση και βαθιά κατανόηση των επιχειρήσεών τους.

Αυτή η ικανότητα παραμένει απαραίτητη.

Ωστόσο, ακόμη και η πολυετής εμπειρία δεν μπορεί να καλύψει πλήρως τους εκθετικά μεγάλους χώρους λήψης αποφάσεων.

Ήδη με επτά δυαδικές αποφάσεις για έργα προκύπτουν 128 πιθανές συνδυασμοί.

Σε 20 έργα, ο αριθμός αυτός ξεπερνά το ένα εκατομμύριο.

Με 50 έργα, οι συνδυασμοί ξεπερνούν το ένα τρισεκατομμύριο.

Η ανθρώπινη δύναμη έγκειται στον καθορισμό στρατηγικών στόχων, στην κατανόηση των οικονομικών συσχετισμών και στην αξιολόγηση της ποιότητας των υποθέσεων.

Η δύναμη της μαθηματικής βελτιστοποίησης έγκειται στη συστηματική εξέταση μεγάλου αριθμού πιθανών συνδυασμών.

Ο συνδυασμός της διοικητικής εμπειρίας, των αξιόπιστων τεχνικών δεδομένων και της μαθηματικής βελτιστοποίησης δημιουργεί μια πιο τεκμηριωμένη βάση λήψης αποφάσεων από ό,τι κάθε μία από αυτές τις συνιστώσες ξεχωριστά.

12. Από την Επιχειρηματική Νοημοσύνη (Business Intelligence) στη Νοημοσύνη Λήψης Αποφάσεων (Decision Intelligence)

Η Επιχειρηματική Νοημοσύνη απαντά κυρίως σε ερωτήματα σχετικά με την οικονομική εξέλιξη μιας επιχείρησης.

Τι συνέβη; Ποιοι δείκτες έχουν μεταβληθεί; Πού υπάρχουν αποκλίσεις σε σχέση με τον προγραμματισμό;

Η Decision Intelligence διευρύνει αυτή την προοπτική με τη συστηματική υποστήριξη συγκεκριμένων αποφάσεων.

Ποιες εναλλακτικές λύσεις υπάρχουν; Ποιοι περιορισμοί ισχύουν; Ποιος συνδυασμός μεγιστοποιεί τους καθορισμένους στόχους;

Το StratePlan τοποθετείται σε αυτόν τον τομέα ως μαθηματικό σύστημα για τη βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου και λήψης αποφάσεων.

Συμπληρώνει τα υπάρχοντα συστήματα ERP, ελέγχου και Business Intelligence με ένα επιπλέον επίπεδο:

Τον υπολογισμό βελτιστοποιημένων αποφάσεων πριν από την εφαρμογή τους.

Για τον σκοπό αυτό, μια επιχείρηση δεν χρειάζεται απαραίτητα να αντικαταστήσει τα υπάρχοντα συστήματα πληροφορικής της.

Τα απαραίτητα δεδομένα του έργου μπορούν αρχικά να παρέχονται μέσω απλών πινάκων. Ανάλογα με τις απαιτήσεις, είναι δυνατές εκτεταμένες ενσωματώσεις μέσω κατάλληλων διεπαφών.

Έτσι, η μαθηματική βελτιστοποίηση των αποφάσεων καθίσταται προσιτή και για επιχειρήσεις που μέχρι τώρα εργάζονταν κυρίως με κλασικούς καταλόγους επενδύσεων και μοντέλα Excel.

13. Συμπέρασμα: Οι δείκτες KPI παραμένουν σημαντικοί – αλλά η απόφαση έρχεται πρώτη

Οι δείκτες KPI θα παραμείνουν και στο μέλλον αναπόσπαστο στοιχείο της επαγγελματικής διοίκησης των επιχειρήσεων.

Επιτρέπουν την παρακολούθηση των οικονομικών εξελίξεων, τον έλεγχο των στρατηγικών στόχων και την αξιολόγηση των πραγματικά επιτευχθέντων αποτελεσμάτων.

Ωστόσο, από μόνα τους δεν απαντούν στο κρίσιμο ερώτημα αν μια επιχείρηση έχει κατανείμει με τον καλύτερο δυνατό τρόπο το διαθέσιμο επενδυτικό κεφάλαιό της στα έργα της.

Ακριβώς εδώ έρχεται η μαθηματική εκ των προτέρων βελτιστοποίηση.

Το StratePlan εξετάζει πιθανούς συνδυασμούς επενδύσεων, λαμβάνοντας υπόψη τους οικονομικούς στόχους, τους περιορισμένους προϋπολογισμούς και τους καθορισμένους περιορισμούς.

Τα αποτελέσματα μπορούν να υπολογιστούν, να τροποποιηθούν και να συγκριθούν μεταξύ τους σε διάφορα σενάρια πριν από τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης.

Το μέλλον της στρατηγικής διαχείρισης των επιχειρήσεων δεν έγκειται, επομένως, μόνο στη ταχύτερη μέτρηση των KPI, αλλά στη μαθηματική βελτιστοποίηση εκ των προτέρων των αποφάσεων που επηρεάζουν αυτά τα KPI.

Αυτό αλλάζει το κεντρικό ερώτημα της διοίκησης.

Αντί να ρωτάμε αποκλειστικά:

«Πόσο επιτυχημένες ήταν οι επενδύσεις μας;»

η επιπλέον ερώτηση είναι:

«Ποιος συνδυασμός των προγραμματισμένων επενδύσεών μας θα είχε τη μέγιστη συνολική οικονομική συνεισφορά υπό τις δεδομένες συνθήκες;»

Η απάντηση σε αυτό δεν αποτελεί κλαστικό καθήκον αναφοράς.

Αποτελεί ένα έργο μαθηματικής βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου.

StratePlan – Βελτιστοποίηση αποφάσεων εκ των προτέρων. Μέτρηση δεικτών απόδοσης εκ των υστέρων. Πιο έξυπνη αξιοποίηση του κεφαλαίου.

Πόση επιπλέον οικονομική συνεισφορά κρύβει ο προϋπολογισμός CAPEX σας;

Υπολογίστε ποιος συνδυασμός των προγραμματισμένων επενδυτικών σας έργων μπορεί να επιτύχει τη μέγιστη αναμενόμενη καθαρή συνεισφορά αξίας εντός του διαθέσιμου προϋπολογισμού σας.

Ίδια έργα. Ίδιο προϋπολογισμό. Βελτιστοποιημένος συνδυασμός. Μεγαλύτερο αποτέλεσμα.

Βελτιστοποιήστε τώρα έως και 15 έργα δωρεάν →